Bitget TradFi は、暗号通貨と従来の資産の間の最終的なギャップをどのように埋めるのでしょうか?

著者: 1912212.eth、Foresight News

ビットコイン誕生から10年間、暗号通貨は、サイファーパンク精神を用いて中央銀行主導の金融システムに挑戦する、単なる周縁的な実験としか考えられていませんでした。しかし、パブリックブロックチェーンとDeFiの成熟と発展に伴い、暗号通貨と伝統的金融（TradFi）の境界は驚くべき速さで曖昧になりつつあります。

私たちは、包括的な資産クラスの新時代の到来を目の当たりにしています。投資家はもはや単一市場にとらわれず、国境を越えた流動性、分散化、そして即時性を追求しています。世界の金融資産総額は400兆ドルを超え、株式、外国為替、コモディティが中心となっています。一方、暗号通貨の時価総額はわずか3兆ドル程度ですが、その高い成長と革新性により、伝統的なセクターにも浸透しつつあります。

このトレンドは複数の要因によって推進されています。第一に、機関投資家の関与がゲームチェンジャーとなっています。2024年以降、ブラックロックのような伝統的な大手企業がETFやトークン化された資産を通じて暗号資産市場に参入し、RWAの台頭を加速させています。RWAは債券やコモディティといった伝統的な資産をブロックチェーン上に持ち込み、24時間365日の取引と所有権の分散化を可能にします。第二に、ブロックチェーンの相互運用性やDeFiプロトコルの成熟といった技術の進歩により、暗号資産は孤立した存在ではなくなりました。L2ブリッジングとクロスチェーンブリッジングにより、異なるエコシステム間で資金が自由に流通できるようになり、暗号資産とTradeFi間の摩擦が緩和されています。

マクロ経済環境もこの収束を加速させています。インフレ圧力、地政学的リスク、そして金利の変動により、投資家はヘッジ手段を求めるようになりました。従来の外国為替市場は1日あたり7.5兆ドルの取引量を誇るものの、取引時間は平日と時間帯によって制限されています。一方、暗号資産市場は決して閉まることがなく、リアルタイムの反応性を提供しています。金や原油などの商品市場はサプライチェーンの混乱により価格が変動しやすいですが、暗号資産デリバティブは、投資家が物理的な資産を保有することなく、レバレッジをかけた取引を可能にします。

境界の消滅を示す画期的な出来事としては、米国証券取引委員会（SEC）によるさらなる暗号通貨ETFの承認や、ステーブルコインの使用を規制するEUのMiCAフレームワークなど、2025年の規制変更が挙げられる。

境界が消え始めるとどのような化学反応が起こるのでしょうか?

2026年1月5日に正式ローンチされたBitget TradFiは、この波の典型的な例です。Bitget TradFiは、単一のアカウントを通じて暗号資産と世界中の取引所を繋ぐことで、従来のブローカーの独占に挑戦しようとしています。

グローバル資産を取引するための1つの口座

DefiLlamaの最新データによると、DeFiの総TVLは1,179億ドルに達し、依然として過去最高水準を維持しています。そのうち、RWAの総額は171億3,100万ドルに達し、2025年以降爆発的な成長を遂げています。

個人投資家や機関投資家は、ネイティブ暗号資産だけでなく、あらゆる RWA 資産も取引しています。

個人投資家はRobinhoodのような株式アプリからマルチアセットプラットフォームへと移行し、機関投資家はAPI統合を活用して自動裁定取引を行っています。最終的に、このマルチアセットのトレンドは、暗号資産がもはや補助的なものではなく、中核的なエンジンとなる、摩擦のない金融世界の到来を告げています。

現在、Hyperliquid、Aster、Lighterといった主要な永久契約取引所は、米国株や金といった取引商品を既に上場しており、その取引量と未決済建玉は相当な規模となっています。さらに、OstiumのようにRWAのような伝統的資産を主に取引する一部の取引プロトコルは、市場シェア獲得を目指して多額のベンチャーキャピタル資金を調達しています。

境界は消えつつあり、Bitget TradFi は理論を実践に移す機能的な製品です。

Bitgetが2025年12月にローンチしたTradFiは、ユーザーが単一のアカウントから従来の金融資産にアクセスし、USDTを証拠金として取引することを可能にします。この製品の公式定義は、暗号資産と外国為替、貴金属、コモディティ、指数を統合した「クロスマーケット取引プラットフォーム」です。これは単なる資産拡大ではなく、「グローバル取引所」エコシステムの構築であり、ユーザーはBitgetアプリを離れることなく複数の市場に参加できます。

資産は広範囲にわたり、主に以下を含みます。

外国為替（FX）：EUR/USD、GBP/USD、USD/JPYなどの主要通貨ペアに対応しています。外国為替市場はTradFiの中核を成しており、世界の金融取引量の大部分を日々占めています。Bitget TradFiでは、USDTレバレッジ取引が可能で、レバレッジ比率は数百倍にも達します。
金属・貴金属：金（XAU/USD）と銀（XAG/USD）が注目を集めています。金と銀は、今年に入って価格の好調な推移により、市場から大きな注目と熱狂を集めています。
コモディティ：世界で最も希少な貴金属の一つであるパラジウム（XPD）、アラビカコーヒー、ブレント原油、銅などが含まれます。エネルギー価格は中東紛争の影響で大きく変動しており、Bitget TradFiはリアルタイムの相場情報とヘッジのためのレバレッジツールを提供しています。
指数：S&P 500、ナスダック、ハンセン指数など、世界の主要な株価指数をカバーしています。ユーザーは、個別株を購入する代わりに、CFD（差金決済取引）を通じて市場の方向性に賭けることができます。

注意深く観察すると、Bitgetの資産選択はそれほど包括的ではないことに気づくでしょう。債券や不動産といった流動性の低い資産は除外し、暗号資産ユーザーの嗜好に合わせて高頻度取引（HFT）商品に重点を置いています。Interactive Brokersのような従来のブローカーと比較すると、TradeFiの資産選択はより合理化されており、流動性の高いグローバル市場に重点を置いています。

広範なカバレッジだけでは十分ではありません。重要なのは取引体験です。

Bitget TradFiは、高度なチャート機能、エキスパートアドバイザー（EA）、アルゴリズム取引をサポートするTradFiの標準ツールであるMetaTrader 5（MT5）プラットフォームと統合されています。ユーザーは追加登録なしでBitgetアカウントからMT5に接続できます。その中核となる仕組みはCFDです。ユーザーは原資産を所有するのではなく、プラットフォームと契約を締結し、価格差に基づいて損益を決済します。

Bitget TradFiは、奇妙な仮想通貨インターフェースを作成したわけではありません。グローバル金融標準ツールであるMT5を採用することで、仮想通貨取引に馴染みのないトレーダーでも、運用習慣を変えたり、EA（エキスパートアドバイザー）戦略を放棄したりすることなく、仮想通貨主導の金融エコシステムにスムーズに参入できるようになっています。

BitgetはUSDTをブリッジとして利用することで、仮想通貨ユーザーは銀行振込ではなくウォレットから直接資金を送金できます。取引プロセスは以下のとおりです。ユーザーはBitgetにUSDTを入金し、MT5アカウントの残高に変換されて取引に利用できます。決済時に損益はUSDTで返還されるため、仮想通貨ウォレットまたはオンチェーンアドレスへの即時出金が可能です。これにより、入出金を繰り返す際の大きな不便さと手間が確実に解消されます。

セキュリティ面では、Bitgetはコールドウォレットとホットウォレットの分離、マルチ署名、サードパーティ監査を採用しています。MT5との統合によりリアルタイムのデータ同期が保証されますが、スリッページ（約定価格の乖離）や強制決済などの潜在的なリスクがあります。

全体として、Bitget TradFiは実用的なブリッジ機能を提供することを目指しています。仮想通貨ネイティブユーザーをターゲットにし、TradFiへのアクセスを提供しています。しかし、外部流動性プロバイダーに依存しているため、極端な市場環境下では限界が生じる可能性があり、投資家は依然としてリスク管理に注意する必要があります。

特徴

仮想通貨を取引した経験のある投資家は、従来の取引プラットフォームやブローカーを利用する際に、大きな違和感を感じる可能性が高いでしょう。一方、従来の株式取引プラットフォームから仮想通貨取引所に切り替えたユーザーは、取引体験について全く新しい認識を持つことは間違いありません。

FXCMやOANDAといった従来型のブローカーは銀行システムや規制枠組みに依存していますが、暗号資産口座はブロックチェーンやステーブルコインを活用し、独自のメリットを提供しています。参入障壁、手数料、資本効率を詳しく見てみると、どちらも大きな強みを持っていることがわかります。

まず、参入障壁が低いです。

従来の外国為替・商品取引では、本人確認、住所確認、銀行口座の連携などを含む厳格なKYC（顧客確認）手続きが求められます。口座開設には数日かかる場合があり、東南アジア、ラテンアメリカ、その他の地域の投資家は、S&P500指数やブレント原油といった資産へのアクセスにおいて、現地の非常に高い障壁に直面する可能性があります。さらに、レバレッジ比率には規制上の上限があり、例えばEUのESMA（欧州証券市場監督機構）は個人投資家のレバレッジ比率を1:30と規定しています。

対照的に、Bitget TradFiは参入障壁が低く、ユーザーは暗号資産ウォレットと基本的な本人確認だけでUSDTを入金できます。単一のアカウントとステーブルコインを通じて、あらゆる地域の投資家が地政学的金融格差を埋め、ウォール街と同期した流動性を享受できます。ある意味で、Bitget TradFiは高品質なグローバル資産へのアクセスを平等化するプラットフォームと言えるでしょう。

最大 500 のレバレッジにより、リスク許容度の高い投資家を惹きつけ、ボラティリティの高い投資家のニーズを満たします。

これは特に新興市場にとってユーザーフレンドリーです。資金は、外貨換算や国境を越えた送金を必要とせず、他の取引所やオンチェーンウォレットから直接送金できます。Bitgetは複数のライセンスを保有し、モーリシャス金融サービス委員会（FSC）の規制を受けており、取引の公平性と安全性を確保しています。

第二に、料金が大幅に引き下げられました。

たとえば、金契約とビットコイン契約の開始ポジション値が同じ 100,000 ドルの場合、後者の取引手数料は 20 USDT ですが、金の取引手数料は 1.5 USDT と低くなります。

TradFiは、従来の暗号資産契約の13分の1という低手数料で取引を提供しており、通常のコイン証拠金契約や無期限契約よりも90%以上も安価です。これにより、同じ資金で10倍以上のレバレッジが可能になり、暗号資産の個人投資家が金や外国為替取引をする際に、高額な取引手数料に躊躇するという問題を完全に解決します。

取引手数料を過小評価しないでください。ユーザーが取引頻度とポジションサイズを増やすと、時間の経過とともに大きな費用になる可能性があります。

公式文書によると、Bitget VIP3以上のユーザーは現在、外国為替、貴金属、商品、石油、指数の取引で手数料割引を受けられます。

資本効率も大きな注目点です。

従来のシステムはSWIFTまたはACH送金に依存しており、入金には1～3日かかり、出金にはさらに時間がかかります。従来のブローカー（Interactive BrokersやFXCMなど）からの入金には、複数の銀行審査が必要ですが、Bitget TradFiはブロックチェーン技術を用いて「即時」の金融流動性を実現します。これは暗号資産プレイヤーにとってのメリットであるだけでなく、グローバルな裁定取引を行う者にとって不可欠な要素でもあります。

資金が遊休状態の場合、利息は発生しません。一方、暗号通貨口座では即時送金が可能です。USDTはブロックチェーン上で数秒で承認されるため、DeFiレンディングをサポートし、利息を獲得できます。

Bitget TradFiでは、ユーザーは保有していないUSDTを流動性プールにステーキングまたは投資することで、取引中に利息を得ることができます。資本利用率も高く、暗号資産先物からFXへの切り替えはクリック一つで済むため、複数のプラットフォームに分散投資する必要がありません。定量的に見ると、従来のブローカーはT+2サイクルで取引を行うのに対し、暗号資産プラットフォームはほぼリアルタイムです。これは、2025年のFRBによる利上げサイクルのような、動きの速い市場において非常に重要であり、迅速な対応によって機会を捉えることができます。

全体的に、暗号通貨アカウントは暗号通貨ネイティブにとっては外国為替/商品取引に効率的ですが、経験豊富なトレーダーに適しています。

実際のテスト経験

Bitget TradFiの実際のパフォーマンスを評価するため、公式ガイドラインとユーザーからのフィードバックに基づいて、典型的なユーザーフローをシミュレートしました。テスト環境：Androidアプリバージョン、テストアカウントを使用。

注意すべき重要な点は、ユーザーは最初に MT5 アカウントパスワード (Bitget メインアカウントとは異なる) を作成する必要があることです。

メイン画面にはリアルタイムの相場が表示され、外国為替ペア、ローソク足チャート、MACDやRSIなどの指標はカスタマイズ可能です。このプラットフォームでの取引は、通常の暗号通貨取引と大きな違いはありません。

取引執行：成行注文を出すと、システムが潜在的な利益/損失と証拠金要件を表示します。損切り/利益確定の設定は簡単です。テスト中はスムーズな操作性でした。

市場が閉まっている場合、投資家は注文の発注を含め、売買操作を行うことができません。

MT5からスポット口座への資金の送金、そしてウォレットへの出金は無料かつシームレスです。全体的なユーザーエクスペリエンスは期待を上回っていましたが、MT5は学習曲線が急峻であるため、初心者にとっては少々ハードルが高いかもしれません。いくつかの潜在的な問題点としては、流動性を第三者に依存していることや、ブラックスワンイベントのような極端な事象による混乱の可能性などが挙げられます。Bitgetは従来のプラットフォームと比較して柔軟性は高いものの、安定性は若干劣るかもしれません。

Bitget TradFiは暗号資産ユーザーのスケーラビリティ向上に適していますが、リスクへの意識を高める必要があります。実際の取引では、DeFiツールと組み合わせることで効率性を向上させることができます。

世界的なブロックチェーン金融の前夜、すべての投資家のための基本的なインフラが事前に構築されています。

米国証券取引委員会（SEC）のポール・アトキンス委員長は、今後2年以内に米国の金融市場全体が、仮想通貨の基盤となるブロックチェーン技術に移行する可能性があると予測している。「これは今後10年間のトレンドとなるだけでなく、わずか2年で現実のものとなる可能性もある。次のステップはデジタル資産、市場のデジタル化、そしてトークン化であり、これらは透明性とリスク管理に『莫大な利益』をもたらすだろう。」

これに対応して、米国の取引所コインベースのCEOであるブライアン・アームストロング氏は最近、2026年における同プラットフォームの最優先事項は、スポット、先物、オプションを含む暗号通貨、株式、予測市場、商品をカバーする本格的な取引プラットフォームを開発することであると述べた。

潮が満ちてきている。

従来の金融が大規模にブロックチェーンに移行する前に、Bitget TradFi は暗号通貨のユーザーが金や銀を扱えるようにするだけでなく、すべての投資家（バックグラウンドに関係なく）のために事前にインフラストラクチャを構築することを目指しています。

Bitget TradFi の立ち上げは、純粋な暗号通貨プラットフォームから総合的な金融サービスプロバイダーへの移行を意味する可能性があります。

まず、ユーザー基盤の拡大です。Bitgetはすでに1億2000万人のユーザーを抱えており、主に個人投資家です。TradeFiを通じて、BitgetはTradeFiの投資家を暗号資産市場に引き込み、暗号資産、株式、オンチェーン資産を統合したクローズドループのエコシステムを構築することで、数兆ドル規模の外国為替市場をターゲットにしています。これにより、ユーザーの定着率が向上します。次に、収入源の多様化です。暗号資産市場は非常に循環的です。弱気相場では取引量が減少し、このサイクルではアルトコインは一般的に資産効果がないため、市場の熱意は急落します。TradeFiは安定した収入源を提供し、スポット取引や先物取引への依存を軽減します。

BitgetのCEO、グレイシー・チェン氏は次のように述べています。「賢い鳥は良い木を選び、資本は利益を求めます。今日のトレーダーはもはや単一の投資経路に限定されていません。取引プラットフォームの使命は、境界を打ち破り、資産の交差と流動性をより安全かつ効率的にすることです。TradeFiの立ち上げは、Bitget UEX（Panorama Exchange）計画の重要な部分であり、ユーザーに単一プラットフォームでの柔軟性を提供し、クロスマーケット取引の障害を取り除きます。」

全体として、Bitget TradFi は単なる製品ではなく、重要な戦略的取り組みの 1 つであり、新世代のグローバル金融投資プラットフォームが急速に前進しています。