편집자: Tim, PANews
암호화폐 산업의 최첨단 트렌드는 매년 변화합니다. 2025년에는 다음과 같은 변화가 있었습니다.
1. 스테이블코인은 글로벌 지불 환경을 재편하고 있습니다.
2. 크로스체인 기술은 결제 시간을 며칠에서 단 몇 초로 단축합니다.
3. 틈새 시장을 돌파하고 주류로 인정받는 시장 동향을 예측합니다.
4. 새로운 DEX 인프라를 통해 "모든 것을 블록체인에서 거래"할 수 있습니다.
이러한 획기적인 발전은 새로운 세대의 기업가들에게 길을 열어주었으며, 수많은 팀이 밤낮으로 쉼 없이 노력하여 암호화폐 세계의 다음 이정표를 세웠습니다. 올해 초 업계 상황에 비해 온체인 유동성은 더욱 강화되었고, 개인정보 보호는 더욱 지능화되었으며, 크로스체인 상호운용성은 보편화되었고, 블록체인과 인공지능은 상호 보완적인 역할을 하고 있습니다. 일일 가격 변동에도 불구하고, 저희는 미래 전망에 대한 확신을 잃지 않습니다.
1. RWA 영구 계약: 모든 것의 영구성으로의 추세
RWA가 시장의 주목을 받으면서 투자자들은 새로운 위험 노출을 모색하고 있습니다. 암호화폐 시장에서 가장 성숙한 거래 상품인 무기한 계약은 RWA의 기초 자산에 비해 더 빠르고 유연한 진입 경로를 제공합니다. 최근 Perp DEX 인프라 개선 덕분에 RWA 무기한 계약은 오프체인 자산에 대한 위험 노출을 창출합니다. RWA 무기한 계약은 두 가지 방향으로 발전하고 있습니다. 첫째, 온체인에 대체 자산을 도입하는 것입니다. 무기한 계약은 기초 자산을 보유할 필요가 없기 때문에 시장은 사모펀드부터 경제 데이터까지 거의 모든 자산의 "영구화"를 촉진할 수 있습니다. 둘째, 암호화폐가 거시 시장과 점점 더 밀접하게 연결됨에 따라, 숙련된 트레이더들은 더 이상 단순히 암호화폐 자산에 롱 포지션을 취하는 것에 만족하지 않고 더 광범위한 투자 상품을 찾고 있습니다. 이로 인해 온체인 거시 자산에 대한 투자 수요가 발생했으며, 트레이더들은 원유, 인플레이션 헤지, 신용 스프레드, 변동성 등과 관련된 도구를 사용하여 헤지하거나 포지션을 설정할 수 있게 되었습니다. —킨지 슈타이메츠
2. 특화된 거래 상품 및 신규 거래 단말기
자체 운영 AMM
영구 DEX, 애플리케이션 특화형 체인(ASIC), 그리고 롤업의 부상은 지속 가능한 거래소 구축, 특히 악의적인 차익거래자로부터 시장 조성자를 보호하는 데 있어 제품 구조 설계의 중요한 역할을 강조합니다. 이러한 새로운 제품들은 베이스 레이어에 이러한 보호 메커니즘을 내장할 수 있지만, 프로토콜을 대대적으로 업그레이드하지 않고는 범용 블록체인에 유사한 구조를 복제하는 것은 여전히 어려운 과제입니다. 따라서 우리는 온체인 시장 구조에 집중하는 혁신적인 프로젝트에 점점 더 집중하고 있습니다. 솔라나에서 새롭게 부상하는 자체 운영형 AMM 모델이 그러한 예입니다. 이 모델은 휴면 유동성을 애그리게이터를 통해서만 실행할 수 있도록 하여 LP를 악의적인 공격으로부터 보호합니다. 이 자체 운영 모델은 베이스 레이어 개선 이전에도 시장 구조 혁신을 크게 촉진할 수 있으며, 솔라나의 현물 시장을 넘어 확장될 잠재력을 가지고 있습니다. —킨지 슈타이메츠
예측 시장 거래 터미널
예측 시장은 주요 소비자 애플리케이션 중 하나로 자리매김하며 암호화폐 격차를 해소하고 주류 시장으로 자리 잡았습니다. 그러나 현재 예측 시장은 초기 DeFi에 내재된 파편화 문제로 여전히 어려움을 겪고 있습니다. 즉, 사용자가 여러 인터페이스를 탐색하고, 제한된 도구를 사용하고, 분산된 유동성 풀을 처리해야 하는 등의 문제가 있습니다. 이러한 배경에서 예측 시장 애그리게이터가 등장했습니다. 애그리게이터는 주요 상호작용 계층이 되어 6억 달러 이상의 분산된 유동성을 통합하고 여러 플랫폼에서 실시간 이벤트 확률을 위한 통합 인터페이스를 제공할 것으로 예상됩니다. 고급 주문 유형, 필터링 및 차트 기능, 다중 플랫폼 경로 최적화, 포지션 추적, 시장 간 차익거래 인사이트 등 특수 도구를 갖춘 미래의 거래 단말기(Axiom 사용자 경험과 유사하지만 이벤트 계약 전용)를 상상해 보세요. — 조나단 킹, 벤처 캐피털리스트
3. 차세대 DeFi 프로토콜
영구 계약 시장의 구성 가능성
무기한 계약 플랫폼은 고립된 거래소에서 구성 가능한 DeFi 시장으로 진화하며 자본 효율성을 새로운 지평으로 끌어올리고 있습니다. Hyperliquid와 Lighter와 같은 주요 무기한 계약 DEX는 대출 프로토콜과의 통합을 선도적으로 추진하여 사용자가 레버리지 포지션을 유지하면서 자산을 스테이킹하여 수익을 창출할 수 있도록 지원합니다. 무기한 계약 DEX의 월 거래량은 1조 4천억 달러에 달하고 연간 성장률은 300%에 달하며, DeFi 프로토콜은 2026년까지 무기한 계약 기능을 확장하여 트레이더가 유동성을 유지하면서 헤지, 수익 창출, 레버리지라는 세 가지 목표를 달성할 수 있도록 지원할 것입니다. —Ethan Oak
무담보 신용
무담보 신용 기반 대출 시장은 DeFi의 차세대 프런티어가 될 것이며, 2026년에는 획기적인 모델이 등장할 가능성이 있습니다. 이 모델은 온체인 평판과 오프체인 데이터를 통합하여 대규모 무담보 대출을 가능하게 할 것입니다. 시장 기회는 엄청납니다. 미국만 해도 1조 3천억 달러 규모의 무담보 회전 신용이 존재하며, DeFi는 탁월한 자본 효율성과 글로벌 접근성을 통해 이 시장을 장악할 수 있습니다. 현재 기업가들이 직면한 과제는 확장 가능하고 지속 가능한 위험 모델을 설계하는 것입니다. 무담보 대출이 성공한다면, DeFi는 기존 은행과 진정으로 경쟁할 수 있는 새로운 유형의 금융 인프라로 발전할 수 있을 것입니다. — 조나단 킹, 벤처 캐피털리스트
온체인 프라이버시
블록체인은 투명성으로 유명하지만, 사용자 프라이버시가 보장되지 않으면 주류 채택에 어려움을 겪을 것입니다. 기관 투자자와 전문 개인 투자자가 자신의 투자 전략을 상대방에게 지속적으로 유출한다면 거래는 결국 중단될 것입니다. 더욱이 일반 사용자들은 블록체인에 자신의 전체 거래 내역을 공개하는 것을 꺼립니다. 현재 개발자들은 프라이버시를 보호하는 자산(예: Zcash)과 DeFi 애플리케이션(예: 프라이빗 오더북 및 대출 프로토콜)에 집중하고 있으며, 결제용으로 특별히 설계된 일부 블록체인은 프라이버시를 핵심 원칙으로 삼고 있습니다. 이러한 솔루션이 특정 프라이버시 네트워크에 구축되든, 영지식증명(ZKP), 완전동형암호(FHE), 안전한 다자간 연산(MPC), 신뢰실행환경(TEE)과 같은 고급 암호화 기술을 사용하는 기존 퍼블릭 체인에 구축되든, 모든 솔루션은 블록체인의 검증 가능성을 유지하면서 악의적인 행위자에게 사용자가 노출될 위험을 효과적으로 줄입니다. — 이선 오크
4. AI와 로봇공학
로봇공학 및 생체 데이터 수집
인공지능이 계속 발전함에 따라 시장은 차세대 기술 영역으로 주목하고 있으며, 로봇 공학이 차세대 혁신의 물결이 될 수 있다는 공감대가 커지고 있습니다. 많은 팀이 이러한 방향으로 나아가고 있지만, 로봇 및 구현된 AI 시스템 훈련에는 여전히 심각한 데이터 격차가 존재합니다. 기존 데이터 세트는 제한적일 뿐만 아니라 단편화되어 있기 때문입니다. 특히 미묘한 물리적 상호작용과 관련된 데이터는 부족합니다. 예를 들어, 파지력, 압력 값, 직물이나 케이블과 같은 변형 가능한 물체를 포함하는 다중 객체 조작 데이터 등이 있습니다. 이러한 과제는 암호화에만 국한되지 않지만, DePIN의 인센티브 기반 데이터 수집 모델을 차용하면 고품질 물리적 상호작용 데이터의 대규모 수집을 위한 실현 가능한 프레임워크를 제공하여 고급 로봇 시스템의 개발 및 배포를 가속화할 수 있습니다. — Kinj Steimetz
인간 증거
인공지능이 발전함에 따라 우리는 전환점에 다다르고 있습니다. 인터넷 디지털 화면에 표시되는 콘텐츠는 점점 더 인간의 창작물과 AI의 창작물을 구분하기 어려워질 것입니다. 생체 인식, 암호화 서명, 그리고 오픈소스 개발자 표준을 결합하는 것이 새로운 인간-컴퓨터 상호작용 모델에서 AI를 보완할 "인간 증명" 솔루션을 구축하는 데 필수적이라고 생각합니다. 월드코인은 이러한 과제를 예측하고 해결하는 데 앞장서 왔습니다. 점점 더 복잡해지는 이 문제 영역을 함께 해결하기 위한 다양한 솔루션을 지원하기를 기대합니다. — 훌리 테즈와니
AI 기반 온체인 개발
스마트 컨트랙트 개발 업계는 곧 "GitHub Copilot" 시대를 맞이할 것입니다. 2026년에는 AI 에이전트가 온체인 개발 장벽을 더욱 낮출 것으로 예상됩니다. 기술 배경이 없는 기업가도 몇 달이 아닌 몇 시간 만에 온체인 사업을 시작할 수 있으며, 에이전트는 스마트 컨트랙트 코드 생성, 보안 감사, 그리고 지속적인 모니터링을 담당합니다. 진정한 기회는 에이전트 도구 생태계에 있습니다. 이 생태계는 스마트 컨트랙트 개발과 보안 위험 관리를 최신 웹페이지 구축만큼 편리하게 만들어 줄 것이며, 온체인 애플리케이션과 경험에 캄브리아기 폭발적인 성장을 가져올 잠재력을 가지고 있습니다. — 조나단 킹, 벤처 캐피털리스트
참고: "GitHub Copilot 순간"은 개발자 커뮤니티에서 특정하고 놀라운 경험을 설명하는 인기 있는 은유입니다.
2026년을 바라보며, 온체인 경제 발전을 과감하게 탐구하고 주도하는 기업가들의 활기찬 에너지에 우리는 큰 감명을 받습니다. 앞서 언급한 방향들이 유망한 분야들을 보여주지만, 가장 놀라운 프로젝트들은 종종 예상치 못한 분야에서 탄생합니다. 함께 그 미래를 기대해 봅시다.
