取引時間：ビットコインは110,000を下回り、市場のパニックは広がり続けている

PANews が作成した毎日の市場主要データのレビューとトレンド分析。

1. 市場観察

米国信用市場の暴落がリスク回避を強め、連邦準備制度理事会（FRB）による利下げ期待が高まる中、スポット金は4営業日連続で過去最高値を更新し、1オンスあたり115ドル急騰して4,300ドルを超えた。こうした状況下では、ビットコインの安全資産としての特性はそれほど顕著ではなく、そのパフォーマンスは米国のハイテク株の動きとより密接に連動していた。ビットコインは一晩で11万ドルを割り込み、前週末の10月11日の暴落をさらに拡大した。JPモルガンのアナリストは、先週の仮想通貨市場の急激な調整と大規模な清算は、機関投資家や個人投資家によるETF保有者ではなく、仮想通貨のネイティブ投資家によって引き起こされた可能性が高いと示唆している。

過去24時間で、20万人以上が関与するマージンコールは総額7億ドルに達し、パニック指数は22まで急落し、極度のパニック状態を示しています。Glassnodeのレポートによると、価格を117,100ドル以上に押し上げる新たなきっかけがなければ、市場はこのレンジの下限に向けてさらに縮小するリスクがあります。歴史的に、このレンジ内での維持ができない場合は、中長期的な調整局面が長引くことを示唆することがよくあります。さらに、長期保有者による利益確定売りの増加は、需要の枯渇を示唆している可能性があります。

SoSoValueのデータによると、昨日（10月16日）、ビットコイン現物ETFの純流出額は合計5億3,600万ドルで、12のETFのいずれも純流入はなく、その中ではArk Investと21SharesのARKBの流出額が最も大きかった。

しかし、ますます多くの主権国家がビットコインに注目し始めており、中には資産準備として活用し始めている国もあります。しかし、ブリッジウォーター・アソシエイツの創業者であるレイ・ダリオ氏は、ビットコインには欠点があり、中央銀行は保有しないだろうと考えています。また、ステーブルコインは富の保管手段としては適切ではないと考えています。ステーブルコインの本質は、対応する通貨と交換可能であり、利息を生み出さないことです。したがって、金融の観点から見ると、ステーブルコインを保有することは、利息の付く法定資産を保有することほど良いものではありません。ステーブルコインの利点は、世界的に適用可能であり、取引を円滑にする決済システムに相当することです。したがって、利息を気にしない人々に適しています。ステーブルコインが米国債問題を解決できるかどうかについては、ステーブルコインの購入者が既に米国債を保有している場合、それは米国債をあるポケットから別のポケットに移すことに相当すると彼は考えています。米国債の需要が高まるかどうかは、今後の動向を見守るしかありません。

機関投資家によるイーサリアム保有状況について、Bitwiseの最新レポートによると、上場企業は463万ETH（191億3000万ドル相当）を保有しており、これは総供給量の約4%に相当します。これらの企業が現在保有するETHのうち、95%（約400万）は今年第3四半期に購入されたものです。イーサリアム財務会社であるSharpLink Gamingは、1株あたり17ドル（市場価格より12%高い）での株式公開を通じて7,650万ドルを調達したと発表しました。また、1株あたり17.50ドル（市場価格より19%高い）での90日間プレミアム購入契約の新規発行を通じて約7,900万ドルを調達する予定です。BitMineも、ETH保有を主な業務とする公開企業への移行を進めており、時価総額は150億ドルを超え、300万ETH以上（総供給量の約2.5%）を保有しています。同社はステーキングと主要指数への組み入れを通じて、この比率を5%まで引き上げることを目指している。BitMineのトム・リー会長は、いくつかのDATが純資産価値を下回って取引されており、バブル崩壊の可能性を示唆していると警告した。

SoSoValueのデータによると、イーサリアム現物ETFの中で、昨日純流入を記録したのはブラックロックのETHAのみで、その他のETFはすべて純流出となりました。技術開発に関しては、ギャラクシー・リサーチのバイスプレジデントであるクリスティン・キム氏が、第167回イーサリアムコア開発者コンセンサスコールの要約を発表しました。今週、開発者たちはFusakaアップグレードのメインネットアクティベーションスケジュールを暫定的に確定しました。

2. 主要データ（10月10日香港時間13時時点）

（データソース：Coinglass、Upbit、Coingecko、SoSoValue、Tomars）

ビットコイン：108,744ドル（年初来+16.25%）、1日当たりのスポット取引量826.2億ドル
イーサリアム：3,910ドル（年初来+17.16%）、1日あたりのスポット取引量は646.2億ドル
恐怖と腐敗指数：22（極度の恐怖）
平均GAS: BTC: 1sat/vB、ETH: 0.13Gwei
市場シェア：BTC 58.9%、ETH 12.8%
Upbit 24時間取引量ランキング：XRP、BTC、ETH、SOL、DOGE
24時間BTCロングショート比率: 48.82%/51.18%
セクター別損益：DePINセクターは5.88%下落、GameFiセクターは5.35%下落
24時間の清算データ：全世界で合計205,791人が清算され、清算総額は7億2,000万ドル（BTCが2億3,500万ドル、ETHが1億6,700万ドル、SOLが7,297万ドル）でした。
BTC中長期トレンドチャネル：上チャネルライン（114,919.40ドル）、下チャネルライン（112,663.37ドル）
ETH中長期トレンドチャネル：上チャネルライン（4158.11ドル）、下チャネルライン（4075.77ドル）

*注：価格が上限と下限を上回っている場合は中長期的な強気トレンド、そうでない場合は弱気トレンドです。価格が短期的にレンジ内に収まっているか、コストレンジを繰り返し通過している場合は、底値または天井値に達している状態です。

3. ETFの流入額（10月16日現在）

ビットコインETF: -5億2600万ドル
イーサリアムETF: -5,688万ドル

4. 今日の見通し

米財務省はGENIUS法の革新的なステーブルコイン規制についての意見を募集している。
米証券取引委員会の暗号タスクフォースは10月17日に金融規制とプライバシーに関する円卓会議を開催する。
ETHShanghai 2025ハッカソンは10月18日に正式に開始されます
Cronos (CRO) は約 10 億 1,700 万トークンのロックを解除しました。これは現在の流通供給量の 1.7% に相当し、その価値は約 2 億 1,400 万ドルです。
Caldera (ERA) は約 5,163 万トークンのロックを解除しました。これは現在の流通供給量の 5.16% に相当し、その価値は約 2,790 万ドルです。
Lombard（BARD）は約1,135万トークンのロックを解除しました。これは現在の流通供給量の1.14%に相当し、その価値は約1,149万ドルです。

今日最も上昇した上位100の暗号通貨は、PAXG (3.9% 上昇)、COAI (3.5% 上昇)、XAUT (3.3% 上昇)、BDX (2.5% 上昇)、FTN (2.5% 上昇) です。