取引の瞬間: タカ派的なFRBの姿勢が市場に圧力をかけ、10万ドルがビットコインの抵抗線に。現在、市場の注目は92,000～94,000ドルのサポートゾーンに集中しています。

PANews が作成した毎日の市場データのレビューとトレンド分析。

1. 市場観察

43日間続いた米国政府閉鎖が解除され、SEC（証券取引委員会）とCFTC（商品先物取引委員会）の業務再開が間近に迫る中、一部の仮想通貨関連企業は既にIPOやETFの申請を行っている。約350億ドルの資産を運用するGrayscaleも、IPO申請書をSECに正式に提出した。しかし、市場は安堵の息をついていない。連邦準備制度理事会（FRB）当局者のタカ派的な発言が、12月の利下げに対する投資家の懸念を煽り、主要3株価指数すべてが1ヶ月間で最大の下落を記録した。四半期売上高が予想を下回ったディズニーがダウ平均株価の下落を牽引し、半導体関連銘柄やAI関連銘柄も大幅な下落に見舞われた。映画『マネー・ショート華麗なる大逆転』のモデルとなったマイケル・バリーは、エヌビディアとパランティアの空売りに実際に投資した金額は、メディアが報じた9億1200万ドルとはかけ離れた920万ドルに過ぎないと否定したが、AIバブルに関するバリーの警告や、サイオン・アセット・マネジメントのファンドを閉鎖する決断は市場の緊張を悪化させた。

政府閉鎖の影響が出始めている。ホワイトハウス当局者は、10月の失業率など一部の主要経済データが恒久的に失われる可能性があると確認しており、経済状況の評価と金利の方向性を決定する連邦準備制度理事会（FRB）の取り組みにとって前例のない課題となっている。こうした中、ミネアポリス連銀のカシュカリ総裁を含む複数の当局者が12月の利下げの必要性について不透明感や反対を表明しており、市場の利下げ予想確率は47％に低下している。現在のマクロ経済環境は、AI投資収益への圧力、株価の高騰をめぐる論争、政府閉鎖とデータの空白の影響、FOMCの意見の相違の拡大、FRBの政策方向性の不透明感など、高い不確実性によって特徴付けられる。こうした状況を受け、市場は今後数ヶ月間、より慎重な見通しを採用しており、特にデータ正常化後のインフレ、労働力、成長のトレンドに関するさらなる明確化を期待している。

複雑なマクロ経済環境の中、ビットコイン価格は10万ドルの水準を割り込み、恐怖と強欲指数は15まで低下し、極度のパニック状態を示しています。ウィンターミュートのアナリスト、ジャスパー・デ・マーレ氏は、ビットコインはナスダック指数と約0.8の高い相関関係を維持しているものの、異例の負の歪みを示していると指摘しています。株価が下落するとビットコインの下落幅は大きくなりますが、株価が上昇すると反応は比較的緩やかです。これは、投資家の関心が高成長のハイテク株に移り、仮想通貨市場自体の流動性が低下していることが原因と考えられます。多くのアナリストは、短期的な調整は継続し、9万2000ドルから9万4000ドルの主要サポートレベルに注目すると予想しています。KillaXBT、pschmitt、カイル・リードヘッド、Crypto Aurisなどは、この水準が調整の終点、あるいは理想的なエントリーポイントになる可能性があると考えています。著名トレーダーのユージン氏は、BTCが10万ドルを下回ったことは、2022年以来初めて高時間枠の強気相場構造を突破したことを象徴しており、10万ドルはサポートラインからレジスタンスラインへと転換したと指摘しています。彼は9万ドル付近を重要な焦点ゾーンと見ており、短期的には底値狙いは考えていません。アナリストのアイル・オ氏は、BTCのコストベースの65%が9万5000ドルを超えているため、この水準を下回れば売り圧力が強まる可能性があると指摘しました。アナリストのアリ氏は、ビットコイン（BTC）が9万5930ドルを下回った場合、次の重要なサポートレベルは8万2045ドルと6万6900ドルになると述べています。

しかし、市場には長期的な楽観論者も存在する。Dragonflyのマネージングパートナーであるハシーブ・クレシ氏は、2022年の業界全体の崩壊と比較して、現在のファンダメンタルズは依然として堅調であり、「史上最も緩やかな弱気相場」と呼んでいる。Arete CapitalのCEOであるマッケナ氏は、今年最高値を更新する可能性は低いものの、機関投資家によるビットコイン導入の傾向は変わらず、ビットコイン価格は2026年後半に15万ドルを突破し、トランプ大統領の任期終了までに20万ドルに達すると予測している。

イーサリアムも例外ではなく、価格は一時10%以上下落し、4,000ドルへの回帰はますます困難になっています。アナリストのマルセル・ペックマン氏は、イーサリアムが4つの主要な課題に直面していると指摘しています。第一に、オンチェーン活動は依然として低迷しており、過去30日間で取引量とアクティブアドレス数はそれぞれ23%と3%減少しています。第二に、ネットワーク手数料が88%急落し、ステーキング報酬が弱体化しています。第三に、SolanaやBNB Chainといった競合パブリックチェーンや新興のアルトコインETFからの圧力が日々高まっています。そして最後に、機関投資家からの資金流入ペースが鈍化しています。これらの要因が相まって、イーサリアムの価格動向は抑制されています。短期的な圧力はあるものの、多くの投資家は今回の下落を良い買いの機会と捉えています。アナリストのドナルド・ディーン氏は、価格は2,800ドルから3,000ドルの強力なサポートゾーンまで下落を続ける可能性があるものの、リスクとリターンの比率は徐々に改善しており、現在は「蓄積」の段階と見なすことができ、長期目標価格はそれぞれ4,955ドルと5,766ドルであると述べています。LD Capitalの創設者である易立華氏も、3,000ドルから3,300ドルが底値で買うのに最適な機会であると明言し、彼のチームは発言と行動において一貫してスポットポジションを増やし、市場の回復を辛抱強く待っていることを明らかにしました。

アルトコイン市場は市場全体とともに下落し、多くのプロジェクトからの好材料が広範な売りを食い止めることができなかった。例えば、 dYdXはプロトコル手数料の75%を買い戻しに充てると発表し、NFTマーケットプレイスのMagic Edenはセカンダリー市場収益の30%をトークンおよびNFTの買い戻しに充てると発表しましたが、MEとDYDXの価格は依然として下落しました。SolanaはスポットETFの発売以来13日連続で資金流入を記録していますが、価格は依然として140ドルを下回っており、2026年までに史上最高値を更新する確率予測は、1か月前の56%から6%に急落しました。著名なDeFiアナリストのIgnas氏はSOLを売却しZECを購入しました。この動きはSolanaエコシステムサービスプロバイダーHeliusのCEOであるMert氏の影響を受けたと述べています。マート氏は依然としてSOLを保有していると述べたものの、最近Zcashを強く支持するBitMEX共同創業者のアーサー・ヘイズ氏に次ぐ、業界のオピニオンリーダーとなった。市場が低迷する中、明るい兆しもある。Canary XRP ETFがナスダックに上場し、初日の取引高は5,900万ドルに達し、BSOLの5,800万ドルをわずかに上回り、今年の新規ETFとしては過去最高を記録した。

2. 主要データ（11月14日香港時間13時時点）

（データソース：Coinglass、Upbit、Coingecko、SoSoValue、CoinMarketCap）

ビットコイン：97,308ドル（年初来+3.92%）、1日あたりのスポット取引量1,074.8億ドル。
イーサリアム：3,178ドル（年初来-4.8%）、1日あたりのスポット取引量は490.8億ドル。
強欲恐怖指数：15（極度の恐怖）
平均GAS: BTC: 1.02 sat/vB、ETH: 0.067 Gwei
市場シェア：BTC 59.2%、ETH 11.7%
Upbit 24時間取引量ランキング：XRP、BTC、ETH、SOL、AVNT
24時間BTCロング/ショート比率: 48.11%/51.89%
セクターパフォーマンス: イーサリアムエコシステムは 10.6% 減少し、NFT ブロックは 9.88% 減少しました。
24時間清算データ：世界中で合計237,999人が清算され、清算総額は10億2,300万ドルでした。これには、BTCの清算が4億4,700万ドル、ETHの清算が2億6,000万ドル、SOLの清算が6,839万ドルが含まれます。

3. ETFの流入額（11月13日現在）

ビットコインETF: -8億7000万ドル、過去2番目に高い。
イーサリアム ETF: -2億6000万ドル、3日連続の純流出。
Solana ETF: +149万ドル、13日連続の純流入を記録。
ヘデラETF: +537万ドル
ライトコインETF: +698,000ドル

4. 今日の見通し

Binanceは11月14日にC/BNB、C/FDUSD、DOGE/TUSD、NIL/BNBのスポット取引を削除します。
Binance Alpha は 11 月 14 日に Play Solana (PLAYSOLANA) エアドロップを開始します。
Binanceは11月14日にMYROUSDTおよび1000XUSDT永久契約を上場廃止します。
ソロモンは11月15日にMetaDAOでSOLOトークンICOを実施する予定。
Starknet (STRK) は、11 月 15 日午前 8 時に約 1 億 2,700 万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通供給量の 5.34% に相当し、約 1,770 万ドルに相当します。
WalletConnect Token (WCT) は、11 月 15 日午前 8 時に約 1 億 2,490 万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通供給量の 65.21% に相当し、その価値は約 1,500 万ドルになります。
Sei （SEI）は、11月15日午後8時に約5,556万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通供給量の1.11％に相当し、その価値は約960万ドルです。

本日の時価総額上位100の暗号通貨の中で最も下落幅が大きかったのは、 Storyが19.9%、Aerodrome Financeが16.7%、Jupiterが14.6%、Pudgy Penguinsが12.8%、Aaveが12.3%の下落でした。