BIT取引タイム：BTC月中5%調整開始か、米主要3指数先物が急落、夜間取引でストレージと半導体が続落

本記事はPANewsとBIT米国株の共同提供です。BIT米国株は16,000以上の米国上場株式とETFを取り扱い、ステーブルコインでの入出金および従来のドル電信送金に対応し、完全な株主権益と配当・議決権を享受できます。

65,000ドルを繰り返し失い、61,000ドル付近に大量の買い壁

ビットコインは本日62,700ドル付近まで下落し、複数のトレーダーが注目していた63,000～64,000ドルの主要サポートゾーンを割り込みました。

BITアセットマネジメント責任者Daniel YU氏は、暗号資産市場は米国の6月CPI鈍化後の反発の勢いを持続できず、ビットコインは7月15日に一時65,000ドルを回復した後、保ち合いに転じたと指摘。その要因として、AIおよびストレージセクターの集中安が全体のリスク選好を抑制したこと、ETFチャネルを通じて暗号資産と米国株の連動性が強まった後、ナスダックの軟調さが容易にビットコインに波及したことを挙げました。

現在、デリバティブ市場のセンチメントは張り詰めており、Greeks.liveのデータによると、本日12億ドル相当のBTCオプションが満期を迎え、最大痛みは63,000ドルです。Coinglassのデータによると、ビットコインの65,000ドル付近には依然として1,830万ドルの売り注文が存在し、一方61,000～62,000ドル付近には1,500万ドルの買い注文が支えとなっています。

さらに、トレーダーのKilla氏は重要な歴史的変動のパターンを指摘しました。ビットコインは毎月14日以降に非常に高い確率で少なくとも5%の調整が発生し、過去12回のうち11回で14日以降に約5%の反落が発生しています。このパターンが継続する場合、今月下旬には60,000～62,000ドルが視野に入るとしています。

また、BITの週次レポート「On Target」の分析では、ビットコインは2月以来A-B-C波の下降構造にあり、現在C波の下落が展開されているとしています。弱気相場の終焉が近い可能性があるものの、イラン情勢による原油価格の反発やFRBの新議長ウォーシュ氏のタカ派的スタンスがインフレ再燃リスクを強めており、短期的には市場に上昇への確信が欠けています。現在、トレーダーは62,000ドル付近の流動性サポートを注視しており、このゾーンを割り込んだ場合、市場の関心は58,000ドル付近のより広範な清算帯に移るでしょう。

イーサリアムは年内の下降トレンドラインを未突破、1,800ドルを守れるかが焦点

イーサリアムは相対的に堅調に推移し、1,750～1,900ドルのレンジに回帰し、以前のレジスタンスをサポートに転換しようと試みています。BITアセットマネジメント責任者Daniel氏は、日本が暗号資産を「金融資産」に再分類し関連税負担を引き下げたこと、ETH現物ETFにここ10取引日のうち8日で純流入があったことが、ETHの相対的な強さを支えていると指摘しました。

強気派のトレーダーDaan Crypto Trades氏は、ETHが1,750ドルをサポートに転換し、この水準を守れれば2,100ドルが目標になると指摘。CJ氏も、押し目を確認後、強気派は2,000～2,100ドルのレンジを試す可能性があるとしています。しかし、市場の見解は依然として大きく割れており、Mizer氏はETHが1,600～1,650ドルに下落する可能性を警告し、Mister Crypto氏はETHが年内の下降トレンドラインをまだ突破しておらず、現在の反発は単なる戻り高値に過ぎない可能性を強調し、短期的には1,800ドルと1,750ドルを守れるかが依然として焦点だとしています。

本日のポイント：

Native Markets、USDH公式交換入口を7月17日に閉鎖予告
GRVTエアドロップ登録受付開始、締切は7月17日
YZY（YZY）、7月17日に約2,083万枚のトークンをアンロック予定、価値約610万ドル
deBridge（DBR）、7月17日に約6億1,800万枚のトークンをアンロック予定、価値約1,010万ドル
Upbit 24時間取引高ランキング：BTC、ETH、XRP、ONDO、FLOCK
ビットコイン現物ETF：+7,915.00万ドル、3日連続純流入
イーサリアム現物ETF：-2,804.13万ドル

本日の時価総額上位100銘柄の最大上昇率： BDX +5.6%、STABLE +5.4%、CRO +4.1%、PI +3.5%、MNT +2.9%。

米株式先物は引き続き圧力、暗号資産関連株が総じて下落、AIの好決算でも効果薄

米株式先物はアジア時間で引き続き圧力を受けており、ナスダック先物は一時約1.61%下落、S&P500種指数先物は0.8%下落、ダウ先物は0.55%下落しました。

BIT夜間取引データによると、米国夜間取引では半導体セクターが総じて下落し、3倍レバレッジ半導体ETFは10.38%下落、マーベル・テクノロジーは4.51%下落、AMDは3.86%下落しました。世界で最も人気のあるストレージETFであるDRAMは5.43%下落、ストレージ株のマイクロンとサンディスクはそれぞれ4.58%と5.64%大幅下落、SKハイニックスは1%下落しました。ハイテク大手のインテルやエヌビディアなども下落を続ける中、アップルは夜間取引で一人高となりました。ネットフリックスは第3四半期の売上高と利益の見通しが予想を下回り、9%超下落。SpaceXは4.32%下落し、スターシップの重要試験飛行が一部エンジンの不着火により中断されたことが要因です。インテュイティヴ・サージカルは約10%大幅下落し、第2四半期決算が予想を上回ったものの、投資家は今後の成長を懸念しました。

木曜日の米国市場は軟調で、売りは全面的に拡大したわけではなく、AI、半導体、ストレージなど、これまで最も混雑していたセクターに集中しました。

フィラデルフィア半導体指数は一日で4.3%下落し、6月の高値からの累積下落率は22%に達し、テクニカルベア市場入りしました。台湾セミコンダクター（TSMC）の第2四半期の粗利率は67.7%に達し、設備投資ガイダンスも600億～640億ドルに引き上げられましたが、市場はむしろAI投資の過大さと回収期間の長期化を懸念しました。

BITアセットマネジメント責任者Daniel YU氏は、AIおよびストレージセクターへの集中売却がCPI鈍化の好材料を打ち消していると見ています。ストレージ株の下落は、SKハイニックス上場後の利益確定売り、中国の長鑫存儲（CXMT）による約86億ドルのIPO計画が供給懸念を引き起こしたこと、TSMCによる設備投資増額がAIの投資回収論争を引き起こしたこと、という三重の圧力によるものです。

個別銘柄では、SKハイニックスADRが13%超下落、サンディスクが12%超下落、マイクロンが5%超下落、ウエスタンデジタルが9%超下落、シーゲイト・テクノロジーが10%下落しました。大型テクノロジー株もおおむね反落し、エヌビディアは2.40%下落、メタは2.46%下落、グーグルAは4.44%下落しました。

BofAの調査によると、82%のファンドマネージャーが「グローバル半導体のロング」が世界で最も混雑した取引であると認識しており、「AIバブル」を最大のテールリスクと見なす割合は28%から45%に上昇しました。ゴールドマン・サックスのデータも、ヘッジファンドのAIテーマ株へのエクスポージャーが今年の最低水準に達しており、最近の下落はファンダメンタルズの突然の悪化というよりも、ポジション調整の様相が強いことを示しています。

BIT米国株のデータによると、暗号資産関連株は総じて下落し、Strategyは3.53%下落、STRCは2.69%下落、Robinhoodは8.24%大幅下落、Coinbaseは4.02%下落、Circleは7.69%下落しました。JPモルガンは、Strategyがドル準備金を25.5億ドルから30億ドルに増やし、約20ヶ月分の優先株式配当をカバーできることはポジティブなシグナルであり、準備金がさらに増加すれば、市場のビットコイン売却強制への懸念を緩和できると指摘しました。CoinbaseはBaseエコシステムのMeme熱による注目を集め、RobinhoodはSECに従業員投資ファンドの設立を申請しています。マイニング企業については、ビットコインが62,700ドル付近に下落したことに加え、AI計算力のバリュエーション調整も重なり、ショート的には引き続き圧力がかかっており、Hut 8とBitdeerは10%超の大幅下落となりました。

日韓チップチェーンが主導し下落、AIデレバレッジ拡大続く

アジア太平洋市場は米国ハイテク株売りの流れを引き継ぎ、日本の株式市場の下落が目立ちました。日経平均は一時5%以上下落し、東京エレクトロン、アドバンテスト、ソフトバンクグループなどのハイテク主力株が圧力を受けました。

日本のストレージ大手キオクシアは一時ストップ安となり、15.55%下落し、時価総額は6月のピークから半減しました。世界的なストレージ株下落に加えて、同社は米国での特許訴訟で敗訴し、賠償命令を受けたことも影響しました。

韩国株式市場は本日、制憲節のため休場となったが、KOSPIはこれに先立ち高値の9,385ポイントから6,800ポイントまで下落し、27%超の調整となった。韓国規制当局は単一株式レバレッジETFを厳格化し、個別株レバレッジETFの新規上場を一時停止するほか、最低証拠金要件を1,000万ウォンから3,000万ウォンに引き上げ、単一株式のレバレッジ取引では1回につき最大20株までの買い付けに制限する。これは、規制当局が過熱するテクノロジー取引を冷やそうとしていることを示している。

韓国ソウル市の呉世勲（オ・セフン）市長は、政府がレバレッジ型デリバティブによる株式市場への衝撃を放任していると批判した。同市長は、今年KOSPI指数がプログラム取引の一時的制限措置を累計37回発動し、2008年の世界金融危機時の年間記録である26回を上回ったと指摘した。

SKグループの崔泰源（チェ・テウォン）会長は市場の見通しを落ち着かせようと試み、メモリチップの需要は依然として指数関数的に増加しており、最近の下落は期待が過度に先取りされた後の調整に過ぎず、長期的な需要がSKハイニックスとサムスン電子の株価をなお下支えするとの見方を示した。

香港株と中国本土株（A株）のテクノロジー銘柄も世界的なAIデレバレッジの影響を受けた。香港市場では、南方（CSOP）のサムスン・SKハイニックス向け2倍レバレッジETFがそれぞれ20％超の大幅安となり、智譜は競争圧力や批判を背景に一時17％超下落した。

今後の注目点：

7月17日から20日まで上海で開催されるWAIC（世界人工知能大会）：国産大規模言語モデル、ロボット、AIチップ、AIガバナンス政策に注目。産業支援のシグナルが出れば、AI応用や中国系テクノロジー株を押し上げる可能性がある。一方、市場が引き続き投資対効果を懸念する場合、好材料の効果は弱まる可能性がある。
7月18日から19日までサンフランシスコで開催されるAGI Summit SF 2026：OpenAI、Anthropic、Google DeepMind、NVIDIAなどが登場。重要なモデルや商業化の進展が発表されれば、米国株のAI売りが和らぐ可能性がある。依然として遠い将来のビジョンが中心であれば、市場はAIへの設備投資に引き続き懐疑的な見方を強めるだろう。