注: 12 月 12 日、米国 SEC は、個人投資家に仮想通貨の保管を受け入れる際の基礎知識を提供し、仮想通貨資産を最も効果的に保有する方法を決定するのに役立つ文書を正式に公開しました。
翻訳：Jinse Finance
米国証券取引委員会（SEC）の投資家教育支援局（OEA）が発行するこの投資家向け速報は、個人投資家の皆様が暗号資産の保有方法を理解するのに役立つことを目的としています。この速報では、暗号資産の保管方法の種類を概説し、暗号資産の最適な保有方法を判断するためのヒントとよくある質問への回答を提供しています。
I. 暗号資産保管とは何ですか？
暗号資産の「保管」とは、暗号資産をどのように、どこに保管し、アクセスするかを指します。通常、暗号資産には、暗号ウォレットと呼ばれるデバイスまたはコンピュータプログラムを介してアクセスします。暗号資産ウォレット自体は暗号資産を保管するものではなく、暗号資産の「秘密鍵」またはパスワードを保管します。
暗号資産。暗号資産とは、ブロックチェーンまたは類似の分散型台帳技術ネットワークを用いて生成、発行、および／または移転される資産を指し、「トークン」、「デジタル資産」、「仮想通貨」、「暗号通貨」と呼ばれる資産が含まれます。投資家は、暗号資産の特性や設計、ならびに発行および／または移転に使用される分散型台帳技術またはブロックチェーン技術が大きく異なる可能性があることを理解する必要があります。つまり、暗号資産によってリターンやリスクが異なる可能性があります。
暗号化されたウォレットを作成すると、次の 2 つのキーまたはパスワードが生成されます。
秘密鍵。秘密鍵とは、暗号資産の取引を承認するために使用される、ランダムに生成される英数字のパスワードです。暗号資産ウォレットのパスワードのようなものです。一度作成された秘密鍵は、変更または置き換えできません。秘密鍵を紛失した場合、ウォレット内の暗号資産に永久にアクセスできなくなります。
公開鍵。公開鍵は、取引を検証し、他の人があなたの暗号資産ウォレットに暗号資産を送信できるようにするために使用される別の種類のコードです。公開鍵はウォレット内の秘密鍵にアクセスできないため、取引の承認には使用できません。公開鍵は、暗号資産ウォレットのメールアドレスのようなものです。
これらのキーを組み合わせることで、暗号資産の所有権が証明され、暗号資産を送信、受信、または使用する権利が付与されます。
II. ホットウォレットとコールドウォレット
暗号資産ウォレットには多くの種類があり、個人投資家は様々な方法で保有しています。暗号資産ウォレットは主に「ホットウォレット」と「コールドウォレット」の2つのカテゴリーに分けられます。ホットウォレットはインターネットに接続された暗号資産ウォレットで、デスクトップアプリケーション、モバイルアプリケーション、ウェブアプリケーションのいずれかで利用できます。ホットウォレットを使用すると、暗号資産に簡単にアクセスして取引できますが、同時にサイバー脅威にさらされるリスクも伴います。
コールドウォレットとは、通常、USBフラッシュドライブ、外付けハードドライブ、あるいは紙切れなど、インターネットに接続されていない物理デバイスを指します。暗号資産取引において、コールドウォレットは一般的にホットウォレットよりも利便性に劣ります。しかし、コールドウォレットはインターネットに接続されていないため、サイバー脅威に対する耐性はホットウォレットよりも高いのが一般的です。しかしながら、コールドウォレットが保存されている物理デバイスは紛失、破損、盗難に遭う可能性があり、その結果、暗号資産が永久に失われる可能性があります。
ニーモニックフレーズを守りましょう！多くの暗号資産ウォレットは「ニーモニックフレーズ」を生成します。これは、ニーモニックリカバリフレーズ、バックアップニーモニックフレーズ、メモリフレーズとも呼ばれます。ニーモニックフレーズとは、ウォレットや秘密鍵を紛失した場合、あるいはウォレットのハードウェアやソフトウェアが破損した場合に、ウォレットを復元するのに役立つランダムな単語の文字列です。ニーモニックフレーズは安全な場所に保管し、決して他人と共有しないでください。
III. 自己管理と第三者管理
また、暗号資産を自己管理（セルフカストディ）するか、第三者に委託（サードパーティカストディ）するかを決める必要があります。セルフカストディとサードパーティカストディのどちらにも、ホットウォレットとコールドウォレットのオプションがあります。
自己管理型
セルフカストディ方式を採用することで、お客様は暗号資産を完全に管理でき、すべての暗号資産ウォレットの秘密鍵を管理する責任を負うことになります。つまり、暗号資産の秘密鍵へのアクセスを完全に制御でき、そのセキュリティに対する全責任を負うことになります。暗号資産ウォレットが紛失、盗難、破損、またはハッキングされた場合、暗号資産へのアクセスが永久に失われる可能性があります。
自己管理型暗号資産ソリューションを選択する際の主な問題
暗号資産ウォレットの設定と維持は簡単にできますか？暗号資産ウォレットをご自身で設定・維持するには、ある程度の技術的な知識が必要になる場合があります。暗号資産ウォレットの設定と維持に必要なすべての技術的側面に精通していることを確認してください。
暗号資産を完全に管理したいですか？セルフカストディでは、暗号資産を完全に管理できます。ただし、暗号資産の秘密鍵とニーモニックフレーズの保護は、お客様の全責任となります。これらの鍵またはニーモニックフレーズを紛失または盗難された場合、暗号資産にアクセスできなくなる可能性があります。
どのタイプの暗号資産ウォレットを使いたいですか？前述の通り、暗号資産の保管にはホットウォレットとコールドウォレットのどちらかを使用できます。自分に最適な暗号資産ウォレットを選ぶ際には、利便性とセキュリティのニーズを慎重に検討してください。
暗号資産ウォレットにはどれくらいの費用がかかりますか？コールドウォレットは通常、物理的なデバイスを購入する必要がありますが、ホットウォレットは初期費用が無料の場合もあります。ただし、ウォレットを取引に使用すると、通常は手数料が発生します。暗号資産ウォレットを選ぶ際や取引を行う前に、これらの手数料について必ず理解しておきましょう。
預託
サードパーティカストディを利用することで、暗号資産を専門のカストディアンまたはサービスプロバイダーに保管してもらうことができます。サードパーティカストディ機関には、暗号資産取引所や専門の暗号資産カストディサービスプロバイダーが含まれます。サードパーティカストディアンは、お客様の暗号資産の秘密鍵の管理とアクセス制御を担当します。サードパーティカストディアンが暗号資産の秘密鍵を保管するために使用するアカウントは、コールドウォレット、ホットウォレット、またはその両方の組み合わせのいずれかです。サードパーティカストディアンがハッキング被害に遭ったり、破産したり、支払不能になったりした場合、暗号資産にアクセスできなくなる可能性があります。
サードパーティの保管業者を選択する際の主な問題
カストディアンの経歴を調査しましたか？サードパーティのカストディアンは必ず時間をかけて徹底的に調査してください。カストディアンに関する苦情がないかオンラインで検索してください。カストディアンの規制状況も確認してください。暗号資産業界の規制枠組みはまだ初期段階ですが、一定レベルの規制はすでに存在しています。
カストディアンではどのような種類の暗号資産を保有できますか？ 保有可能な暗号資産の種類はカストディアンによって異なります。ご希望の種類の暗号資産をカストディアンがアカウントで保有することを許可しているかご確認ください。
カストディアンが破産したらどうなるでしょうか？ カストディアンが暗号資産の紛失や盗難に対する保険を提供しているかどうかを確認し、その契約条件をよく理解しておきましょう。
カストディアンは暗号資産をどのように保管し、保護していますか？ カストディアンに、暗号資産と秘密鍵をどのように保護し、誰がそれらにアクセスできるのかを尋ねてください。カストディアンは暗号資産を自社施設に保管していますか、それとも第三者に保管を委託していますか？ カストディアンはホットウォレット、コールドウォレット、またはその他の方法を使用していますか？ 主にどのような種類の暗号ウォレットを使用していますか？ また、暗号資産の保管場所はどのように決定していますか？ さらに、カストディアンに、暗号資産を保護するためにどのような物理的およびサイバーセキュリティのプロトコルと手順を採用しているかを尋ねてください。
第三者カストディアンは、お客様の暗号資産をどのように使用するのでしょうか？一部のカストディアンは、お客様から預託された暗号資産を、独自の目的（例：貸付）のために担保として利用することがあります。これは「再担保化」と呼ばれることもあります。また、コスト削減のため、顧客のために暗号資産を個別に保管するのではなく、複数の暗号資産をまとめて保管するカストディアンの場合もあります。お客様のカストディアンがこれらの方法を採用しているかどうか、また採用している場合はお客様の同意が必要かどうかをご確認ください。
カストディアンはどのようなプライバシー保護を提供していますか？ お客様の個人情報（氏名、住所、社会保障番号、保有または売買した暗号資産の種類など）を保護できるカストディアンを探しましょう。カストディアンに、顧客データを第三者に販売するかどうか、また販売する場合はお客様の同意が必要かどうかを確認してください。
カストディアンはどのような口座手数料を請求しますか？年間資産管理手数料（暗号資産の価値に基づく年額手数料）、取引手数料（暗号資産の使用または取引にかかる費用）、資産移管手数料（暗号資産をカストディアンの外部に移管する際にかかる費用）、口座開設・解約手数料については、カストディアンにお問い合わせください。
IV. 暗号資産の保護に関する一般的な推奨事項
サードパーティのエスクロー サービス プロバイダーを慎重に調査して選択してください。
秘密鍵やニーモニックフレーズを決して公開しないでください。
暗号資産のプライバシーを保護してください。保有する暗号資産の数量や種類を他人と共有しないでください。
暗号資産フィッシング詐欺に注意してください。
すべてのオンライン暗号化資産アカウントに強力なパスワードと多要素認証を使用します。
