저자: Dyme

편집자: Deep Tide TechFlow

현재 암호화폐 시장은 상당한 "규칙" 변화를 겪고 있는 것으로 보입니다. 이전의 시장 열풍은 흥미진진했지만, 현실은 이제 막 진정한 도전이 시작되고 있다는 것입니다.

기다리다.

모든 징후는 비트코인이 "안전 자산" 모드에 있음을 가리키고 있으며, 2021년의 여파가 다시 나타나고 있습니다. 비트코인은 주식 시장의 정점을 앞두고 급등했지만, 지난 몇 달 동안 주식 시장의 성과는 부진했습니다.

이 글을 쓰는 시점을 기준으로 비트코인 ​​가격은 사상 최고치 대비 약 30% 하락했습니다. 10월 초에 예상했던 시장 최고가를 기록했습니다. 10만 달러 이상에서 매도하거나 차익 실현에 성공한 사람들도 있었지만 (잘하셨습니다!), 이제 피할 수 없는 질문은 "다음은 무엇일까?"입니다.

올해 4월과는 달리, 저는 장기 포지션을 취하는 데 서두르지 않습니다(하지만 현재는 95,000달러에서 100,000달러를 목표로 롱 포지션을 유지하고 있습니다).

많은 독자분들이 비트코인을 핵심 자산으로 사용하고 알트코인 거래에도 참여하고 계신 것으로 알고 있습니다. "바닥은 어디일까?" 또는 "언제 매수해야 할까?"라는 의문이 드실 수도 있겠습니다.

정답은 아무도 완전히 확신할 수 없다는 것입니다. 하지만 다음 시장 움직임을 놓치지 않으면서 수익을 극대화하는 데 도움이 되는 전략은 많습니다. 제 목표는 여러분이 스스로 시장에 대한 판단을 내리고 시장 규칙이 언제 다시 바뀔지 이해하는 데 도움이 되는 통찰력을 제공하는 것입니다. 저는 "좌뇌형" 트레이더이며 주문장처럼 복잡한 데이터는 다루지 않습니다.

저는 "시장 심리" 전문가이자 데이터 단순화 옹호자입니다. 제가 배운 내용은 다음과 같습니다.

첫째, 이 글의 핵심 가정은 비트코인이 새로운 사상 최고치를 경신할 것이며, 시장 사이클은 여전히 ​​유효하다는 것입니다. 현재 모든 정보와 시장 반응을 바탕으로, 이를 우리의 견해의 근거로 삼아야 합니다.

이 기사에서는 비트코인이 인내심 있는 투자자에게는 훌륭한 저축 기법이지만, 인내심이 부족하거나 과도한 레버리지를 사용하는 사람에게는 "부를 파괴하는" 도구라는 점도 인정합니다.

이 글에서는 비트코인에 초점을 맞출 것입니다. 솔직히 지난 36개월 동안 솔라나와 몇 차례의 단기적인 과대광고를 제외하면 알트코인의 90%가 거의 아무런 성과도 내지 못했기 때문입니다. 새로운 알트코인 시장이 형성될 때까지 1~2년 정도 더 기다려야 하며, 그때쯤이 되면 이러한 기회에 투자할지 여부를 결정할 수 있습니다.

다음으로, 다음과 같은 측면을 살펴보겠습니다.

• 투자 전략
• 주기적 기대와 시간 노드
• 대기 기간 동안 자금이 보관되는 곳
• 시장 바닥의 주요 지표

투자 전략

제가 "전략"이라고 말할 때, 저는 매수, 매도, 그리고 보유에 대한 여러분의 태도와 접근 방식을 의미합니다. 이 시장에 진입하고 청산하는 방법은 여러 가지가 있으며, 최종 선택은 여러분의 몫입니다.

결국 당신의 전략은 하나의 질문으로 귀결됩니다. "시장 타이밍을 정확하게 맞출 자신이 있습니까?" 그리고 시장 판단을 실행할 수 있습니까? 그렇지 않다면, 다른 실행 가능한 대안은 무엇입니까?

현재 비트코인에 투자하는 데에는 여러 가지 검증된 방법이 있는데, 그 중에서도 HODL(장기 보유)이 가장 인기가 있습니다.

홀딩(HODLing)은 비트코인 ​​커뮤니티에서 가장 오래된 투자 원칙 중 하나입니다. 비트코인의 장기적인 전망에 확신이 있고 일상적인 금전적 필요를 이미 충족하고 있다면, 이 전략이 매우 매력적일 수 있습니다.

또한, HODLing은 투자를 매도하지 않는 한 세금을 내지 않아도 되므로 세금 효율성이 매우 높은 투자 방법입니다.

일부 투자자는 포트폴리오에서 80%의 손실이 발생하는 고통을 감내하고 시장이 하락할 때마다 전략적으로 포지션을 늘릴 수 있습니다. 만약 당신의 법정화폐 수요가 충족되고 이러한 접근 방식을 오랫동안 고수할 수 있다면, 충분히 오랜 기간 동안 세대 간 자산 축적으로 이어질 가능성이 매우 높습니다.

이 전략은 특히 시간이 지남에 따라 부를 축적하고 비트코인 ​​보유량을 점진적으로 늘리고자 하는 사람들에게 적합합니다. 물론 이 방법은 상당한 인내심을 요구합니다. 어떤 사람은 할 수 있고, 어떤 사람은 할 수 없습니다. 하지만 인내심만 있다면 충분히 가능합니다.

제가 이 분야에 입문했을 때 출발점은 HODLing이었지만, 시간이 지나면서 전략이 바뀌었습니다.

달러 비용 평균화(DCA)는 HODL(장기 보유) 전략과 잘 부합하지만, 이에 국한되지는 않습니다. 어떤 사람들은 가격에 관계없이 매일 비트코인을 매수하고, 어떤 사람들은 매주, 매월 또는 시장 변동 시 매수합니다.

달러 비용 평균화의 목표

• 평균 비용에 대한 상향 압력을 최소화하면서 비트코인 ​​보유량을 계속 늘리세요.
• 높은 가격에 매수했다면 달러 평균화를 통해 보유 비용을 줄일 수도 있습니다.

예를 들어, 저는 2013년 비트코인이 최고가를 기록했을 때 매수한 후, 가격이 200달러까지 떨어질 때까지 달러 코스트 애버리징 전략을 사용했습니다. 궁극적으로 이 전략은 성공적이었습니다.

 차트: 매달 1,000달러를 투자하면 9년 후에 100만 달러의 정점에 도달하게 됩니다.

위 차트는 달러 비용 평균화(DCA)의 전형적인 예를 보여줍니다. 이 결과는 분명 과거 경험에 기반한 것이지만, 비트코인을 꾸준히 매수한 투자자들은 이번 달 시장 조정에도 불구하고 여전히 부를 축적했으며, 세금을 전혀 내지 않았음을 분명히 보여줍니다.

시장을 잘 이해하고 있다면 달러 평균화 전략을 적절한 시기에 조정하면 실현되지 않은 법정 통화 이익을 크게 늘릴 수 있습니다.

물론, 투자에 있어서 완전히 기계적인 방법만 고집할 필요는 없습니다. 요즘은 선택지가 훨씬 많으니까요. 하지만 "설정만 하고 잊어버리고 싶은" 투자자를 위해 그 목표를 달성하는 데 도움이 되는 몇 가지 간단한 도구가 있습니다.

Coinbase, Cash App, Strike와 같은 플랫폼은 필요에 따라 켜거나 끌 수 있는 자동 구매 옵션을 제공합니다. 하지만 이러한 서비스마다 장단점, 수수료, 제약이 다르므로 설정하기 전에 꼼꼼히 알아보는 것이 좋습니다. 특히 자동 구매를 몇 달 또는 몇 년 동안 운영할 경우 거래 수수료가 상당한 비용으로 누적될 수 있습니다.

저빈도 소규모 계획을 세울 수도 있고, 실행 시간이 짧은 대규모 공격적 계획을 세울 수도 있습니다. 시장 타이밍을 잘 판단하고 바닥이 곧 도래할 것이라고 생각하지만 구체적인 시점을 모른다면, 저는 후자를 선호합니다.

타사 플랫폼을 거치지 않고 직접 투자할 수도 있습니다. 비트코인 ​​가격이 "할인"되었다고 생각될 때 선호하는 거래소를 통해 주문을 넣거나, 자체 시장 분석 및 기술 지표를 기반으로 단계별 매수 주문을 설정할 수도 있습니다. 전적으로 개인의 선호에 따라 결정하세요.

자동 작업이든 수동 작업이든, 일정한 일관성만 유지된다면 최종 결과는 동일합니다.

달러 비용 평균화(DCA)의 핵심 아이디어는 "시장에서 시간을 보내는 것"이 ​​"시장의 정확한 시점을 잡는 것"보다 낫다는 것이며, 데이터는 일반적으로 이러한 견해를 뒷받침합니다.

장기 보유(HODL) 또는 달러 코스트 애버리징(DCA) 중 어떤 방식을 선택하든, 재정 상황에 따라 투자 규모를 유연하게 조정할 수 있습니다. 시장이 예상보다 더 큰 폭으로 하락하거나 더 빠르게 바닥을 칠 수 있으므로, 자신에게 맞는 적절한 균형을 찾는 것이 중요합니다.

모든 투자자가 HODL 또는 DCA 프레임워크에 완전히 부합하는 것은 아닙니다. 많은 투자자들은 그 중간 어딘가에 위치하는 하이브리드 전략을 선호합니다.

• 시장의 시점을 완벽하게 맞추려고 노력하지 않아도 되지만, 맹목적으로 매수하지도 마세요.
• 귀하의 매수 결정은 유동성 상황, 변동성 급증, 시장 심리의 완전한 붕괴 등에 따라 결정됩니다.

이러한 접근 방식은 인내심과 기회를 모두 존중하기 때문에 극단적인 접근 방식을 종종 뛰어넘는 효과적인 전략입니다. 단순한 맹목적인 추측보다는 규칙 기반의 축적으로 볼 수 있습니다.

거의 논의되지 않는 측면 중 하나는 한꺼번에 매수할 것인지, 아니면 여러 번에 걸쳐 시장에 진입할 것인지 선택하는 것입니다.

순전히 기대 수익률 관점에서 볼 때, 장기 상승 추세를 보이는 시장에서는 일회성 매수가 더 나은 수익을 가져다주는 경우가 많습니다. 하지만 대부분의 사람들은 일회성 "올인" 베팅이 주는 감정적 충격을 견뎌내기 어렵습니다.

시장에 단계적으로 진입하면 후회를 줄이고 투자 과정을 지속하기 쉽습니다. 상당한 현금을 보유하고 있다면, 초기 투자에 일부를 사용하고 나머지 자금을 단계적으로 투자하는 것이 일반 투자자에게는 더 현실적인 선택입니다.

유동성 관리 원칙을 엄격하게 준수해야 합니다. 강제 매도의 가장 큰 이유 중 하나는 사람들이 일상 운용 자금, 비상 자금, 비트코인 ​​투자를 혼동하여 같은 "심리적 계좌"에 넣어두기 ​​때문입니다.

인생이 예상치 못한 재정적 난관을 겪을 때, 비트코인은 상상도 못했던 "ATM"이 될 수 있습니다. 이를 피하려면 현금 보유량을 다양한 용도로 분산하여 취약하거나 절박한 순간에 자산을 매도할 필요가 없도록 하세요. 이것 자체가 경쟁 우위가 됩니다.

또한, 투자 전략에는 어느 정도 균형 감각이 필요합니다. 사람들이 "현금화"되는 이유는 비트코인 ​​가격 하락 때문이 아니라, 다음과 같은 이유 때문입니다.

• 감정적으로 지위가 높아졌습니다.
• 단기 이익을 위해 알트코인(Alts)으로 전환하세요.
• 손실된 돈을 메우기 위해 레버리지를 사용하는 것.

약세장에서 가장 가혹한 처벌은 종종 과신하는 투자자를 겨냥합니다. 합리적인 포트폴리오를 유지하고, "너무 좋아서 믿기 어려울 정도"라는 주장에 주의하며, 항상 현실에 안주하지 마십시오.

비트코인 사이클과 타이밍: 사이클이 더 짧아질까?

비트코인의 "순환성"에 대해 여러 번 이야기했지만, 지금 조금 걱정되는 건 모두가 이 순환에 대해 다 알고 있는 것 같다는 점입니다. 그렇다면 이 순환이 더 짧아질까요? 저도 잘 모르겠습니다.

이에 대해 잘 모르는 사람들을 위한 간단한 설명:

비트코인은 좋든 나쁘든, 가격 변동이 반감기 주기와 밀접한 관련이 있는 시간 기반 순환 자산입니다.

지금까지 비트코인 ​​가격 변동은 이러한 순환적 패턴을 따라왔습니다. 앞서 언급했듯이, 당분간은 이러한 규칙성이 지속될 것으로 예상해야 합니다. 만약 이러한 순환이 계속된다면, 2026년 4분기 초에 거시적 바닥을 볼 수 있을 것입니다.

하지만 이것이 2026년 4분기 첫날까지 매수를 기다려야 한다는 것을 의미하는 것은 아닙니다. 오히려 지금은 너무 이르다는 것을 알려주는 기준점을 제시하는 것입니다. 물론, 이 사이클은 이미 끝났을 수도 있고, 바닥은 올여름에 이미 도래했을 수도 있습니다. 그때쯤이면 다른 기술적 분석(TA)과 신호들을 재고해야 할 것입니다.

전반적으로 저는 비트코인이 2026년 말이나 2027년 말 이전에는 장기 강세장으로 돌아갈 것이라고 믿지 않습니다. 물론 제가 틀렸다면 그런 일이 일어나기를 바랍니다.

시장 기회를 기다리는 동안 자금을 어디에 투자해야 할까요?

금리가 계속 하락함에 따라 "안전하지만 지루한" 수익률은 점점 매력이 떨어지고 있습니다. 하지만 제롬 파월 연준 의장이 조치를 취하기 전까지 3% 이상의 수익률을 누릴 수 있는 기간은 아직 몇 달 남았습니다. 이미 시장에서 자금을 일부 인출하고 적절한 기회를 기다리고 있는 분들을 위해 몇 가지 옵션을 고려해 보세요. 이러한 옵션들을 직접 조사해 보시기 바랍니다.

SGOV와 WEEK는 가장 간단한 월별 및 주별 배당 옵션을 제공하며, 이자율은 낮지만 안정적인 정부 채권을 보유합니다.

다른 옵션으로는 SHV나 순수 단기 국채 펀드와 같은 초단기 국채 ETF나 ICSH나 ULST와 같은 장기 채권 ETF가 있습니다. SHV는 매우 단기적인 국채를 보유하기 때문에 SGOV와 거의 동일한 수준의 투자 노출을 제공하며, 현금 대체재처럼 작용하지만 수익률은 소폭 상승합니다.

WEEK도 같은 범주에 속하지만, 주 단위로 지급되는 구조로 되어 있어 더 빈번한 현금 흐름이 필요한 투자자에게 적합합니다. 하지만 금리 변동에 따라 주간 지급액이 변동될 수 있다는 단점이 있습니다.

온체인 운영에 익숙하다면 DeFi 수익률이 감소했지만 여전히 사용할 수 있는 몇 가지 옵션이 있습니다.

아베

• 현재 AAVE는 USDT에 비해 약 3.2%의 수익률을 제공합니다.

카미노

• 카미노는 위험은 높지만 수익률도 높은 옵션을 제공하며, 수익률은 일반적으로 "무위험" 이율을 초과하지만 추가적인 위험 요소가 수반됩니다.

이러한 온체인 플랫폼은 선택 사항이지만, 올인 투자에는 적합하지 않다는 점에 유의해야 합니다. DeFi를 선택한다면, 위험을 줄이기 위해 투자를 다각화하는 것이 좋습니다.

 차트: 수익률이 높을수록 위험도 높아집니다.

Coinbase 등 많은 거래소에서 USDC를 플랫폼에 예치하면 보상을 제공합니다. Robinhood도 Gold 멤버십 회원에게 3~4%의 수익률을 제공합니다.

경기 침체기에는 너무 많은 것을 생각할 필요가 없습니다. 목표는 매우 명확합니다. 인플레이션과 싸우는 동시에 구매력을 보호하는 것입니다.

시장 바닥을 어떻게 판단할까?

지금으로부터 9개월 후, 시장에 여러 악재가 발생하여 비트코인 ​​가격이 5만 달러에 근접했다고 가정해 보겠습니다. 이 경우, 가격이 바닥권에 근접했는지 어떻게 판단할 수 있을까요?

시장 바닥은 결코 단일 신호에 의해 결정되지 않는다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 다음 지표를 활용하여 다면적인 투자 논리(합의를 통한 명제)를 구축하면 더욱 확신을 가지고 시장에 진입하고 수익을 기다리는 데 도움이 될 수 있습니다.

1. 시간

사상 최고치(ATH) 이후 얼마나 지났나요? 9개월 이상 지났다면 매수를 고려해 볼 만한 시점일 수 있습니다.

2. 운동에너지(운동량)

비트코인은 일반적으로 모멘텀이 고갈될 때 정점에 도달하며, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 주간 RSI(상대 강도 지수)가 40 미만일 때 비트코인을 매수하는 것이 좋은 전략인 경우가 많습니다.

관점을 넓히고 일반적으로 사용하는 모멘텀 지표 스크립트와 결합하여 자신에게 맞는 분석 방법을 찾으세요.

3. 시장 심리

사이클은 종종 시장 심리를 극도로 불안하게 만드는 특정 재앙적 사건들을 동반합니다. FTX 폭락, 코로나19 팬데믹, 그리고 테라 루나 사건 등이 그 예입니다.

시장이 어둠에 싸여 있고 아무도 비트코인을 사려고 하지 않을 때, 특히 여러 신호 소스에서 공명을 얻을 수 있을 때, 대담하게 행동할 수 있는 기회입니다.

예를 들어, 지난 사이클 바닥에서 우리는 익명의 온라인 인플루언서가 매트리스를 홍보하는 것을 보았습니다. 그때 비트코인을 구매하셨다면, 지금은 매우 만족스러우실 겁니다.

4. 꼭 바닥에서 살 필요는 없습니다.

시장 최저점에 매수하는 데 집착할 필요는 없습니다. 좀 더 보수적인 전략을 원한다면 비트코인이 50주 지수 이동 평균(50W EMA)이나 365일 거래량 가중 평균(VWAP) 위로 다시 상승할 때까지 기다릴 수 있습니다. 이는 좋은 확인 신호입니다.

5. 비트코인의 위험 감수성 지표(베타)

MSTR(MicroStrategy)과 같은 비트코인 ​​관련 주식이 200일 단순 이동 평균(SMA)을 회복하면 비트코인에 대한 시장 관심이 다시 높아지고 주식 프리미엄이 형성될 수 있습니다.

제 목표는 일부 사람들이 시장 정점에서 수익을 확보하도록 돕는 것입니다. 이 글이 여러분이 미래를 준비하는 데 도움이 되기를 바랍니다.

면책 조항: 본 글은 정보 제공 및 교육 목적으로만 작성되었으며, 어떠한 금융, 투자 또는 법률 자문도 아닙니다. 재정적 결정을 내리기 전에 항상 직접 조사하고 자격을 갖춘 전문가와 상담하십시오. 시장은 위험하므로 신중하게 투자하십시오. "카지노에는 눈물이 없다"는 말을 기억하십시오.