매주 월요일부터 금요일 오전까지 거시경제, 미국 증시, AI, 귀금속, 원유 등의 방향에 초점을 맞춰 데이터로 시장을 복기하고 추세로 선기를 잡습니다. PANews 제작.
민주당 의회 석권, 다우 3% 폭등·반도체지수는 반락
간밤 미국 증시는 상승 마감했지만 내부 분화가 뚜렷했다. 다우존스 산업지수는 3.03% 폭등해 1년래 최고치로 올랐고, S&P500지수는 1.58%, 나스닥 종합지수는 1.44%, 러셀2000은 1.58% 상승했으며 나스닥100은 0.91% 오르는 데 그쳤다. 필라델피아 반도체지수는 역행해 3.13% 하락했고 VIX 공포지수는 20.27% 급락한 16.60을 기록했다. 선거 결과가 확정되고 유가가 하락하면서 자금은 대형 기술주와 전통 블루칩으로 회귀했고, 반도체·AI 전력·신클라우드 섹터는 집중 매도세를 맞았다.
중간선거 결과는 예상을 웃돌았다. 민주당은 최근 20년래 최대 하원 다수당 확보가 유력하며 CNBC는 민주당이 최소 235석을 얻을 것으로 전망했다. 민주당은 7개 경합주 가운데 6곳에서도 승리했는데, 텍사스주와 캔자스주는 각각 1988년, 1932년 이후 처음으로 민주당 소속 연방 상원의원을 배출했다. 트럼프는 민주당의 승리를 축하하면서도 "나는 절대적 거부권을 갖고 있다"고 말했고, 이란 전쟁은 "내가 언제 끝나야 하는지 말하면 그때 끝날 것"이라고 밝혔다. 밴스 부통령은 공화당이 "패배한 이유는 전쟁"이라고 직언했다. 하원 의장 존슨은 원내 소수당 대표 선거에 나서지 않을 것이며, 트럼프는 모든 공개 행사 일정을 취소했다.
상원의 통제권이 넘어간 것은 연준 인사에 직접 영향을 미친다. 백악관은 이제 트럼프에 충성하는 인사를 연준 이사회에 보내기가 어려워졌고, Elizabeth Warren이 상원 은행위원회 위원장을 맡을 것으로 예상된다. Potomac River Capital의 Mark Spindel은 "민주당의 상원 장악은 연준에 더 견고한 보호막을 제공할 것"이라고 말했다.
데이터 측면에서 10월 ADP 고용은 8만6000명으로 예상치 6만9000명을 웃돌았다. 미국 재무부의 분기 재융자 규모는 1250억 달러로 예상에 부합했으며, 이 중 10년물 국채 420억 달러, 30년물 국채 250억 달러를 입찰했다.
WTI 원유는 0.61% 하락한 배럴당 87.58달러, 브렌트유는 0.34% 하락한 94.30달러를 기록했다. 10x Research 책임자 Thielen은 유권자들이 투표로 전쟁에 반대 의사를 표명했고 시장은 평화 협상 재개에 기대를 걸고 있다고 봤다. 귀금속은 강세를 보였다. COMEX 금은 1.12% 오른 온스당 4118.80달러, 현물 금은 연중 처음으로 4100달러선을 넘어섰고, 은은 0.78% 올라 52.69달러를 기록했다. 미 국채 수익률은 일제히 하락해 2년물은 2.1bp 내린 4.562%, 10년물은 3.7bp 내린 4.853%, 30년물은 3.3bp 내린 5.243%였다. 달러지수는 0.15% 하락한 101.34다.
선거 후 자금 분산: 빅테크는 매수 복귀, AI 전력·신클라우드는 매도
선거 결과는 AI 트레이드를 두 갈래로 갈랐다. 애플, 마이크로소프트, 아마존, 구글은 일제히 급등했으나 CNBC 프로그램 게스트인 Steve Weiss는 중간선거가 AI 지출에 "상한을 씌웠다"고 봤다. 반도체주는 장중 낙폭을 계속 키웠고 마이크론, 샌디스크 등 메모리주가 하락을 주도했다. Comfort Systems, Vistra, Vertiv 등 AI 전력·데이터센터 인프라주는 급락했다. 로이터는 Hinojosa가 텍사스 주지사 선거에서 승리한 뒤 현지 데이터센터 전망에 변수가 생겼다고 보도했다. 블룸버그는 민주당의 중간선거 승리로 AI 열풍이 받는 압력이 한층 커졌다고 전했다. 골드만삭스와 아폴로는 SpaceX의 약 400억 달러 규모 AI 칩 금융 지분을 분배하고 있으며, 이 자금은 약 473억 달러어치 엔비디아 Rubin 칩 구매에 쓰일 예정이다.
기술 공룡들도 자체적으로 비용을 줄이고 있다. 애플은 일부 엔지니어의 일일 AI 사용 예산 상한을 300달러에서 200달러로 낮췄고, 마이크로소프트, 테슬라, 메타도 내부 AI 지출을 긴축하고 있다. 구글은 여러 국가에서 자발적 퇴직 프로그램을 확대했고, 마이크로소프트는 지난주 6만 명의 직원에게 자발적 퇴직안을 제시했다. 신클라우드와 광산 기업 쪽의 압력은 더 구체적이다. 위성 이미지에 따르면 IREN이 텍사스에서 마이크로소프트와의 약 97억 달러 계약을 위해 건설 중인 Horizon 4 데이터센터는 여전히 비상발전기와 냉각 설비가 부족하며, Nebius의 뉴저지 프로젝트는 2027년으로 연기될 수 있다. 마이크로소프트 CFO는 제3자 클라우드 사업자의 납기 지연이 지난 분기 AI 자본지출이 예상보다 약 50억 달러 적었던 주된 원인 중 하나라고 밝힌 바 있다.
자금 조달 측면은 아직 순조롭다. 메타는 첫 유로화 채권을 발행해 최대 90억 유로를 조달할 계획이며 530억 유로의 기록적 청약을 받았다. TeraWulf는 구글로부터 신용 지원을 받아 약 190억 달러 규모의 Anthropic 임대 약정에 대응하는 데이터센터 프로젝트를 추진한다. 장 마감 후 반도체 실적은 엇갈렸다. Arm의 2분기 매출은 전년 대비 27% 증가한 14억4000만 달러였으나 다음 분기 가이던스가 예상치를 소폭 웃도는 데 그쳐 시간외에서 약 2% 하락했다. 퀄컴은 비용 상승이 마진을 압박한다고 경고하며 시간외에서 약 5% 빠졌다.
구체적 프로젝트 움직임 및 주가 변동:
- FIS 23.67% 하락: 3분기 실적은 예상을 웃돌았지만 연간 전망을 하향했고, 같은 시기 CFO가 사임했다.
- AI 신클라우드·광산 기업 급락: Cipher Digital 19.95% 하락, Galaxy Digital 16.99% 하락, CleanSpark 16.56% 하락, IREN 11.24% 하락. 블룸버그는 시장이 광산 기업의 AI 데이터센터 전환 전망을 재평가하고 있다며 민주당의 의회 석권이 신클라우드 섹터도 동시에 타격했다고 전했다. IREN이 마이크로소프트를 위해 짓는 데이터센터 역시 납기가 지연될 수 있다는 보도가 나왔다.
- Procore 19.68% 상승: 3분기 매출과 조정 이익이 예상을 웃돌았고 4분기 가이던스를 제시했으며 자사주 매입까지 더해졌다.
- AI 전력·인프라주 폭락: INNIO 19.50% 하락, MasTec 15.39% 하락, Comfort Systems 15.08% 하락, Vistra 13.83% 하락, NRG 13.52% 하락, Vertiv 12.89% 하락. 민주당의 의회 석권이 AI 전력 및 전력설비주를 압박했고 GE Vernova 등 산업주도 동반 부진했다.
- Medline 18.36% 상승: 3분기 실적이 예상을 웃돌았고 매출 전망을 상향했으며 10억 달러 자사주 매입을 발표했다.
- Block 15.30% 상승: 뱅크오브아메리카는 성장의 질과 지속성이 계속 개선되고 있다고 평가했다. 회사는 또 자금세탁방지 관련 혐의와 관련해 미국 법무부와 원칙적 합의에 도달했고, 3분기에 BTC 120개를 추가 매입해 총 보유량이 9237개로 늘었다고 공시했다.
- Datadog 14.42% 하락: 3분기 매출은 35% 성장했지만 매출 가이던스가 제자리걸음을 하면서 강한 분기 성장을 덮었다.
- Moderna 13.11% 상승: '3-in-1' mRNA 치료제의 다발성 골수종 초기 데이터를 발표했고 에볼라 백신 후보는 2/3상으로 진행됐으며 금요일 장전 실적을 발표한다.
- 반도체·AI 하드웨어주 약세: Semtech 12.92% 하락, Flex 12.33% 하락, SiTime 9.35% 하락, Coherent 5.98% 하락. 민주당 승리 이후 반도체 섹터 전반이 압박을 받았다.
- Riot Platforms 9.63% 상승: 3분기 매출 1억8140만 달러로 예상을 웃돌았고 장전 한때 21% 급등했다. 회사는 한 프런티어 AI 연구소와 15년 임대 계약을 체결해 Corsicana 캠퍼스의 IT 용량 910MW 전부를 임대했으며 계약 총액은 약 280억 달러다.
Mag 7
- 마이크로소프트 6.68% 상승: 선거 후 대형 기술주가 일제히 반등하며 주가가 사상 최고치를 경신했고 다우지수 상승에 가장 크게 기여한 종목 중 하나였다.
- 아마존 6.12% 상승: 선거 결과 발표 후 시장이 AWS 성장과 AI 전략을 다시 들여다보면서 대형 기술주 반등 속에서 아마존의 상승폭이 두드러졌다.
- 애플 5.31% 상승: 주가가 사상 최고치를 기록했다. CEO는 메모리 가격이 "전례가 없다"며 추가 상승 가능성을 언급했고, 회사는 동시에 일부 직원의 AI 사용 예산을 하향했다.
- 구글 3.18% 상승: 자회사 Isomorphic Labs가 약 50억 달러 규모 투자 유치를 협상 중이며 기업가치는 약 500억 달러다. 구글은 TeraWulf의 Anthropic 데이터센터 프로젝트에도 신용 지원을 제공했다.
- 메타 1.44% 상승: 첫 유로화 채권 발행으로 최대 90억 유로 조달을 추진해 530억 유로의 기록적 청약을 받았다.
- 엔비디아 3.17% 하락: 민주당 승리 후 반도체주가 일제히 약세를 보였고 필라델피아 반도체지수는 3.13% 하락했다.
- 테슬라 3.34% 하락: 머스크의 공화당 베팅이 빗나갔다. 그는 선거 기간 공화당 지원에 약 5억 달러를 투입했으며, 영국 파이낸셜타임스는 중간선거로 머스크가 600억 달러 넘는 손실을 봤다고 전했고 SpaceX도 동반 하락했다.
시간외/야간 거래 종목
- AppLovin 시간외 22.83% 급등: 3분기 실적이 예상을 웃돌았고 AI 기반 매출이 가속 성장했으며 강한 가이던스를 제시했다.
- SiTime 시간외 8.50% 상승: 3분기 매출과 이익이 모두 예상을 웃돌며 장중 낙폭 대부분을 만회했다.
- CAVA 시간외 13.38% 하락: 사이클로스포라증 확산이 3분기 실적을 끌어내렸다.
- Snap 시간외 11.46% 하락: 3분기 실적 발표 후 주가가 하락했고, 배런스는 스마트 안경이 국면을 빠르게 반전시키기 어렵다고 봤다.
- 퀄컴 시간외 약 5% 하락: 2026 회계연도 4분기 매출은 전년 대비 8% 감소한 103억 달러, 주당순이익은 2.17달러로 모두 예상을 소폭 웃돌았다. 이번 분기 매출 가이던스는 104억~112억 달러, 주당순이익 가이던스 중간값은 예상치 2.32달러를 밑돈다. 회사는 부품과 제조 비용이 전반적으로 상승했고 휴대폰 사업 매출이 26% 감소한 51억4000만 달러라고 밝혔다.
