거래 동향: 주요 글로벌 자산의 극심한 변동성, 비트코인 가격 반감, 바닥은 어디일까?

PANews에서 제공하는 일일 시장 데이터 검토 및 추세 분석 자료입니다.

1. 시장 관찰

2월 6일, 글로벌 금융 시장은 '검은 금요일'을 맞이했습니다. 주요 자산들은 초반에 전반적으로 상승세를 보였지만, 월가에서 대규모 매도세가 심화되면서 거의 모든 업종에 영향을 미쳤고, S&P 500 지수에서 상승한 종목은 단 200개에 불과했습니다. 부진한 고용 지표는 경제 회복력에 대한 투자자들의 우려를 증폭시켰습니다. 12월 미국의 구인 건수는 2020년 이후 최저치를 기록했고, 1월 해고 건수는 2009년 이후 최고치를 경신했습니다. 3대 주요 주가지수는 모두 1% 이상 하락했습니다. 특히 기술주가 큰 타격을 입었는데, 소프트웨어 업종은 8일 연속 하락세를 이어갔습니다. 관련 ETF는 5% 급락했고, SaaS 소프트웨어 주가는 2023년 11월 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다. UBS 애널리스트들은 마이크로소프트와 구글 같은 대형 기술 기업들이 예상되는 자본 지출로 인해 압박을 받고 있다며 소프트웨어 업종의 존립이 위태로워질 수 있다고 경고했습니다. (관련 기사: 월가에서 가장 인기 있었던 거래, 모두 하락세 )

귀금속 시장에서 CME 그룹은 오늘 아침 금과 은 선물에 대한 증거금 요건을 추가로 인상한다고 발표했습니다 . 금은 8%에서 9%로, 은은 15%에서 18%로 인상되었습니다. 이 조치로 인해 현물 은 가격은 급락세를 이어가며 한때 64달러까지 떨어졌다가 73달러로 반등했습니다. 금 역시 소폭 하락 후 반등했습니다. UBS는 은 시장의 월간 변동성이 100%에 달했으며 단기적으로 상당한 가격 변동이 발생할 수 있다고 밝혔습니다 . Kitco는 금과 은 선물 가격 모두 하락 패턴을 형성했으며, 금 매도세는 4,423달러 지지선을, 은 매도세는 70달러 아래로의 하락을 목표로 할 수 있다는 분석 글을 발표했습니다. CIBC는 여전히 2026년까지 금 평균 가격이 6,000달러, 은 평균 가격이 105달러에 도달할 것으로 전망하고 있지만, 단기적으로 안전자산으로서의 매력은 약화된 것으로 보입니다.

한편, 아시아 증시도 압박을 받았습니다. 닛케이 225 지수는 장중 1.57% 하락했다가 0.81% 반등했고, 한국 코스피 지수는 최대 5%까지 급락하며 서킷 브레이커가 발동되었습니다. 분석가들은 일본 40년 만기 국채 수익률이 30여 년 만에 처음으로 4%를 돌파하면서 수조 달러 규모의 엔화 캐리 트레이드 청산이 촉발되어 글로벌 시장의 유동성이 감소할 수 있다고 보고 있습니다 . 지정학적으로 는 미국과 이란의 협상이 금요일에 개최될 것이라는 확정 소식이 시장에 다소 안도감을 줄 수 있지만, 트럼프 대통령이 신전략무기감축조약(New START) 만료와 관련한 러시아와의 새로운 합의를 촉구 하고 푸틴 대통령이 조약 참여를 중단하면서 국제 정세에 불확실성이 더해졌습니다.

비트코인은 가격 반감기를 겪었지만, 최고가 126,200달러에서 최저가 60,000달러로 52% 이상 급락했습니다. 지난 24시간 동안 암호화폐 시장에서 57만 명 이상이 매도에 나서면서 25억 6,100만 달러의 손실이 발생했습니다. 이퀘이션(Equation)의 설립자 비다는 바이낸스의 1달러 자산 관리 서비스에 약 20억~30억 달러 규모의 차익거래 자금이 유입되었다고 지적하며, 비트코인 가격이 55,000달러까지 하락할 경우 발생할 수 있는 급등 가능성에 대해 주의를 당부했습니다. 향후 가격 전망에 대해서는 비관적인 의견이 지배적입니다. 금융 서비스 회사 스티펠(Stifel)은 장기 추세선을 기반으로 비트코인 가격이 약 38,000달러까지 하락할 수 있다고 예측했습니다. 모던 록, 부처, 재규어 애널리틱스, 그리고 젬 디텍터의 분석가들은 과거 비트코인 약세장에서 기록된 최대 하락폭 (2011년 11월 93%, 2015년 1월 84%, 2018년 12월 83%, 2022년 11월 76%) 데이터를 바탕으로, 각 약세장의 최대 하락폭이 점차 감소하고 있다고 지적합니다. 이러한 추세를 토대로, 이번 약세장에서 비트코인 가격은 최고점 대비 약 70% 하락하여 3만 4천 달러에서 3만 8천 달러 사이까지 떨어질 가능성이 있다고 예측합니다. 젬 디텍터는 비트코인이 5만 달러 부근에서 매수세를 끌어들일 수 있지만, 결국 4만 달러 아래로 떨어질 것이라고 전망합니다. 또한, 6만 달러에서 6만 4천 달러 구간이 무너지면 4만 5천 달러, 심지어 3만 달러까지 하락할 수 있다고 덧붙였습니다. 크립토 페인터는 비트코인이 과매도 영역에 도달했으며, 반등하지 않으면 5만 5천 달러까지 하락할 수 있다고 지적했습니다. 그는 또한 채굴 장비의 최소 폐쇄 가격이 3만 8천 달러라는 점도 언급했습니다. (관련 기사: 블랙 스완 사건은 없고, 비트코인 과매도 상황의 원인에 대한 네 가지 이례적인 추측 )

암호화폐 시장 전체가 극심한 공황에 휩싸였고, 공포·탐욕 지수는 9까지 떨어져 2022년 6월 이후 최저치를 기록했으며, 시장 심리는 바닥을 쳤습니다. 이더리움 역시 심각한 타격을 입어 가격이 1,800달러 아래로 떨어지며 사상 최고가인 4,950달러에서 60% 이상 하락했습니다. 시릴리의 분석에 따르면 이더리움은 주요 저항선을 하향 돌파했으며, 2,200~2,400달러 범위로 빠르게 회복하지 못하면 추가 하락할 것으로 예상됩니다. 솔라나 역시 예외는 아니었습니다. 솔라나는 70달러 아래로 떨어져 2023년 12월 이후 최저치를 기록했습니다. 시릴리는 솔라나가 주요 거래 범위를 하향 돌파했으며, 빠르게 회복하지 못하면 다음 지지선은 50~30달러가 될 것이라고 지적했습니다. 알트코인 시장은 더욱 참담한 상황에 놓였습니다. 델피 디지털에 따르면 2025년 1월 이후 알트코인의 97%가 하락세를 보였으며 평균 하락률은 78%에 달했고, HYPE, SYRUP, BCH만이 상승세를 기록했습니다.

2. 주요 데이터 (홍콩 시간 2월 6일 13시 기준)

(데이터 출처: Coinglass, Upbit, SoSoValue, CoinMarketCap)

비트코인: 65,341달러(연초 대비 25.51% 하락), 일일 현물 거래량 1,622억 7천만 달러.
이더리움: 1,911달러(연초 대비 -35.77%), 일일 현물 거래량 719억 달러.
탐욕에 대한 공포 지수: 9 (극심한 공황)
평균 가스: BTC: 10.06 sat/vB, ETH: 0.35 Gwei
시장 점유율: 비트코인 58.2%, 이더리움 10.3%
Upbit 24시간 거래량 순위: XRP, BTC, ETH, SOL, DOGE
24시간 비트코인 롱/숏 비율: 48.72%/51.28%
업종별 실적: 암호화폐 업종은 전반적으로 하락세를 보였으며, PayFi가 거의 14% 하락하며 가장 큰 폭의 하락세를 기록했습니다.

지난 24시간 동안의 자산 청산 데이터: 전 세계적으로 총 571,371명의 사용자가 자산을 청산했으며, 총 청산 금액은 25억 6,100만 달러에 달합니다. 이 중 비트코인(BTC) 청산액은 13억 1,500만 달러, 이더리움(ETH) 청산액은 5억 6,200만 달러, 솔(SOL) 청산액은 1억 8,800만 달러입니다.

3. ETF 자금 유입 현황 (2월 5일 기준)

비트코인 ETF: -4억 3400만 달러, 3일 연속 순유출 기록.
이더리움 ETF: -8079만 2300달러
SOL ETF: 282만 달러 증가

4. 오늘의 전망

바이낸스는 2월 6일부터 KNC/BTC 및 COTI/BTC와 같은 교차 및 개별 마진 거래 쌍을 삭제할 예정입니다.
Strategy는 2025년 4분기 재무 실적을 발표하고 2월 6일에 화상 회의를 개최할 예정입니다.
미국 정부가 부분적으로 셧다운됨에 따라, 미국의 비농업 고용 보고서는 당분간 발표되지 않을 예정입니다.

오늘 시가총액 기준 상위 100개 암호화폐 중 가장 큰 폭으로 하락한 것은 Stable(25.3% 하락), Official Trump(19.9% 하락), Optimism(19.1% 하락), LEO Token(18% 하락), Jupiter(16.2% 하락) 순입니다.