1. 市場観察
トランプ大統領は火曜日、3期目は「おそらく」目指さないと示唆し、現副大統領のサイラス・バンス氏が2028年の共和党大統領候補として「最も有力」であると述べたものの、最終決定を下すには「時期尚早」だと強調した。こうした状況を受け、トランプ大統領は今週中に新たな連邦準備制度理事会（FRB）の議長人事について決定し、次期議長候補を前FRB理事のケビン・ウォーシュ氏と国家経済会議（NEC）委員長のケビン・ハセット氏を含む4人に絞り込むと述べた。また、来週中に医薬品と半導体への新たな関税を発表する予定だ。
マクロ経済レベルでは、ポールソン元財務長官とティモシー・ガイトナー元財務長官が共同で、29兆ドル規模の米国債市場が持続不可能な財政経路と政治システム上の問題という複合的な脅威に直面していると警告した。ガイトナー長官は、現在の10年国債利回りは比較的低水準にとどまっているものの、法の支配や連邦準備制度の独立性といった基礎的な基盤が前例のない課題に直面していると指摘した。この懸念は、トランプ大統領による労働統計局（BLS）長官の解任によってさらに悪化し、公式データの信頼性に対する市場の疑念が高まり、消費者物価指数（CPI）に連動する2.1兆ドル規模の物価連動国債（TIPS）市場に潜在的なリスクをもたらしている。しかし、雇用統計の弱さから、ウォール街ではFRBの政策が転換点に近づいているとの見方が広がっている。ゴールドマン・サックス、シティグループ、その他の機関は、FRBが早ければ9月にも金利の引き下げを開始し、25ベーシスポイント、あるいは50ベーシスポイントの引き下げが行われる可能性があり、最終的な政策金利は3%を下回る可能性があると予想している。
デジタル資産分野において、香港のWeb 3.0戦略は好調な成果を上げています。HashKeyのチーフアナリスト、ジェフリー・ディン氏は、香港上場企業が資金調達を通じてWeb 3.0に参入し、金融イノベーションの推進、資金調達チャネルの拡大、RWAやDeFiといったアプリケーションを通じた市場流動性の向上に加え、ブロックチェーン技術の統合によるサプライチェーン管理と業務効率の最適化を実現し、グローバル競争力を強化していると指摘しました。この流れは世界中の資本と人材を引きつけ、香港が成熟した規制されたデジタル資産エコシステムを構築し、Web 3.0のハブとなるための強固な基盤を築いています。
ビットコインは過去2週間で11万5000ドルから11万8000ドルの短期サポートレンジを下回り、10億ドルを超えるレバレッジロングポジションの清算につながった。アナリストのマテリアル・インディケーターズは、11万ドルを超える買いサポートが弱いため、価格は10万9000ドル付近までさらに下落する可能性があると警告している。アナリストのAlphaBTCとKillaXBTも、市場が11万2000ドルのサポートレベルを試す可能性があるとみており、これを下抜ければ、より深刻な調整が引き起こされる可能性がある。KillaXBTは、11万1953ドルから11万649ドルの範囲でロングポジションを確立し、月次始値の11万5600ドルをストップロスとする計画だ。アナリストのマーフィー氏はまた、11万2000ドルがMVRV価格チャネルの重要な下値サポートレベルであることを強調している。この水準を維持できれば、反発高値は12万4000ドルの上限バンドに達する可能性がある。現在、11万7000ドルから11万8000ドルの水準が最も重要な抵抗線となっています。理想的なトレンドは、価格が11万2000ドルから11万7000ドルの間で推移し、その後のブレイクアウトに向けた勢いをつけることです。QCP Capitalも、最近の下落は調整局面に近いとみており、オプション市場では既に12万4000ドルへの価格回復に期待する動きが出ています。長期的な視点では、アナリストのArndxtは流動性モデルと過去の半減期サイクルに基づき、ビットコイン価格が2025年9月頃に13万5000ドルから15万ドルでピークを迎える可能性があると予測しています。
イーサリアムの価格は、機関投資家の継続的な関心に牽引され、3,650ドル付近まで反発しました。8月4日にETFから過去最高の4億6,500万ドルの純流出を記録したにもかかわらず、オンチェーンデータは、機関投資家やクジラアドレスが店頭取引を通じてETHを積極的に購入し続けていることを示しています。特に注目すべきは、単一の組織が管理する4つのマルチシグウォレットが、過去2日間で3億6,300万ドル相当のETHを受け取ったことです。
Pump.funの過去24時間の取引量とトークン発行数は、久しぶりにBonk.funを上回りました。データによると、同プラットフォームは過去6日間で約8,740 SOL相当の$PUMPを購入しており、これは総収益の102%を占めています。Pump.funの共同創設者であるAlon氏は、Fartcoinのようなミームコインは純粋なコミュニティの合意によって成功を収めた一方で、Pump.funエコシステム内の$TROLL、$USDUC、$TOKABUなどの他のプロジェクトは好調に推移していると述べています。この影響を受けてか、Fartcoin、TROLL、PUMPなどのトークンは過去24時間の取引量で上位にランクインしており、TROLLトークンは24時間の取引でほぼ100%の増加を記録しました。Pump上の高速プラットフォームであるSPARKは、昨夜1,880万ドルのピークに達した後、約1,000万ドルまで下落しました。一方、分散型デリバティブプロトコルMYXは過去7日間で16倍に急騰し、今朝は2.12ドルを超える史上最高値に達しました。これは過去24時間で72%の増加です。オンチェーンデータによると、価格急騰はスポット取引と先物取引に関連した操作による可能性が高いことが示唆されています。中国国家安全部が生体認証データ収集のリスクについて警告する文書を発表したことは注目に値します。具体的な団体名は挙げられていませんが、その内容はワールドコイン・プロジェクトと非常に一致しています。
2. 主要データ（8月6日 香港時間12時時点）
（データソース：Coinglass、Upbit、Coingecko、SoSoValue、Tomars、GMGN）
ビットコイン：113,525ドル（年初来+21.98%）、1日あたりのスポット取引量363億8,900万ドル
イーサリアム：3,582.39ドル（年初来+8.91%）、1日あたりのスポット取引量は275億2,200万ドル
腐敗恐怖指数：54（中立）
平均ガス: BTC: 0.23 sat/vB、ETH: 0.40 Gwei
市場シェア：BTC 61.1%、ETH 11.8%
Upbit 24時間取引量ランキング：XRP、ETH、BTC、GAS、SOL
24時間BTCロングショート比率: 48.13%/51.87%
セクター別の損益：NFTセクターは5.56%下落、SocialFiセクターは4.89%下落
24時間の清算データ：世界中で合計137,141人が清算され、清算総額は3億5,800万ドルで、そのうちBTCの清算は5,677万9,100ドル、ETHの清算は1億1,400万ドル、SOLの清算は1,753万ドルでした。
BTC中長期トレンドチャネル：上チャネルライン（116,574.45ドル）、下チャネルライン（114,266.04ドル）
ETH中長期トレンドチャネル：上チャネルライン（3637.20ドル）、下チャネルライン（3565.17ドル）
※注：価格が上限と下限を上回っている場合は中長期的な強気トレンド、そうでない場合は弱気トレンドです。価格が短期的にレンジ内に収まっている、またはコストレンジを繰り返し通過している場合は、底値または天井値に達している状態です。
3. ETFの流入額（8月5日現在）
ビットコインETF：-1億9600万ドル、4日連続の純流出
イーサリアムETF: +73,222,200ドル
4. 今日の見通し
Heroes of Mavia（MAVIA）は、8月6日午前8時に約1,189万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通供給量の23.03％に相当し、約190万ドルの価値があります。
EigenCloud (旧称 EigenLayer) は、8 月 6 日午前 3 時に約 129 万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通供給量の 0.40% に相当し、その価値は約 140 万ドルになります。
Jito (JTO) は 8 月 7 日に約 1,100 万トークンのロックを解除し、その価値はおよそ 2,100 万ドルになります。
本日の時価総額上位100社の中で最も上昇率が高かったのは、 Pump.funが11.5%上昇、Sarosが4.1%上昇、Curve DAOが2.2%上昇、HTX DAOが1.9%上昇、Ethenaが1%上昇でした。
5. ホットニュース
この記事は、香港最大の認可仮想資産取引所であり、アジアで最も信頼されている暗号資産と法定通貨のゲートウェイであるHashKey Exchangeによってサポートされています。HashKey Exchangeは、コンプライアンス、資金の安全性、プラットフォームの信頼性という点で、仮想資産取引所の新たな基準を確立することに尽力しています。
