저자: Franklin Templeton Digital Assets
편역: 佳欢, ChainCatcher
오픈 웨이트 AI 모델의 성능이 계속 향상되면서, 제품의 가치와 차별화 우위는 점차 Harness로 옮겨갈 수 있다. Harness는 모델을 둘러싸고 구축된 소프트웨어 계층으로, 모델에 컨텍스트와 도구, 메모리를 제공하고 사용자의 요청을 가장 적합한 모델에 배분한다.
프랭클린 템플턴 암호화폐 사업 관리 파트너 Julian Love는 중립적이고 탈중앙화된 온체인 Harness 구축을 주장하며, 이러한 변화가 AI 사용자와 개발자, 나아가 블록체인 생태계 전체에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 논의한다.
범용 Personal Agent가 소비자 영역으로 진입하고 있다. 반면 자금 관리에는 전용 에이전트가 필요할 수 있다. 그 인센티브 구조와 규제 자격, 운영 인프라가 범용 제품과 다르기 때문이다.
오늘날 사용자는 흩어져 있는 재무 정보를 스스로 짜맞춰야 한다. 대부분의 사람은 서로 다른 앱과 계좌 사이에서 자금을 관리하며, 통합된 재무 전체 그림을 볼 수 없고, 모든 작업을 직접 수동으로 해야 한다.
미래에는 사람들이 하나의 에이전트에만 연락하면 될 수 있다. 사용자는 문자나 음성, 앱, 이메일로 그것과 대화할 수 있고, 그것도 이런 채널을 통해 사용자에게 먼저 연락할 수 있다. 그것은 사용자의 완전한 재무 상황을 파악하고, 서로 다른 계좌 사이에서 행동해 사용자가 목표를 달성하도록 돕는다.
Instinct, Muse, Grok Bot 같은 Personal Agent는 자금과 관련된 일상 업무를 잘 처리하지만, 자금 관리를 위해 특별히 설계된 것이 아니며, 대부분 제품의 비즈니스 모델이 사용자의 소비 확대를 조장한다.
전문화된 자산관리형 Agent가 이 역할에 더 적합할 수 있다. 범용 Agent는 사용자가 더 많이 쓸수록 더 많이 버는 경우가 많지만, 자산관리형 Agent는 사용자의 지출을 줄이도록 도와 성공을 거둬야 할 수도 있다.
암호화폐 인프라는 에이전트가 사용하기에 적합하다. 온체인 에이전트 금융은 이미 자산관리형 Agent에 필요한 기본 구성 요소, 즉 에이전트 지갑과 프로그래머블 권한, 자동화 금고, 머신 결제를 구축하기 시작했다.
대부분의 사람에게 자금 관리란 일련의 계좌를 관리하는 것을 뜻한다. 한 사람의 재무 생활에는 은행의 체킹 계좌, 고용주의 퇴직연금 서비스 제공자가 운영하는 401(k) 계좌, 증권 계좌, 신용카드 두세 장, 서로 다른 보험사의 보험 증권, 그리고 더 높은 금리를 받기 위해 다른 기관에 개설한 고금리 예금 계좌가 포함될 수 있다.
각 계좌는 저마다의 로그인 방식과 앱, 알림을 갖고 있고 사용자에게 서로 다른 조언을 제공한다. 이들은 서로 연결되지 않는다. 한 가정의 완전한 재무 상황은 사용자의 머릿속에만 존재하며, 그것도 사용자가 이 정보를 취합할 시간이 있을 때만 존재한다.
이런 부담은 사용자의 행동을 느리게 만들거나 아예 무언가를 놓치게 해서 결국 적지 않은 돈을 잃게 한다.
두 가지 진전이 이 상황을 바꾸기 시작하고 있다.
Personal Agent, 즉 AI 어시스턴트는 이제 일상 언어로 표현된 사용자의 의도를 이해하고, 서로 다른 선택의 장단점을 따져보며, 다양한 채널을 통해 사용자와 소통할 수 있다.
온체인 에이전트 금융은 소프트웨어가 자금을 자율적으로 보유하고 이전하며, 자금에 수익을 붙일 수 있게 하는 기본 구성 요소를 구축하고 있다.
전자는 이해 능력을 제공하고, 후자는 실행 능력을 제공한다. 어느 한쪽만으로는 이 문제를 해결할 수 없다.
이 글은 개인 재무의 미래가 하나의 통합 진입점일 수 있다고 본다. 사용자는 문자나 음성, 앱, 이메일 등 자신에게 맞는 채널을 통해 같은 에이전트에 연락하고, 에이전트 역시 이런 채널을 통해 사용자에게 먼저 연락할 수 있다. 그것은 사용자의 완전한 재무 상황과 목표를 이해하고, 서로 다른 계좌 사이에서 행동해 사용자가 그 목표를 달성하도록 돕는다.
이 글은 또한 이 역할을 맡는 것이 오늘날 앞서 나가는 범용 Personal Agent가 아니라, 암호화폐 인프라 위에서 작동하는 전문화된 자산관리형 Agent일 수 있다고 본다. 범용 Personal Agent의 비즈니스 모델이 흔히 소비를 조장하기 때문이다.
이어서 이 글은 사람들이 오늘날 어떻게 자금을 관리하는지, Personal Agent가 무엇을 할 수 있고 무엇을 할 수 없는지, 왜 전문화된 자산관리형 Agent가 이 역할에 더 적합할 수 있는지, 그리고 왜 암호화폐 인프라가 에이전트 금융에 적합한지를 소개한다.
사람들은 오늘날 어떻게 개인 재무를 관리하는가
핀테크가 거의 20년간 발전했음에도, 많은 사람은 여전히 주로 수동 조작으로 재무를 관리한다. 앱을 하나씩 열어 잔액을 확인하고, 청구서를 내기 위해 기관 간에 송금하고, 만기를 머릿속에 외우고, 시간이 있을 때 스프레드시트로 모든 정보를 대조한다.
각 제품 자체는 잘 작동한다. 정말 힘든 것은 이 제품들을 서로 연결하는 작업이다.
무엇이 문제인가:
통합 뷰의 부재. 순자산과 현금흐름, 목표 달성 진행률이 서로 다른 기관에 흩어져 있고, 기관 간에 데이터를 공유하지 않는다.
사후 대응, 능동적 관리의 부재. 사람들은 보통 비용이나 금리 변화, 놓친 기회를 이미 대가를 치른 뒤에야 발견한다.
조언이 비싸거나 지나치게 일반적이다. 맞춤형 재무 설계의 가격은 주로 부유층을 겨냥하고 있고, 나머지 사람들이 받는 것은 일반적인 조언에 그친다.
의사결정이 계속 미뤄진다. 모든 작업에 자료를 찾고 계좌에 로그인하고 송금해야 할 때, 사람들은 흔히 아무것도 하지 않기로 선택한다.
생각이 행동으로 이어지지 않는다. "돈을 더 모아야지"는 대개 생각에 그치는데, 그것을 계획으로 바꿔 실행에 옮길 도구가 없기 때문이다.
Personal Agent: 개인 재무에 전용 에이전트가 필요할 수 있는 이유
이 상황을 바꿀 수 있는 첫 번째 기술은 Personal Agent다.
Personal Agent는 사용자를 대신해 행동하는 범용 AI 어시스턴트다. 질문에 답하고, 조사를 수행하고, 콘텐츠 초안을 작성하고, 일을 정리하며, 점점 더 사용자의 앱에서 직접 행동할 수 있다.
현재로서는 개인 재무에 적용할 경우, 자금과 관련된 일상 업무는 매우 잘 처리하지만 자금을 직접 관리하는 데는 그다지 적합하지 않다.
앞서 나가는 범용 에이전트
2026년은 범용 Personal Agent가 돌파구를 맞은 해다.
사용자는 문자나 전화로 Instinct에 연락해 예약과 구매, 구독 취소를 대신하게 할 수 있다. Meta의 Muse는 이메일을 보내고, 여행을 예약하고, 양식을 작성하고, 결제를 완료할 수 있으며, 자체 앱에서도 WhatsApp에서도 사용할 수 있다. SpaceX AI의 Grok Bot은 각 에이전트에 독립적인 클라우드 컴퓨터를 부여해, 사용자가 이미 쓰는 앱에 로그인해 사람처럼 조작하게 한다.
이 에이전트들은 이미 결제와 유료 항목 해지, 청구서 협상 등 돈과 관련된 업무에 손을 대고 있다. Personal Agent 쟁탈전은 이제 막 시작됐으며, 일일 활성 사용자 36억 명을 보유한 Meta, 기업가치 100억 달러의 스타트업, 그리고 SpaceXAI가 모두 사람들이 일상을 맡기고 싶어 하는 에이전트 자리를 두고 경쟁하고 있다.
이 에이전트들이 어느 정도까지 자금 관리에 관여할 수 있는지는 아직 열린 문제다. 몇 가지 요인은 새로운 유형의 전문화된 자산관리형 Agent가 이 역할에 더 적합할 수 있음을 보여준다. 사용 방식은 오늘날의 Personal Agent와 비슷하지만, 처음부터 자금 관리를 중심으로 구축된다는 점이 다르다.
인센티브 구조: 돈이 어디로 흐르는지 보라
가장 중요한 요인은 경제적 이익이다. 범용 에이전트를 개발하는 기업은 대개 사용자가 더 많이 지출할 때 더 많이 벌며, 수익은 광고나 거래 수수료, 판매자 커미션에서 나올 수 있다.
반면 개인 자산관리형 Agent는 대개 정반대의 일을 함으로써 성공을 거둬야 한다.
Meta는 2026년 2분기 수익의 약 98%가 광고에서 나왔다. 9월 Connect 콘퍼런스에서 저커버그는 Muse가 대부분 사용자에게 계속 무료로 제공될 것이며, Meta는 향후 Muse를 통해 완료되는 쇼핑과 예약, 기타 거래에서 소액의 수수료를 받아 수익을 낼 것으로 예상한다고 밝혔다. 동시에 Meta는 월마트, 베스트바이, 갭, 세포라, 웨이페어 등 소매업체와의 새로운 협력도 발표했다.
Instinct 창업자는 이 제품이 연간 약 10억 달러 규모의 거래를 처리하며 그중 절반 이상이 여행과 관련되어 있다고 밝혔다. 9월 말 Instinct는 'Instinct Selections'라는 기능을 통해 사용자에게 엄선한 상품과 외식, 여행 추천을 푸시하기 시작했다. 일부 초기 사용자들은 자신이 이런 추천을 요청한 적이 없다고 비판했다.
Grok Bot은 SuperGrok과 Cursor 구독으로 판매된다. 다만 모회사의 IPO 신청 서류는 광고를 AI 사업의 핵심 수익화 채널로 꼽았고, 회사가 광고를 실시간 대화에 통합할 계획이라고 밝혔다.
거래량이 늘수록 수익이 커지는 에이전트는 뛰어난 쇼핑 집사가 될 수 있지만, 이해상충이 있는 재무 고문이 될 수도 있다. 개인 자산관리형 Agent의 일은 종종 사용자에게 어떤 상품을 사지 말라고 권하는 것이며, 그 비즈니스 모델 역시 이런 행동을 뒷받침할 수 있어야 한다.
인센티브 구조 외에 두 가지 요인이 같은 결론을 가리킨다.
먼저, 자금 이체와 투자 권유, 부채 관리는 라이선스와 적합성 요건, 경우에 따라 수탁자 책임을 수반한다. 따라서 범용 에이전트 기업이 이런 업무를 맡으려면 소비자 기술 사업 외에 규제를 받는 금융 사업을 별도로 구축해야 한다.
다음으로, 개인 재무는 커버리지보다 전문적 깊이를 더 중시한다. 범용 에이전트는 수천 가지 일상 업무를 충분히 잘 처리해야 하고, 자산관리형 에이전트는 모든 계좌를 대조하고, 사용자의 실제 보유 자산을 기준으로 세금 영향을 산출하고, 상환 순서를 정하고, 모든 계산의 숫자가 정확하도록 보장해야 한다.
이를 위해서는 특별히 구축된 정보 이해와 검증, 실행 시스템, 즉 이 글에서 뒤에 소개할 기술 체계가 필요하며, 범용 에이전트에 자산관리 스킬을 하나 덧붙이는 것으로는 부족하다.
어떤 역량을 그대로 이어받을 수 있는가
앞서 나가는 개인 자산관리형 Agent는 오늘날 Personal Agent의 성공 요인을 상당 부분 차용할 가능성이 높다. 새로운 인터페이스를 배울 필요가 없고, 문자와 음성을 주요 소통 채널로 삼으며, 사용자에게 먼저 연락하고, 사용자의 정보를 기억하는 것이다.
이런 제품의 형태는 점차 명확해지고 있다. 아직 정해지지 않은 것은 자금에 관한 주제에서 누가 사용자의 신뢰를 얻어 이 서비스를 제공하는 주체가 되느냐다.
가장 유력한 최종 형태는 분업과 협업이다. 사용자의 범용 Personal Agent는 일상을 관리하고, 자산관리형 Agent는 자금을 관리하며, 둘이 서로 조율한다.
에이전트 간 통신은 이미 나타나기 시작했으며, 서로 다른 사용자의 에이전트를 조율하기 위한 Instinct의 네트워크가 그 예다. 따라서 사용자가 일상에서 쓰는 에이전트에게 자신이 여행 경비를 감당할 수 있는지 물으면, 이 질문은 사용자의 재무 상황을 실제로 아는 자산관리형 Agent에게 넘겨질 수 있다.
이 모델에서 범용 에이전트는 집사 역할을, 전용 자산관리 에이전트는 최고재무책임자(CFO) 역할을 맡는다.
요점: Personal Agent는 자금과 관련된 일상 업무를 잘 처리하지만, 그 비즈니스 모델과 규제 자격, 폭넓은 기능 포지셔닝 때문에 자금을 직접 관리하기에는 완전히 적합하지 않다. 사용 경험은 비슷하되 자산관리를 위해 특별히 설계된 에이전트가 이 역할에 더 적합할 수 있다.
에이전트 금융: 암호화폐 인프라가 AI Agent에 적합한 이유
두 번째 진전은 에이전트 금융, 즉 자금을 자율적으로 보유하고 이전하며 자금에 수익을 붙일 수 있는 소프트웨어다.
전통 금융에도 로보어드바이저와 현금 자동 집금, 정기 청구서 결제 같은 유사한 상품이 있다. 그러나 이런 상품은 모두 단일 기관 내부에 국한되며, 설계 대상이 사용자를 대신해 행동하는 소프트웨어가 아니라 인간 계좌 보유자다.
구조적 이유로, 더 의미 있는 진전은 온체인에서 일어나고 있다.
암호화폐 인프라는 기본적으로 개방되어 있다. 에이전트는 자체 지갑을 가질 수 있고, 코드를 통해 어떤 프로토콜과도 직접 상호작용할 수 있으며, 사용자 로그인을 흉내 낼 필요도, 서로 다른 시스템의 연동이 완료되기를 기다릴 필요도 없다.
이 인프라 자체가 코드로 규칙을 설정할 수 있다. 따라서 사용자가 설정한 제한은 에이전트가 지켜야 할 규칙일 뿐 아니라 지갑이 강제 집행할 수 있는 규칙이기도 하다. 에이전트가 실수하거나 조작을 당하면 거래가 통과되지 않는다.
이 인프라는 연중무휴 24시간 작동하며, 스테이블코인은 수 초 만에 결제가 완료되고, 토큰화 자산도 24시간 수익을 낼 수 있다.
또한 검증 가능성도 갖춘다. 모든 작업이 공개 원장에 기록되므로 사용자가 직접 확인할 수 있다.
이 인프라에는 스마트 계약 취약점과 스테이블코인 페그 이탈 같은 실제 위험도 존재한다. 사용자를 대신해 이런 위험을 관리하는 것 역시 에이전트 업무의 일부다.
그러나 바로 위와 같은 특성 덕분에 에이전트 금융의 기본 구성 요소가 온체인에서 먼저 등장했다. 현재 이런 애플리케이션은 대부분 트레이더와 암호화폐 네이티브 사용자를 대상으로 한다.
그러나 종합해 보면, 이들은 개인 자산관리형 Agent가 작업을 실행하는 데 필요한 기반을 구성한다.
요점: 암호화폐 인프라는 이미 에이전트가 사용자가 검증할 수 있는 규칙 아래 폭넓은 작업을 수행할 수 있게 해주며, 온체인 에이전트 금융도 실행에 필요한 도구를 구축하고 있다. 지금 부족한 것은 이런 능력을 활용해 개인의 전체 재무 생활을 관리하는 에이전트다.
미래: 하나의 통합 진입점
Personal Agent의 사용 방식과 온체인 에이전트 금융이 구축하고 있는 능력을, 자금 관리를 위해 설계된 제품에 결합한다면 해결책의 윤곽이 드러난다. 사용자를 이해하고, 다양한 채널로 사용자에게 연락할 수 있으며, 사용자의 모든 계좌를 조작할 수 있는 에이전트다.
이 모델에서 사용자는 더 이상 각 계좌를 직접 통합할 필요가 없다. 사용자는 그 순간 가장 편한 채널로 같은 에이전트와 대화할 수 있다. 식료품점에서 줄을 서 있을 때 문자를 보내고, 집으로 운전해 돌아오는 길에 음성을 보내고, 깊이 살펴볼 필요가 있을 때 앱을 열고, 처리할 서류가 있을 때 이메일을 보내는 식이다.
주목해야 할 일이 생기면 에이전트도 먼저 사용자에게 연락한다. 청구서 만기가 다가오거나, 금리가 변하거나, 어떤 목표의 진행이 계획에서 벗어난 경우다.
의도에서 결과까지
이 제품을 평가하는 기준은 간단하다. 일상 언어로 표현된 목표를 끝까지 최종 결과로 전환할 수 있는가?
아래에서는 흔한 목표 하나를 예로 들어 이 과정을 보여준다.
무엇을 구축해야 하는가
이런 경험을 제공하려면 은행 계좌 위에 챗봇을 얹는 것으로는 부족하다. 제품은 다음 세 가지를 동시에 갖춰야 하며, 어느 하나도 빠져서는 안 된다.
전문적이고 능동적
금융 상품과 전략, 기회를 일반적 지식 수준이 아니라 깊이 이해한다.
금리 하락이나 청구서 만기 도래, 더 저렴한 보험 상품의 등장처럼 사용자가 문제를 인지하기 전에 수요를 미리 예측한다.
사용자의 의도와 목표를 구체적인 재무 결과로 전환한다.
사용자가 요구하기를 기다리지 않고 이런 결과의 실현을 지속적으로 추진한다.
지속적이고 상호 연결됨
모든 채널이 동일한 기억을 공유해, 사용자가 문자로 시작한 대화를 처음부터 다시 설명하지 않고 음성으로 이어갈 수 있다.
거래가 기록되고 계좌 잔액이 변하면 관련 정보가 자동으로 최신 상태를 유지하며, 사용자가 수동으로 갱신할 필요가 없다.
사용자가 이용하는 모든 기관과 안전하고 승인된 연결을 구축한다.
백그라운드에서 지속적으로 작동하고, 주목해야 할 일이 생기면 먼저 사용자에게 연락한다.
신뢰를 설계의 기반으로
모든 조언을 쉬운 언어로 설명하며, 여기서 저울질해야 할 요인도 함께 제시한다.
영향이 큰 작업은 사용자의 승인을 받아야 하고, 일상적 작업은 사용자가 설정한 한도 내에서 자동 실행된다.
에이전트가 무엇을 왜 했는지 완전히 기록하고 사용자가 열람할 수 있게 한다.
사용자가 항상 통제권을 유지하게 한다. 권한은 언제든 변경하거나 철회할 수 있다.
왜 지금인가
이런 제품은 점점 더 많은 사람에게 받아들여지고 있다.
올해 초기 사용자들은 문자로 에이전트에 연락해 그것이 과업을 완수하는 것을 지켜보기 시작했다. 관련 인프라도 등장했다. 재무적 추론이 가능한 모델, 금융 기관 간에 계속 확대되는 오픈 뱅킹 연결, 그리고 에이전트가 이미 사용하고 있는 결제 인프라다.
동시에, 소비자에게 직접 접근해 서비스할 최적의 조건을 갖춘 기업, 즉 오늘날의 범용 Personal Agent 제공업체들은 자금 관리에 관한 한 구조적인 이해상충에 직면해 있다.
이는 전문화된 참여자에게 기회를 남겨주지만, 이 기회가 오래가지 않을 수 있다.
이런 참여자는 암호화 기술을 기반으로 제품을 구축하는 것을 우선시할 수 있다. 미국의 스테이블코인 입법이 공식 발효되면서 온체인 인프라는 제품 출시 초기부터 실제 운영을 뒷받침할 수 있는 반면, 전통 계좌는 시간이 지나면서 오픈 뱅킹을 통해 점진적으로 연결될 수 있다.
사용자의 신뢰를 처음 얻고, 다양한 채널로 사용자에게 연락하며, 실제로 사용자의 자금을 운용해 목표 달성을 돕는 개인 자산관리형 Agent가 이 제품 카테고리를 정의할 가능성이 높다.
주목할 것은 Personal Agent의 사용 편의성과 온체인 실행 능력, 금융 등급의 신뢰 메커니즘을 결합할 수 있는 팀이다.
