PANews는 10월 21일 HTX DeepThink의 칼럼니스트이자 HTX Research의 연구원인 클로이(@ChloeTalk1)가 현재 암호화폐 시장이 거시경제 정책, 규제 변화, 그리고 투자 심리라는 세 가지 요인에 의해 영향을 받고 있다고 분석했다고 보도했습니다. 미국 연방 정부는 10월 1일부터 세출 법안 통과 실패로 셧다운 상태에 있습니다. 상원은 16일 동안 열 번째 임시 자금 지원안을 제출했지만, 60표의 벽을 넘지 못했습니다. 이는 정부 셧다운이 계속될 것이며, 대부분의 경제 통계가 중단될 것임을 의미합니다.

그러나 노동통계국은 사회보장연금 연간 인상분을 반영하여 9월 소비자물가지수(CPI)를 10월 24일에 발표할 것이라고 밝혔습니다. 이 보고서는 10월 28일과 29일 연방준비제도(Fed)의 금리 회의 전에 발표되는 유일한 주요 지표로, 투자자들은 거의 만장일치로 25bp의 추가 금리 인하를 예상하고 있습니다. 파월 연준 의장은 대차대조표 축소가 "향후 몇 달 안에 거의 끝날 수 있다"고 말했습니다. 그는 환매조건부채권(RP) 금리 상승과 같은 유동성 감소 조짐을 언급하며 통화정책 완화에 대한 시장의 확신을 고조시켰습니다.

옵션 시장은 분명히 강세입니다. 콜 계약은 미결제약정의 약 60%를 차지하며, 약 24만 6천 BTC에 해당하고, 풋 계약은 약 16만 5천 BTC에 해당합니다. 미결제약정은 사상 최고치에 근접했으며, 주로 12월 26일 만기되는 행사가격 14만 달러, 20만 달러, 12만 달러를 목표로 하고 있습니다. 단기 옵션 중에서는 10월 31일 만기되는 콜 계약 12만 4천 건과 12만 8천 건이 가장 많은 거래량을 기록했고, 10월 24일 만기되는 풋 계약 10만 8천 건은 헤지 수단으로 사용되었습니다. 주간 등가격(ATM) 내재변동성은 30%에서 약 40%로 상승했지만, 월간 변동성은 약 2.5% 증가하는 데 그쳐 시장이 비교적 질서 있는 상승세를 예상하고 있음을 시사합니다.

전반적으로 정부 셧다운으로 데이터 공백이 발생했지만, 연준의 비둘기파적 기조와 대차대조표 축소 노력 종료는 위험 자산을 지지했습니다. 중간선거와 입법 불확실성은 기관 및 개인 투자자들이 포지션을 선점하도록 유도하여 옵션 시장의 강세 심리를 이끌고 있습니다. 그러나 소비자물가지수(CPI)가 예상치 못하게 상승하거나 셧다운으로 경제가 더욱 위축될 경우, 단기 변동성이 심화될 수 있습니다.