트레이딩 타임: 미국 애프터마켓 반도체주, BTC 및 홍콩 주식 반등, 중·일·한 증시 하락 마감, 혁신 신약 '완전 부활'

월요일, 수요일, 금요일마다 암호화폐 시장, 일본, 한국, A주 및 홍콩 증시에 집중해 데이터로 시장을 복기하고 흐름 속에서 선제적 기회를 포착합니다. PANews 제작.

지난주 금요일 미국 증시가 공휴일로 휴장하면서, 오늘의 “월스트리트 모닝 브리핑”은 발행되지 못했지만, 미국 3대 지수 선물은 일제히 상승했습니다. 전 세계에서 가장 뜨거운 메모리 ETF DRAM이 야간 거래에서 7% 넘게 급등하며 시장의 관심을 집중시켰습니다. 개별 종목으로는 SanDisk, Western Digital, Seagate Technology, ASML, Applied Materials, Micron 등이 모두 큰 폭으로 올랐습니다.

이와 동시에, 암호화폐 관련주도 비트코인 가격 반등에 힘입어 전반적으로 상승했습니다. Strategy는 3.5% 올랐고, Circle, Coinbase, Robinhood 등 유명 암호화폐 플랫폼 주가도 2% 이상 상승했습니다.

BTC, 6.3~6.6만 달러 구간에서 ‘유동성 줄다리기’

비트코인은 주말 한때 약 64,000달러 부근까지 치솟은 뒤, 63,000달러 안팎에서 등락을 이어갔습니다. 시장의 핵심 갈등은 사라지지 않았습니다. 반등세를 이어가 66,000달러 목표에 도전할 것인지, 아니면 ‘월요일 악재’ 속에 다시 후퇴할 것인지 말입니다.

현재 롱과 숏 양측 모두 62,600달러에 위치한 200주 이동평균선을 두고 치열하게 맞붙고 있습니다. 애널리스트 Doctor Profit은 지금 움직임은 2022년 폭락 직전의 ‘궁극의 트랩’과 완전히 똑같다고 경고합니다. 당시에도 200주선을 거짓으로 회복해 개미들의 FOMO를 유도한 뒤, 곧바로 급반전시켜 가격을 1만 5천 달러까지 내려쳤습니다. 그는 지난주 주봉이 200주선 위에서 마감된 것은 마켓 메이커들이 의도적으로 만든 가짜 신호일 가능성이 높으며, 오는 9~~10월에는 본격적인 숙청이 나타나 가격을 4만~~5만 달러의 심연으로 떨어뜨릴 수 있다고 분석했습니다.

애널리스트 Murphy 역시 가격은 반등했지만, 현재 거래 활성도를 반영하는 현물 거래량이 빠르게 줄어들고 있다며, 진정한 현물 수요가 뒷받침되지 않은 단순한 심리 회복 반등일 뿐이라고 지적했습니다. 게다가 무기한 선물의 롱 프리미엄이 지나치게 높아, 롱 포지션이 연쇄 청산될 위험이 누적되고 있습니다. 미결제 약정이 다시 한번 급증할 경우, 격렬한 롱숏 공방은 변동성을 더욱 빠르고 가파르게 만들 수 있습니다.

향후 시나리오는? Astronomer는 이미 64,000달러에서 차익 실현했지만, 66,000달러 최종 목표는 여전히 유효하다며, 현재 조정은 ‘가짜 월요일 물량 떨이’ 라고 판단합니다. 반면 Daan Crypto Trades와 Killa는 59,000~61,000달러가 핵심 지지 구간이며, 이를 이탈할 경우 비트코인 가격이 51,000달러와 49,000달러로 급락할 수 있다고 경고합니다.

오늘의 주요 포인트:

데이터: PUMP, HYPE, APT 등 토큰 이번 주 대규모 언락 예정, PUMP 언락 가치 약 1억 2,500만 달러
SpaceX, 7월 7일 나스닥 100 지수에 편입
Berachain, 7월 7일 PoL Next 업그레이드 진행, BGT 토큰 폐기 예정
NEAR, 7월 7일 중요한 소식 공개 예고
Hyperliquid (HYPE), 7월 6일 약 45만 2천 개 토큰 언락, 가치 약 3,090만 달러
RedStone (RED), 7월 7일 약 4,085만 개 토큰 언락, 가치 약 410만 달러
Upbit 24시간 거래량 순위: XRP, SLX, BTC, ETH, AI
비트코인 현물 ETF: 지난주 5억 2,700만 달러 순유출, 8주 연속 순유출
이더리움 현물 ETF: 지난주 1,367만 달러 순유출, 8주 연속 순유출
HYPE 현물 ETF: 지난주 431만 5,700달러 순유입
XRP 현물 ETF: 지난주 1,719만 달러 순유입

오늘 시가총액 상위 100개 코인 중 최대 상승: LIT 16.4% 상승, DEXE 7.5% 상승, HTX 5.1% 상승, PUMP 4.9% 상승, CAKE 4.4% 상승.

닛케이 0.01% 소폭 하락, 엔화 환율 및 금리 인상 기대감에 시장 주목

7월 6일 닛케이225 지수는 0.01% 내리며 소폭 하락 마감했습니다. 지난 토요일, 마이크론이 HBM 생산을 위해 히로시마 공장 증설에 1조 5천억 엔을 투자하기 시작했지만, 반도체 섹터의 극심한 변동성을 막지는 못했습니다. 소프트뱅크 그룹과 도쿄 일렉트론도 큰 폭으로 하락하며, AI가 이끌어온 장기 상승 랠리에 대한 투자자들의 피로감을 반영했습니다.

향후 이틀 동안 시장은 엔화 환율 변화에 촉각을 곤두세울 전망입니다. 인텔이 갑작스레 공급망 비용 상승을 이유로 일부 소비자용 및 서버용 CPU 가격을 대폭 인상(몇백 달러에서 천 달러 이상까지)한다고 발표하면서, 일본은 심각한 비용 인상형 인플레이션 압력에 직면했습니다. 일본 주요 기관들은 엔화 약세가 지속될 경우, 일본은행이 향후 이틀간의 매크로 이벤트에서 시장 안정을 위해 금리 인상 신호를 내놓을 가능성이 있다고 전망합니다.

코스피 급락, 반도체 메인 테마 고점에서 요동

한국 증시는 AI 거래 테마에 힘입어 상승한 뒤 본격적인 변동 국면에 진입했습니다. 코스피는 장중 한때 3% 넘게 상승했으나, 반도체 섹터의 차익 실현 매물에 밀려 결국 0.46% 하락 마감했습니다.

시장은 그동안 AI와 메모리 반도체 섹터에 지나치게 의존해 왔으나, 밸류에이션이 빠르게 올라가면서 투자자들이 이익 지속 가능성을 다시 평가하기 시작했습니다.

시가총액 상위 종목 중에서는 삼성전자와 SK하이닉스가 변동성의 핵으로 자리 잡았습니다. 한국은행은 삼성전자와 SK하이닉스에 연계된 2배 레버리지 ETF가 지나치게 과열되었다고 경고했습니다. 이 두 거대 기술주가 한국 증시 전체 시가총액의 절반 가까이를 차지하는 가운데, 개인 투자자들의 과도한 레버리지 쐐기 베팅이 시장 리스크를 키우고 있습니다. 시장 조정이 나타나면, 마켓 메이커의 헤지 거래가 한 방향으로 쏠리는 급락 리스크를 증폭시킬 수 있습니다.

삼성전자는 오는 7월 7일 잠정 실적 발표를 앞두고 있습니다. 시장에서는 인공지능 수요 급증과 전통 메모리 반도체 가격이 전 분기 대비 40% 이상 상승한 데 힘입어, 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 18배 폭증한 86조 원에 달할 것으로 전망하고 있으며, 일부 증권사는 최대 90조 원까지 기대하는 낙관적 전망을 내놓고 있습니다. 또한 삼성전자는 현재 고객들과 협상을 통해 3분기 범용 DRAM 가격을 20% 인상하기 위해 노력하고 있습니다.

이번 주에는 다음과 같은 두 가지 굵직한 매크로 이벤트가 한국 증시의 향방을 완전히 바꿀 수 있습니다.

SK하이닉스가 이번 주 290억 달러 규모의 미국 증시 상장 계획을 완료할 예정이며, 7월 10일 나스닥에 거래를 개시합니다. 낙관론자들은 이것이 회사 가치를 직접적으로 상승시키고 수조 원 규모의 패시브 자금을 끌어들일 것으로 기대합니다. 반면 GAM 등 신중한 기관들은 사이클 정점에서의 대규모 자금 조달과 증설이 종종 업종 고점의 위험 신호가 되곤 한다며 우려를 표하고 있습니다.
한국은 7월 6일부터 24시간 원화 외환 거래를 공식 가동하며, MSCI 선진 시장 등급 승격을 노리고 있습니다. 그러나 현재 원화는 17년래 최저 수준에 머물러 있어, 24시간 거래는 단기 투기적 변동성을 키울 가능성이 큽니다.

단기적으로는 기술적 조정 압력이 존재하지만, 투자은행 골드만삭스는 7월 5일 전략 보고서에서 여전히 하반기 한국 증시에 대한 강한 신뢰를 드러냈습니다. 애널리스트 John Kwon은 한국 증시의 연간 순이익이 320% 성장할 것으로 확신하며, 코스피 12개월 선행 PER은 금융위기 이후 최저 수준인 6.65배에 불과하다고 분석했습니다. 이러한 초고성장성과 역사적 저평가라는 황금 조합은 한국 증시를 아시아에서 가장 저렴한 사냥터로 만들고 있으며, 20% 추가 상승해 12000선 돌파를 목표로 제시했습니다. 그들이 주목하는 6대 기회는 ① 방산·조선 등 산업주, ② 피지컬 AI 로봇, ③ 전력 인프라, ④ 저PBR 지배구조 개혁주, ⑤ 리인플레이션 금융주, ⑥ 반도체 장비 공급망입니다.

혁신 신약 ‘완전 부활’, 홍콩 증시 ‘고배당’ 반등

A주는 오늘부터 새로운 거래 규정을 정식 시행해, 시간외 고정가 매매가 모든 메인보드로 확대됐고, ST 종목의 가격 변동 제한폭도 10%로 완화되었습니다. A주 3대 지수는 일제히 하락 마감했습니다. 상하이종합지수는 0.06%, 선전성분지수는 1.16%, 창업판지수는 1.77% 하락했으며, 커촹50 지수는 홀로 0.91% 상승했습니다.

종목별로는 이전까지 혼잡했던 테마들이 큰 폭으로 자금 이탈을 겪은 반면, 저점에 머물던 업종들은 폭발적인 반등을 보였습니다.

컴퓨팅 파워 하드웨어와 반도체 섹터는 직격탄을 맞았습니다. 한국발 극심한 변동성의 영향으로 PCB, CPO 등 고평가 하드웨어 종목이 쏠림 현상을 겪으며, JCC, 중국거석 등이 하한가로 직행했고, Defu Technology 등은 10% 넘게 폭락했습니다.
혁신 신약과 CRO 섹터는 큰 폭으로 상승했습니다. 국가약품감독관리국이 조건에 부합하는 세포·유전자 치료제(CGT) 의약품을 ‘30일 허가 골드 트랙’에 포함시키는 굵직한 규정 초안을 발표하며 의견 수렴에 나섰습니다. 화하이제약, 갠리제약, 뤄신제약 등이 곧바로 10% 상한가를 기록했고, 서우야오홀딩스는 장중 한때 20% 상한가까지 치솟았습니다. 동방증권은 중국 혁신 신약이 실적 개선뿐만 아니라 핵심 플랫폼 기술 수출도 가속화하고 있어, 글로벌 진출 펀더멘털이 매우 강력하다고 평가했습니다.
돼지 사육 섹터도 크게 올랐습니다. 무위안 식품, 원스 식품이 3% 넘게 올랐고, 쥐싱농목은 7% 가까이 급등했는데, 이는 7월 들어 돼지고기 가격이 강하게 반등하고 대형 돼지 출하가 줄어들기 시작했기 때문입니다.

홍콩 증시는 9개월 연속 하락하고 항셍테크 지수가 33% 넘게 조정된 후, 오늘 마침내 강한 반등을 맞이했습니다. 항셍 지수는 0.83% 올랐고, 항셍테크 지수는 1.16% 반등했으며, 기술주가 주요 동력으로 작용했습니다.

인터넷 공룡들이 선봉에 섰다. 텐센트가 위챗 AI 비서 '샤오웨이'의 비공개 테스트(CBT) 돌입 소식에 4% 가까이 급등했고, JP모건은 2030년까지 1,000억 위안 이상의 매출을 창출할 것으로 전망했다. 콰이쇼우(Kuaishou)는 5% 이상 급등했는데, 자회사인 커링(Kling) AI가 공식적으로 상용화를 시작했다.
홍콩 증시의 혁신 신약 섹터도 동반 강세를 보이며 중국생물제약(Sino Biopharmaceutical)과 이노벤트(InnoCare)가 7% 이상 급등했다.

중금공사 최신 연구 보고서에 따르면, 최근 홍콩 증시의 급락은 주로 대형주 중 70% 이상의 구성 종목이 소비와 인터넷 등 toC 비즈니스에 집중되어 있고 AI 하드웨어가 부족해 마치 “AI를 제외한 A주”와 유사한 모습을 보였기 때문이라고 진단했다. 그러나 현재 텐센트의 선행 PER은 11.2배로 사상 최저치를 기록했으며, 6월 홍콩 상장 기업들의 자사주 매입 규모도 300억 위안으로 폭증했다. 동시에 해외 펀드의 중국 주식 보유 비중이 역사적 최저 수준으로 떨어지면서, 홍콩 증시의 “극단적 저평가와 고배율(高赔率)”이 투자자들의 최상의 방어 전략이 되고 있다.

시장 모니터링에 따르면, 향후 1~2일 내 중국에서 외환보유액 데이터가 발표될 예정이며, 더욱 중요한 것은 미국 무역대표부(USTR)가 오는 7월 7일 청문회를 열어 전 세계 60개 경제체에 대한 관세 부과 방안을 심의한다는 점이다. 같은 날, 오픈AI, 애플 등 기술 대기업 CEO들도 썬밸리 서밋에 모일 예정이다. 중금공사는 단기적으로 홍콩 증시가 7월과 9월에 역사적 수준의 락업 해제 물량 부담에 직면하겠지만, 극단적 저비중과 미국 국채 금리 하락을 배경으로 7월 정치국 회의 전 정책의 한계적 개선이 언제든지 강력한 ‘고배율 반등’을 촉발할 수 있다고 전망했다.