取引の瞬間: 銅とニッケルが急上昇、金が反落、ビットコインは 95,000 で抵抗に遭遇し、再び上昇する前に反落する可能性があります。

PANews が作成した毎日の市場データのレビューとトレンド分析。

1. 市場観察

マクロ経済レベルでは、2026年初頭の世界市場は強いリスク選好を示しました。テクノロジーセクターでは、NVIDIAのCFOであるコレット・クレス氏が、同社の売上高が予想の5,000億ドルをはるかに上回ると述べました。一方、オープンソースの自動運転AIモデル「Alpamayo」のリリースは、自動運転における「ロングテール問題」の解決が依然として中核的な課題であると考えているテスラのCEO、イーロン・マスク氏との議論を巻き起こしました。NVIDIAのジェンスン・フアンCEOがCESで、人工知能時代のデータストレージ需要の爆発的な増加について発言したことも追い風となり、メモリ半導体セクターは総じて急上昇し、ダウ工業株30種平均は初めて49,500ポイントを超えました。金価格は本日、1オンスあたり4,500ドルまで一時反発しましたが、その後、貴金属市場全体の足を引っ張り、スポット銀とスポットパラジウムはそれぞれ3%以上、5%以上下落しました。しかし、非鉄金属市場は全面的な急騰を経験し、 LMEニッケル先物はインドネシアの減産計画を受けて一時10%以上急騰し、19ヶ月ぶりの高値を記録しました。LME銅先物は、供給懸念と電化による需要増加を背景に、 1トンあたり13,000ドルを突破し、過去最高値を記録しました。シティグループは第1四半期の目標株価を14,000ドルに引き上げました。米国による銅関税導入の決定は、世界的な供給逼迫状況をさらに悪化させるでしょう。

地政学的には、トランプ大統領はベネズエラを事実上掌握した後、同国から最大5000万バレルの原油を売却目的で購入すると発表し、国際原油価格の下落を引き起こした。アナリストは、原油価格の低下はインフレ抑制環境を作り出し、連邦準備制度理事会（FRB）の利下げ余地を拡大させると見ている。市場では、トランプ大統領がハト派の議長を任命し、金利を1％まで引き下げると広く予想されている。さらに、ブリッジウォーター・アソシエイツの創業者レイ・ダリオ氏は、2025年の株式市場の上昇は、主に金に対する法定通貨の下落によって引き起こされた「価格設定の錯覚」だと警告した。金価格に換算すると、S&P500は昨年実際に下落した。彼は、地政学的リスクと米国の単独行動主義が、世界の資本を米国以外の市場や金などの実物資産にシフトさせていると指摘した。ダリオ氏は今後、米国は2027～2028年に富の分配をめぐって激しい政治的対立に直面すると予測しており、市場は連邦準備制度の金利の軌道に関するさらなる手がかりを求めて、今後の労働市場データを注視している。

ビットコインは2026年初頭に力強い反発を見せ、一時94,000ドルを超えた後、93,000ドルを下回りました。アナリストのラーク・デイビス氏は、この急騰は複数のプラス要因によって引き起こされたと考えています。具体的には、米国の年末の減税に伴う損失の売却シーズンの終息、スポットビットコインETFへの大規模な資金流入、そして連邦準備制度理事会（FRB）による金融緩和政策への転換が迫っているという市場の期待です。主要なテクニカルレベルが市場の焦点となっており、アナリストは概ね94,000ドルから95,000ドルの範囲で大きな売り圧力がかかっていると考えています。トレーダーのSkew氏とExitpump氏は、この水準でそれぞれ「消極的な売り手」と「大規模な売り注文」を特定しています。上抜けに成功すれば流動性は98,000ドルに達する可能性があり、ミカエル・ファン・デ・ポッペ氏は、ビットコインは一時的な反落の後、100,000ドルに向けて上昇すると予測しています。下落局面では、アナリストのTai Bai氏とMan of Bitcoin氏は、それぞれ90,500ドルと90,874ドル付近のサポートレベルを特定しています。オンチェーンデータとデリバティブ市場も明るい兆候を示しています。Capriole Investmentsのデータによると、機関投資家によるビットコイン購入量は、8日間連続でマイナーによるビットコイン生産量よりも76%多くなっています。歴史的に、この指標は平均109%の価格上昇を予測してきました。

グラスノードの指標は、市場が2025年11月に底を打った可能性を示唆しており、依然として大幅な上昇余地が残っている。一方、ブルームバーグは、オプション市場のトレーダーが1月末に満期を迎える行使価格10万ドルのコール契約に再び注目していると報じている。さらに、MSCIがビットコインを保有するStrategyのような企業を指数に組み入れ続けることを決定したことで、市場の大きな懸念は和らいだ。

イーサリアムも好調で、1月に10%上昇して3,300ドルに達し、主要な200日移動平均線を試しました。テクニカル分析によると、イーサリアムの日足チャートには潜在的な「ダブルボトム」パターンが形成されつつあります。もしこのブレイクアウトが確認されれば、目標価格は3,900ドルとなり、現在の水準から約20%の上昇となる可能性があります。アナリストのタイ・バイ氏は、現在の価格は3,275ドル付近で抵抗に遭っており、3,095ドル付近への下落は買いの機会となる可能性があると指摘しています。一方、Man of Bitcoinは、主要なサポートレベルは3,040ドルだと考えています。オンチェーンデータによると、CryptoQuantの累積取引量差（CVD）は、個人投資家とレバレッジ市場からの活発な購入を示していますが、Hyblock Capitalのデータは乖離を示しています。10万ドル以上を保有する大口投資家（クジラ）は今週、ネットで売却しており、この反発は主に個人投資家によるものであることを示唆しています。さらに重要なのは、イーサリアムのステーキング動向が根本的な変化を遂げたことです。Beaconcha.inのデータによると、バリデーターの出口キューは初めてゼロ近くまで減少し、潜在的な売り圧力がほぼ枯渇したことを示しています。一方、BitMineを筆頭とする機関投資家は積極的にステーキングを行っており、合計659,219 ETH（21億ドル相当）をステーキングし、ステーキングキューを昨年11月中旬以来の最高水準に押し上げています。ネットワーク基盤に関しては、イーサリアムは最近、2回目の「Blobのみ」ハードフォークを完了しました。これにより、Blobの上限が21に増加し、L2ネットワークのスケーラビリティが効果的に向上し、トランザクションコストが削減されました。ネットワークスループットのさらなる向上を目的とした「Glamsterdam」ハードフォークも予定されています。

アルトコイン市場では、Solanaエコシステムが非常に活発です。Duneのデータによると、Launchpadでは5日連続で1日あたり25,000以上のトークンが作成され、Pump.funがリストを独占しました。しかし、ミームコインを取り巻く熱狂には大きなリスクが伴います。最近人気の日本のインターネットミームコインである$114514は、時価総額が5,700万ドルに急騰した後、一夜にして94%下落して270万ドルとなり、ピーク時に購入した多くの人々に大きな損失をもたらしました。この急騰は、日本の2026年の暗号資産税制改革に対する市場の期待によって引き起こされた可能性があります。Solana自体については、アナリストのマーフィー氏は、価格調整にもかかわらず、その保有構造は流通供給量の77%が120ドルから200ドルの範囲に集中しており、堅調なサポートレベルを形成していると指摘しています。一方、この調整期間中、クジラアドレスは積極的に株式を買い集めており、平均価格は約133ドルで、重要な価格下限を形成しています。

2. 主要データ（1月7日13時香港時間時点）

（データソース：CoinAnk、Upbit、SoSoValue、CoinMarketCap、GMGN）

ビットコイン：92,811ドル（年初来+5.8%）、1日あたりのスポット取引量は606.4億ドル。
イーサリアム：3,252ドル（年初来+9.2%）、1日あたりのスポット取引量286.3億ドル。
貪欲恐怖指数：42（中立）
平均GAS: BTC: 1.75 sat/vB、ETH: 0.02 Gwei
市場シェア：BTC 58.7%、ETH 12.1%
Upbit 24時間取引量ランキング：BREV、0G、BTC、ETH、SOL
24時間BTCロング/ショート比率: 49.68% / 50.32%
セクター別パフォーマンス: 暗号通貨市場はわずかに後退しましたが、DePIN および AI セクターはトレンドに逆行して上昇しました。
24時間清算データ：世界中で合計102,599人が清算され、清算総額は3億7,200万ドルでした。これには、BTC清算が1億2,500万ドル、ETH清算が7,234万ドル、SOL清算が3,008万ドルが含まれます。

3. ETFの流入額（1月6日現在）

ビットコインETF: -2億4,300万ドル、ブラックロックIBITのみが純流入を記録。
イーサリアム ETF: +1億1,500万ドル、3日連続の純流入。
XRP ETF: +1,912万ドル
SOL ETF: +922万ドル

4. 今日の見通し

Binance WalletがZenChain（ZTC）のTGEトランシェ44を独占的に上場、1月7日に申し込み開始。
ZKsync は 1 月 7 日に Etherscan のサポートを終了し、ネイティブブロックエクスプローラーに完全に移行します。
XMAQUINA は、Virtuals と提携して 1 月 8 日に $DEUS の最終公募を実施します。初期価格は $0.06 です。
1月3日までの週の米国新規失業保険申請件数（単位：1000件）：予想21万2000件、前回19万9000件（1月9日21時30分）

本日、時価総額が最も上昇した上位100の暗号通貨は、 Rain（11.3%上昇）、MemeCore（7.1%上昇）、Pump.fun（2.3%上昇）、Virtuals Protocol（2.2%上昇）、Cosmos（2%上昇）です。