매주 월·수·금요일, 암호화폐 시장·일본·한국·A주·홍콩주에 집중해 데이터로 시장을 복기하고 흐름으로 기회를 선점합니다. PANews 제작.

암호화폐 시장, 방향성 탐색 구간 진입… 비트코인 65,000달러 저항선 테스트

비트코인이 반등 흐름을 이어가며 장중 한때 64,000달러에 근접했다. 중동 리스크 고조와 안전자산 선호 심리에 따른 낙폭을 점차 회복하는 모습이다. 크립토퀀트(CryptoQuant), 스위스블록(Swissblock) 등에 따르면 파생상품 수요는 뚜렷하게 회복됐으나 현물 ETF 자금 유입은 여전히 약해 기관 자금의 전면 복귀는 아직 이뤄지지 않았다.

여러 트레이더는 비트코인의 현재 지지선을 61,000달러 부근, 저항선은 66,000달러로 제시했다. 유명 애널리스트 테드(Ted)는 현재 64,500~66,000달러 구간에 대규모 숏 유동성이 집중돼 있어 65,000달러를 성공적으로 회복할 경우 향후 3~4주 내 72,000~74,000달러 돌파를 시도할 가능성이 있으며, 반대로 하단 59,500~61,500달러 구간에는 대량의 롱 스탑로스가 몰려 있다고 지적했다. 아르디(Ardi)는 64,800달러를 다음 상승장 촉발 여부를 결정할 핵심 저항선으로, 61,300달러는 단기 생명선으로 판단하며 이탈 시 다시 하락 공간이 열릴 것으로 분석했다.

단 크립토 트레이즈(Daan Crypto Trades)는 비트코인이 주간 200주 이평선(약 62,800달러) 부근에서 지지받고 있으며, 장기 시점의 지지 구조가 여전히 유효해 주간 종가 기준 55,000달러를 이탈하지 않는 한 중장기 추세는 훼손되지 않았다고 밝혔다.

오늘의 주요 뉴스:

• 바이낸스, 7월 10일 ALCX·ARDR·NFP·POND 상장 폐지
• 아담 백의 BSTR·캔터 SPAC 합병 투표, 7월 10일로 재차 연기
• 리네아(LINEA), 7월 10일 약 10.8억 개 토큰 언락 (약 270만 달러 규모)
• 아이오넷(IO), 7월 11일 약 1,329만 개 토큰 언락 (약 230만 달러 규모)
• 업비트 24시간 거래량 순위: BTC·XRP·SLX·ETH·OPG
• 비트코인 현물 ETF: -9,530.17만 달러
• 이더리움 현물 ETF: -5,208.04만 달러, 5거래일 연속 순유입 종료

오늘 시가총액 상위 100개 종목 최대 상승률: DEXE +24.8%, MORPH +10.8%, ARB +9.9%, ZEC +7.4%, AAVE +7.1%.

연금 개혁 기대감에 엔화·일본 국채 동반 반등

일본 증시는 위험 선호 회복세를 이어갔다. 닛케이225 지수는 1.20% 상승 마감했으며, 미국 반도체주 반등과 아시아 AI 공급망 동반 강세가 투자 심리를 뚜렷하게 끌어올렸다. 동시에 일본 재무대신 가타야마 사쓰키가 GPIF(연금적립금관리운용독립행정법인) 등 연기금의 국내 금융자산 배분 확대를 추진하겠다고 공개적으로 밝히면서 엔화 가치가 빠르게 절상되고 일본 국채 금리가 하락, 주식·채권·외환 시장의 이례적 동반 강세가 연출됐다.

발언 이후 달러/엔 환율은 한때 161.28엔 부근까지 하락했으며, 일본 10년물 및 20년물 국채 금리는 장중 약 10bp씩 하락했다. 시장에서는 일본은행의 추가 금리 인상 기대감을 다시 반영하기 시작했다. 6월 생산자물가지수(PPI)가 전년 대비 7.1% 상승하며 3년여 만에 가장 빠른 속도를 기록한 점도 일본 통화정책 정상화 기대를 더욱 키웠다.

다만 다수 기관은 신중한 접근을 주문했다. 크레디 아그리콜의 선임 전략가 데이비드 포레스터는 정책 발언만으로는 엔화의 장기 약세를 되돌리기 어렵고, 실질적인 환율 지지에는 일본은행의 추가 금리 인상, 재정 개혁, GPIF의 실제 자산 조정이 뒷받침돼야 한다고 진단했다. 스테이트 스트리트 도쿄 대표 바트 와카바야시 역시 현재 장세는 정서에 기댄 측면이 크며, 정책 실현에는 여전히 불확실성이 크다고 평가했다.

종목별로는 로봇 산업이 새로운 관심사로 부상했다. 번스타인은 일본 자동차 업체들이 휴머노이드 로봇 분야에서 발걸음을 재촉하고 있으며, 미쓰비시자동차가 스타트업과 협력해 휴머노이드 로봇 양산을 추진 중이라고 전했다. 기관은 2050년까지 글로벌 휴머노이드 로봇 시장 규모가 7,290억 달러에 달할 것으로 추정하며, 액추에이터·배터리·센서·AI 제어 시스템 기술을 축적한 자동차 제조사들이 주요 수혜주가 될 것으로 전망했다.

다음 주 일본 시장은 엔화 흐름, 일본은행 금리 인상 기대, GPIF의 추가적인 자산 조정 세부 내역 공개 여부에 주목할 전망이다. 인플레이션이 계속 높아질 경우 일본은행의 정책 정상화 기대감은 더욱 확대될 것이라는 관측이 지배적이다.

한국 KOSPI 강세 지속, SK하이닉스는 장 막판 소폭 하락 (-0.27%)

한국 증시가 아시아에서 계속 앞서 나갔다. 코스피(KOSPI) 지수는 2.52% 상승 마감했으며, 장중 한때 5% 넘게 급등해 코스피200 선물의 일시 정지(서킷브레이커)가 발동되기도 했다. AI 공급망으로의 글로벌 자금 유입이 이어지고 미국 반도체주 반등, SK하이닉스의 역사적 규모 ADR(주식예탁증서) 자금 조달 소식이 국내 기술주 강세를 견인했다.

SK하이닉스가 나스닥 상장을 앞두고 ADR을 통해 약 265억 달러를 조달할 예정으로, 이는 글로벌 ADR 발행 사상 최대 규모 중 하나가 될 전망이다. 더글라스 리서치 어드바이저리의 한 애널리스트는 SK하이닉스 ADR이 상장 직후 국내 보통주 대비 단기 프리미엄이 최고 17%에 이를 수 있으며, 해외 자금의 편입 수요가 밸류에이션을 추가로 끌어올릴 가능성이 있다고 전망했다.

다만 SK하이닉스 주가는 장 막판 0.27% 하락 전환하며 차익 실현 매물이 나왔고, 삼성전자는 AI PC용 칩 소식에 힘입어 2.5% 상승했다. 한국 언론에 따르면 삼성전자는 코드명 '가이아(GAIA)' AI PC 전용 칩을 개발 중이며, 레노버·HP에 샘플 테스트를 제공했고 이르면 내년부터 양산에 돌입할 예정이어서 AI 기기 전략을 한층 강화하고 있다.

한국 시장의 레버리지 자금도 빠르게 유입되고 있다. SK하이닉스 ADR 상장에 맞춰 다음 주 미국 시장에서는 최소 6개의 2배 레버리지 ETF가 출시될 전망이다. JP모간 자산운용의 한국 주식 매니저 존 조는 “단일 종목 레버리지 ETF의 급속한 확장은 건전한 신호가 아니며, 개인 투자자의 모멘텀 매매가 시장 변동성을 뚜렷하게 확대하고 있다”고 지적했다.

제프리스의 글로벌 주식 전략 수석 크리스토퍼 우드는 한국 증시의 최근 변동성을 ‘건강한 조정’으로 평가하며, AI 설비투자(CAPEX) 사이클이 아직 끝나지 않았다고 진단했다. 향후 시장의 진정한 방향을 결정할 것은 글로벌 클라우드 기업들의 차기 설비투자 및 실적 발표가 될 것이라고 덧붙였다.

다음 주 시장은 SK하이닉스 ADR의 정식 상장 후 자금 흐름과, 미국 기술주·AI 공급망이 한국 반도체주 랠리를 계속 견인할 수 있을지에 주목할 전망이다.

A주 반도체 하락, 우주항공 급등… 홍콩주 반도체주 약세

A주는 지수 조정 속 개별 종목 활황을 나타냈다. 상하이종합지수는 1.00% 하락했고, 선전성분지수는 2.29%, 차이넥스트는 4.37%, 커촹50 지수는 5.53% 급락했다. 다만 전체 시장에서 3,700개가 넘는 종목이 상승 마감했다.

반도체 섹터는 전반적으로 조정을 받았다. 자오이촹신은 거래대금 590억 위안을 돌파하며 사상 최대 기록을 세운 뒤 결국 7.7% 넘게 하락했다. 전자화학제품, 어드밴스트 패키징, 글라스 기판 등 직전까지 강세를 보였던 테마들도 일제히 조정을 보였다.

반면 상업용 우주항공은 이날 최대 하이라이트로 떠올랐다. 중국이 창정 10호 을(乙) 로켓 1단의 제어 회수를 처음으로 성공시키고, 이와 함께 세계 최초로 그물 기반 회수 시스템을 완성하면서 재사용 가능 로켓 기술에 중대한 돌파구를 마련했다. 이 소식에 힘입어 상업용 우주항공 섹터는 오후 들어 전면 폭발했다. 항천환위는 20% 상한가, 중국위통·중국위성·XD항천전·항천과기·중톈훠젠 등 다수 종목이 상한가를 기록했으며 여러 위성 ETF가 장중 일제히 상한가를 찍었다. 기관은 재사용 로켓 기술 혁신으로 발사 비용이 40% 이상 절감될 가능성이 있어 상업용 우주항공 산업의 가속 국면 진입을 알렸다고 평가했다.

혁신 신약 섹터도 활발히 움직였다. 창산약업이 20% 상한가를 기록했고, 중성약업·자오옌신약·쌍루약업 등이 동반 상한가를 쳤다. AI 응용 테마도 견조한 흐름을 유지하며 촹웨이수쯔·환서세기가 상한가를 기록했다.

이팡다펀드는 A주가 중장기적으로 우상향 흐름을 이어갈 것이라는 전망을 유지했으나, 중간 보고서 시즌이 다가오면 시장이 실적 검증 국면에 진입할 것이므로 경기 모멘텀이 강한 핵심 우량 자산에 더 주목해야 한다고 조언했다.

홍콩 증시는 A주 대비 계속 우위를 보이며 항셍지수가 한때 약 2% 상승했다. 골드만삭스는 홍콩주가 AI 시대에 진입했으며 구조적 장기 강세장에 있다고 평가하며, 올해 IPO 자금 조달 규모가 또 한 번 신기록을 경신할 가능성이 있다고 전망했다.

• 반도체주 약세: 자오이촹신 20% 이상 하락 주도, 티안수즈신 약 19% 하락, 란치과기 약 10% 하락, SMIC 5.77% 하락.
• AI 콘셉트주 하락: 즈푸 20% 이상 급락 주도. 미니맥스(MiniMax)가 약 160억 홍콩달러 자금 조달을 완료하고 수배 이상의 초과 청약률을 기록했으나, 배정 물량에 따른 희석 영향으로 주가 10% 이상 하락. 쉰처 16% 넘게 하락, 밍뤼커지는 약 9% 하락.

다음 주 시장은 중국 2분기 GDP·공업생산·소매판매 등 거시 지표와 함께 창신과기 IPO 일정, 중간 실적 발표, 그리고 AI·상업용 우주항공 등 정책 촉매가 위험 선호 회복세를 계속 이끌 수 있을지에 주목할 전망이다.