PANews が作成した毎日の市場主要データのレビューとトレンド分析。
1. 市場観察
先週金曜日に発表された米国の非農業部門雇用者数は、新規雇用者数がわずか2万2000人で、予想を大きく下回る低水準にとどまった。一方、失業率は4年ぶりの高水準となる4.3%に上昇し、利下げ観測が高まった。投資家は、年内3回の連邦準備制度理事会（FRB）による利下げを概ね見込んでいる。スタンダード・チャータード銀行は、データ発表後に予想を修正し、労働市場の急速な減速はより大規模な利下げの余地を示唆しているとして、9月に0.50ポイントの利下げを予想している。市場の注目は、火曜日に発表される非農業部門雇用者数の年次基準改定値に集まっている。野村證券やゴールドマン・サックスなどの機関投資家は、統計モデルの歪みなどにより、前回の雇用統計が大幅に過大評価されている可能性があり、一時的に60万～90万人の雇用者数の下方修正につながる可能性があると警告している。これにより、昨年のデータの大幅下方修正が再び起こり、連邦準備制度理事会が予想外の利下げに踏み切るきっかけとなった事態が再び起こるのではないかとの市場の懸念が高まっている。
ムーディーズ・アナリティクスのチーフエコノミスト、マーク・ザンディ氏は、現状を「雇用不況」と表現し、ヘルスケアとホスピタリティセクターを除けば、今年の米国の雇用成長はゼロ、あるいは景気後退期に典型的に見られる純雇用減少にさえなるだろうと指摘した。しかし、ベンソン米財務長官はこの見解を否定し、雇用市場の弱さは連邦準備制度理事会（FRB）が早期利下げに失敗したためだとし、トランプ政権の経済政策によって第4四半期には「大幅な加速」が見込まれると予測した。こうした状況を受け、ゴールドマン・サックスのヘッジファンド部門責任者、トニー・パスクアリエッロ氏は、マクロ経済に関する自身の基本的なスタンスを改めて強調した。米ドルについては弱気な見方を維持する一方、米国株や金といった「価値の保存」資産については強気の見方を示した。
ビットコイン価格は11万1000ドル前後で推移しており、短期的なトレンドについては市場の見方が分かれている。トレーダーのミカエル・ファン・デ・ポッペ氏は、11万2000ドルを上抜ければ新たな強気相場の到来を告げる可能性があると見ている一方、トレーダーのCipher X氏とCrypto Tony氏は、11万3000ドルを維持できない場合、10万ドルへの調整局面に入る可能性があると警告している。テクニカル分析の観点から見ると、TurboBullCapitalのアナリストは、ビットコインはレンジ相場で推移しており、50日移動平均線（約11万5000ドル）がレジスタンスライン、10万7000ドルが主要サポートラインとなっていると指摘している。この水準を下回れば、200日移動平均線（約10万1000ドル）まで下落する可能性がある。アナリストのZYN氏は、フィボナッチ・リトレースメント分析を用いて、10万ドルを重要な0.382リトレースメントレベルと特定し、最悪のシナリオでは10%の調整が起こり、その後50%の上昇が起こり、15万ドル超を目指すと予測しています。一方、Breakoutの創設者であるMayne氏は、現在の反落は過去の最高値でのサポートを試す局面と捉えており、10万9000ドルの維持が重要だと考えています。アナリストのDaan Crypto Trades氏は、市場は依然として不透明だとし、月間安値を突破した後、価格は10万3000ドルから10万5000ドルの間でサポートを見つける可能性があると予測しています。暗号資産アナリストのCrypNuevo氏は、現在の弱気な市場センチメントはポジションを取る絶好の機会であると指摘し、逆張りのアプローチを推奨しています。清算ヒートマップに基づいて、彼は上の 115,000 ドルと 119,500 ドルの清算ポイントと下の 106,700 ドルの清算ポイントに注目しています。
イーサリアムの最近のボラティリティは徐々に落ち着きを見せ、価格は4,200ドルから4,400ドルのレンジに収まっています。アナリストのDaan Crypto Trades氏は、これはしばしば今後の大きな価格変動の兆候であると考えています。彼は、4,200ドルのサポートレベルは維持されているものの、反発の勢いが弱まれば、最終的には下落につながる可能性があると指摘しています。3,900ドルへの反落は、スイングバイの好機となるでしょう。しかし、4,500ドルを短期的に力強く上抜けるか、価格が完全に調整されない限り、現段階でロングポジションを取るつもりはありません。アナリストのAxel Bitblaze氏は、イーサリアムがタイトリングトライアングルパターンの中で流動性を蓄積していると考え、強気のスタンスを維持しています。市場センチメントが安定すれば、上昇ブレイクアウトへの道筋は比較的明確であり、短期的な目標は4,400ドルです。この勢いが持続すれば、4,800ドルまでさらに上昇する可能性があります。
Solanaエコシステムは火曜日に一大イベントを迎えます。初のデジタル資産トレジャリー（DAT）であるSOL Strategiesがナスダックに正式に上場します。USELESSの最大保有者であるUnipcsの分析によると、同様の製品の上場後のビットコインとイーサリアムの過去のパフォーマンスに基づくと、この動きはSolanaとそのエコシステムの力強い上昇を促す可能性があります。ポジティブな独立した触媒があるにもかかわらず、暗号資産アナリストのCrypNuevoは、アルトコインのトレンドは市場全体のセンチメントと密接に結びついていると警告しています。彼は、ビットコイン市場が弱含みになれば、SOLの価格は182ドルまで下落する可能性があると予測しています。
2. 主要データ（9月8日 香港時間12時時点）
（データソース：Coinglass、Upbit、Coingecko、SoSoValue、Tomars）
ビットコイン： 111,010ドル（年初来+18.57%）、日次スポット取引量246億7,100万ドル
イーサリアム： 4,303ドル（年初来+28.74%）、1日あたりのスポット取引量は160億7,300万ドル
腐敗恐怖指数：50（中立）
平均ガス: BTC: 1 sat/vB、ETH: 0.165 Gwei
市場シェア：BTC 57.16%、ETH 13.5%
Upbit 24時間取引量ランキング： XRP、RED、WLFI、ETH、DOGE
24時間BTCロングショート比率： 50.1%/49.9%
セクター別利益と損失： AIは6.98%上昇、Memeは4.82%上昇
24時間の清算データ：世界中で合計103,381人が清算され、清算総額は1億5,700万ドルで、そのうちBTCの清算は948万7,900ドル、ETHの清算は2,162万ドル、SOMIの清算は1,807万ドルでした。
BTC中長期トレンドチャネル：上チャネルライン（112,257.62ドル）、下チャネルライン（110,034.70ドル）
ETH中長期トレンドチャネル：チャネルの上限（$4395.86）、下限（$4308.81）
※注：価格が上限と下限を上回っている場合は中長期的な強気トレンド、そうでない場合は弱気トレンドです。価格が短期的にレンジ内に収まっている、またはコストレンジを繰り返し通過している場合は、底値または天井値に達している状態です。
3. ETFの流入額（9月5日現在）
ビットコインETF: -1億6000万ドル
イーサリアムETF： -4億4,700万ドル、5日連続の純流出
4. 今日の見通し
SOL Strategies は、9 月 9 日にティッカーシンボル STKE で Nasdaq への上場が承認されました。
2025年の米国非農業部門雇用者数のベンチマーク変化速報値（万人）：前回値 -59.8（9月9日 22時）
ソニック（S）は9月9日午前8時に約1億5000万トークンのロックを解除します。これは現在の流通供給量の5.02％を占め、約4540万米ドルの価値があります。
Movement (MOVE) は、9 月 9 日午後 8 時に約 5,000 万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通供給量の 1.89% に相当し、その価値は約 590 万ドルになります。
本日の時価総額上位100の暗号通貨の中で最大の増加は、 Worldcoinが24%上昇、HEXが14.5%上昇、SPX6900が11.2%上昇、Dogecoinが6.8%上昇、Bonkが6.4%上昇でした。
