摘要：Morph 对五个亚洲市场的150名跨境支付参与者展开调查。结果显示，收款等待、综合费用和支付追踪仍是突出需求；在听说过稳定币的受访者中，实际使用者占10%，正在评估者占38%。从关注到日常使用，支付产品需要解决哪些问题？
稳定币如何进入企业的日常业务？一个值得观察的起点，是企业在现有收付款流程中究竟遇到了什么。
Morph近日发布的《The Cost of Getting Paid》报告，提供了一组来自需求侧的反馈。研究由Morph与Studio by Informa TechTarget开展，覆盖新加坡、中国香港、菲律宾、印度尼西亚和越南，共150名参与跨境支付活动的受访者，涉及专业服务、数字平台与市场、跨境服务、数字服务及SaaS转售、电商等业务。
一方面，83%的受访者表示，国际发票款项进入当地商业银行账户需要至少两个工作日；65%估计，支付费用与汇兑成本合计消耗了至少3%的国际业务收入。
另一方面，在149名听说过稳定币的受访者中，56%已经使用、正在实施或积极评估稳定币。但拆开这一比例，实际使用者占10%，实施中占8%，正在评估未来12至24个月内使用的占38%。
支付痛点已经存在，而对新支付方式的兴趣，仍需要转化为具体的业务选择。
56%的背后，最大的人群仍在评估
“已经使用”“正在实施”和“正在评估”，对应的是三个不同阶段。
实际使用意味着相关工具已经进入业务；实施阶段仍涉及准备与接入；评估则意味着企业尚未完成选择。将三者合并，可以观察受访者参与探索的范围，却不能据此判断稳定币的实际使用率。
这也是本次调查值得关注的地方：在相关受访者中，评估人群明显大于已使用人群。
对于稳定币支付从业者，这提示了一个需要继续研究的问题：企业有兴趣之后，还需要看到哪些信息、验证哪些能力，才会将支付方式纳入日常运营？
现有收款流程中的问题，为回答这一问题提供了线索。
第一道问题：客户已经付款，资金什么时候能用？
跨境支付的时间体验，需要明确起点和终点。
本次调查中，83%的等待比例指向国际发票款项进入当地商业银行账户的时间，不是某条区块链的交易确认速度。在适用平台收入到账问题的142名受访者中，63%也需要等待至少两个工作日。
对经营者而言，客户付款之后，还有供应商结算、项目支出或团队付款需要安排。支付状态和预计到账时间越不清楚，资金安排就越难确定。
这也提供了一个评估稳定币支付方案的角度：链上确认是其中一个环节，业务还需要确认收到的资产能否用于下一笔支出；如果需要兑换或转入银行账户，这些后续环节的时间、费用和可用性也应纳入评估。
调查并未比较不同稳定币服务商的表现，也不能证明某一种方案已经解决了上述问题。它呈现的是客户需要被解决的问题，以及衡量支付体验时应观察的终点。
第二道问题：费用低，应该体现在哪里？
报告显示，65%的受访者估计，至少3%的国际业务收入消耗在支付费用与汇兑成本上。这个比例来自受访者自报的成本区间，不能解释为行业平均费率，也不是某一支付方式的单项手续费。
对企业而言，一笔收款的成本可能分散在平台扣费、支付服务费、银行费用和货币兑换等环节。比较支付方案时，单看其中一项费用，无法解释最终入账金额的差异。
稳定币支付同样需要回答完整成本问题。如果流程涉及资产获取、网络转账、兑换及提现，就需要将适用的各项费用一起计算。
因此，这组调查数据能够支持“综合收款成本值得改善”的判断，却不能直接推出“改用稳定币即可节省3%”的结论。真实的成本比较，需要放在具体市场、币种、金额和资金使用路径中进行。
第三道问题：企业能否看清每一笔钱？
在支付平台能力评价中，96%的受访者将便捷的支付监控与追踪评为“非常重要”，93%对透明定价作出同样评价，91%认为较低的交易及汇兑成本非常重要。
这些能力分别接受评价，并非要求受访者作单一排序。共同指向的需求是：企业希望掌握一笔款项的状态、成本与结果。
这对稳定币支付产品有直接的研究价值。链上交易记录能够提供部分信息，但经营者通常还需要将交易对应到客户、发票或订单，并处理到账确认、差额和后续记录。
从产品设计角度看，值得验证的问题包括：
- 财务或运营人员能否快速识别这笔款项对应的业务？
- 收款进度与异常状态是否容易理解？
- 费用和最终收到的金额是否清楚？
- 支付记录能否进入现有的对账与财务流程？
这些是基于调查发现提出的产品问题，并不代表此次研究已验证某项功能对采用率的提升效果。
从采用意愿到日常使用，需要更完整的评估
Morph在报告中提出五个支付评估维度：资金可用时间、最终到账的综合成本、支付可见性与对账、服务连续性，以及本地适配与信任。
对于关注稳定币支付的创业者、产品团队和研究人员，这套框架提供了一种需求侧观察方式：既看资金如何转移，也看企业如何确认、管理并使用这笔钱。
56%的合并比例显示，样本中已有一批受访者进入使用、实施或评估阶段；10%的实际使用比例则提醒读者，兴趣与日常运营之间仍有距离。理解这段距离，需要进一步研究具体场景、市场条件和采用障碍，而不是仅靠一个合并比例判断行业渗透程度。
