출처 : 리와 다른 것들에 대한 이야기

어제(3월 16일) 친구가 메시지를 남기고 스크린샷을 보내왔는데, 버핏의 버크셔가 3,342억 달러 규모의 현금 보유액 중 일부를 비트코인에 투자할 계획이라는 내용이었습니다. 아래 그림과 같습니다.

그러자 이 친구가 또 메시지를 남겨서 그 소식이 사실인지 물었습니다. 사실이라면 지금 비트코인을 살 계획이었습니다. 내 답변은 이렇습니다. 확신이 서지 않는 뉴스에 기반한 거래에 참여하지 말고, 이런 종류의 질문을 나에게 직접 하지 마세요. 나에게 묻는다면, 나는 당신에게 매수를 권하지 않을 것입니다.

왜 이런 대답을 해야 할까? 왜냐하면 상대방이 사지 않고 놓치면 기껏해야 나를 바보라고 부를 수 있기 때문입니다. 하지만 내가 그가 사도록 내버려두고, 그가 돈을 잃고 자신의 권리를 보호하기 위해 내게 온다면, 나는 진짜 바보가 되어서 스스로를 불행하게 만들 것입니다.

그러다가 호기심이 생겨서 자세히 살펴보니 이 메시지(위의 트위터 스크린샷)를 게시한 사람이 Crypto Rover라는 걸 알게 됐습니다. Crypto Rover는 인터넷 팔로워가 110만 명인 크립토 KOL입니다. 저는 이 큰 V에 대해 잘 모르고 그에 대해 코멘트도 하지 않습니다. 저는 이 뉴스의 미디어 출처를 찾지 못했다는 것을 말하고 싶을 뿐입니다. 그가 직접 얻은 소문일 수도 있고, 그저 주의를 끌기 위해(트래픽을 끌기 위해) 말한 것일 수도 있습니다. 우리는 이런 종류의 개인적인 발언이나 뉴스를 가볍게 볼 수 있습니다.

1. 워렌 버핏과 비트코인

어떤 뉴스에 관심이 있다면, 여러 각도에서 조사하고 이해하는 게 가장 좋습니다. 다음으로, 버핏과 그의 회사에 대한 데이터를 간단히 추가할 수 있습니다. 더 많은 정보를 바탕으로 스스로 판단할 수 있습니다.

워런 버핏이 소유한 버크셔 해서웨이는 공개 데이터에 따르면 2024년에 889억 9,500만 달러의 순이익을 낼 것으로 예상되며, 총 주식 투자 공정가치의 71%가 아메리칸 익스프레스, 애플, 뱅크 오브 아메리카, 셰브론, 코카콜라에 집중되어 있습니다.

버핏이 이끄는 이 회사는 2025년 초 현재 약 3,342억 달러의 현금 보유액을 축적하여 새로운 최고 기록을 세웠습니다. 아래 그림과 같습니다.

따라서 Crypto Rover의 트윗에 언급된 3,342억 달러라는 수치는 맞습니다. 여기서 가정(추측)을 해보겠습니다. 만약 버크셔 해서웨이가 3,342억 달러의 현금 보유액 중 일부를 미래에 비트코인에 투자하는 것을 정말로 고려할 수 있다면, 이는 확실히 암호화폐 시장의 발전에 좋은 일이 될 것입니다(하지만 실제로는 일반인에게 그다지 우호적이지 않습니다. 점점 더 많은 전통적인 기관이 시장에 진입하고 있기 때문에 일반인이 돈을 버는 것이 점점 더 어려워질 것입니다). 또한 전통적인 금융 분야에서 암호화폐의 더 폭넓은 수용과 채택을 촉진할 수 있습니다.

하지만 버핏의 과거 공개 발언을 보면, 그 자신은 비트코인에 관심이 없는 것 같다. 예를 들어:

버핏은 2018년 주주총회에서 다음과 같이 직설적으로 말했습니다. 비트코인은 실제적 용도가 없는 거품입니다.

버핏은 2022년 주주총회에서 "만약 당신이 전 세계의 비트코인을 전부 가지고 있고 그것을 25달러에 내게 팔더라도 나는 그것을 받지 않을 것입니다. 왜냐하면 그것은 아무 소용이 없기 때문입니다"라고 말했습니다.

동시에, Berkshire Hathaway는 최근 몇 년 동안 다음과 같은 암호화폐의 "혜택"을 간접적으로 누리고 있습니다.

2020년에 버크셔는 스노우플레이크에 약 7억 3,500만 달러를 투자했습니다. Snowflake는 클라우드 데이터 저장 및 분석 솔루션을 제공하는 회사입니다. 현재 주요 사업은 암호화폐 거래에 직접 관여하지 않지만, 암호화폐 산업의 많은 회사에 일부 기본 서비스를 제공합니다.

2021년 버크셔는 브라질 디지털 뱅킹 회사인 Nu Holdings에 두 번 투자했습니다(첫 번째는 2021년 6월에 5억 달러를 투자했고, 두 번째는 2021년 12월에 2억 5천만 달러를 추가로 투자했습니다). 2025년 3월 15일 현재 Nu Holdings의 시가총액은 약 658억 5천만 달러이며, 버크셔는 Nu Holdings 주식 약 8,643만 9천 주를 보유하고 있으며, 현재 가치는 약 10억 1,400만 달러입니다. Nu Holdings는 라틴 아메리카 최대의 디지털 은행이며, 암호화폐 거래 서비스도 제공하여 사용자가 비트코인, 이더리움과 같은 암호화폐 자산을 매수하고 보유할 수 있도록 합니다(Nu Holdings는 또한 암호화폐 플랫폼 Nubank Cripto를 출시했습니다).

요약하자면, 한편으로는 버핏 자신은 비트코인에 관심이 없다고 말했지만, 다른 한편으로는 그가 이끄는 회사도 암호화 사업을 하는 몇몇 회사에 투자할 것입니다. 매우 갈등이 심하지 않나요?

사실, 저는 이 문제에 대해 얽매일 것이 없다고 생각합니다. 아무도(회사) 돈을 버는 데 문제가 없을 것입니다. 버핏 자신이 "안정적인" 투자로 유명하지만, 버크셔 해서웨이에 더 급진적인 투자 관리자가 있다는 것을 배제할 수는 없습니다. 그들이 암호화폐 관련 회사에 투자하기 위해 몇 십억을 쓰는 데는 아무런 문제가 없습니다.

따라서 "워렌 버핏이 비트코인에 투자한다"는 뉴스를 보고 너무 놀랄 필요는 없습니다. 그냥 오락 뉴스로 취급하면 됩니다. 버크셔 해서웨이가 마이크로스트래티지와 같은 회사에 직접 투자하거나 개인적으로 비트코인을 매수하지 않는 한, 10억 달러 이상의 간접 투자는 암호화폐 시장의 추세를 바꿀 수 없습니다. 하지만 현재 단계에서는 그럴 가능성이 낮아 보입니다.

2. 당신의 투자 스타일은 무엇입니까?

Hualihuawai의 이전 시리즈 기사에서 우리는 많은 투자 전략과 방법론을 정리했습니다. 다른 사람들은 자본 규모와 위험 선호도에 따라 다른 투자 스타일을 가질 수 있습니다.

넓은 관점에서 구분해 보면 투자 스타일은 대략 4가지로 나눌 수 있습니다.

- 기술 중심 투자

- 가치 투자

- 매크로 투자

- 블라인드 투자

기술적 투자는 단기 투자에 더 적합하며, 주로 다양한 지표를 기반으로 거래합니다. 예를 들어, 추세, 거래량과 가격의 관계, 다양한 K-라인 패턴을 살펴보고 거래에서 수익을 얻습니다. 가치 투자는 장기 투자에 더 중점을 두고, '목표'의 장기적인 기본과 개발 비전에 더 많은 주의를 기울이고, 장기적인 이익을 추구합니다. 매크로 투자는 소로스와 같은 거물들이 사용하는 방법과 유사한 방법을 주로 기반으로 합니다. 즉, 글로벌 경제 및 정치적 사건에 대한 민감성을 강조하고 이러한 사건이 통화, 주식, 상품 시장에 미치는 잠재적 영향을 분석하여 투자 기회를 찾습니다. 맹목적 파벌은 주로 대중을 따르는 사람들로, 인기 있는 장소를 맹목적으로 따르거나, 무심코 다른 사람을 따라 거래하는 사람들로, 자신만의 투자 전략이 없고, 스스로 조사도 하지 않습니다.

물론 투자는 복잡한 문제입니다. 실제 운영 과정에서 어떤 사람들은 기술, 가치, 거시적 관점을 결합하여 종합적으로 고려할 수도 있습니다. 하지만 제 개인적인 생각으로는, 좋은 투자 전략은 반드시 간단해야 한다고 생각합니다. 즉, 복잡한 것을 단순화하고, 효율적으로 반복할 수 있어야 한다는 뜻입니다. 좀 더 유행어처럼 표현하자면, 나만의 거래 시스템을 구축해야 한다는 뜻이다.

그러면 우리만의 거래 시스템을 형성한 다음, 지속적으로 전략을 순환하고 최적화해야 합니다.

또한, 매우 중요한 측면 중 하나는 자신의 정신 발달을 지속적으로 강화하는 것입니다. 우리는 작년의 전자책 "블록체인 방법론"에서 심리적 구성에 대해 이미 많은 것을 정리했습니다. 여기서 우리는 다음과 같은 몇 가지 요점을 간략하게 나열합니다.

- 손해를 보고 파는 것을 두려워하지 마세요. 손해를 보고 파는 것과 비교하면 가장 고통스러운 것은 수익이 떨어졌을 때 갇히는 것입니다. 손해를 보고 판다는 것은 잠재적인 수익의 일부를 놓치는 것을 의미할 뿐이지만, 주가가 떨어지고 함정에 빠지면 모든 것을 잃을 수도 있습니다(많은 모방 주식이나 국산 주식의 최종 결과는 0입니다).

- 매진이 걱정된다면, 최선의 방법은 일괄적으로 판매하는 이익 실현 전략을 실행하는 것입니다. 원금을 인출하고 남은 부분을 가지고 플레이하는 것과 원금 전액을 가지고 플레이하는 것은 전혀 다른 사고방식이며, 후자는 도박에 더 가깝습니다.

- 다른 사람과 자신을 비교하지 마세요, 당신 자신과 자신을 비교하세요. 다른 사람들은 비트코인이 150,000에 도달할 때까지 기다려서 매도하라고 말하지만, 그렇다고 해서 꼭 그렇게 해야 하는 것은 아닙니다. 예를 들어, 다른 사람들의 보유량과 비용을 알고 있습니까? 상대방의 투자 스타일을 알고 계신가요?

- 정말 큰 돈을 벌 수 있는 사람들은 돈을 벌기 위해 파를 먹지 않을 것입니다. 당신을 부자로 만들 수 있다고 주장하는 일부(모든 사람을 말하는 것은 아니지만 꾸지람을 피하기 위해) 사람들은 대부분 당신의 수업료를 받고 싶어하고(심지어 당신을 속이고) 그것을 원금으로 사용하고 싶어합니다. 예를 들어, 자신을 큰 고래라고 주장하고 1년에 수억 달러를 쉽게 벌 수 있다고 하는 사람이 실제로 매일 라이브 방송을 하고 오랜 시간 동안 연설을 하여 지식을 퍼뜨리려고 할까요? 여전히 궁극적인 목표는 수천 달러에 달하는 단체 수수료나 수업료를 받는 것이 아니겠습니까! 사실, 많은 분야에서 활동하는 소위 KOL은 아웃사이더입니다. 이 사람들이 활동하는 이유는 더 많은 트래픽을 얻기 위해서입니다. 트래픽은 그들의 소득 또는 자본이기 때문입니다(물론, 여기에는 폄하적인 의미가 없습니다. 그저 모든 사람이 돈을 버는 아이디어와 방법이 다르다는 것입니다). 아니면 차분하게 생각해 볼 수도 있습니다. 머리카락을 뽑는 예를 들어 보겠습니다. 프로젝트를 위해 머리카락을 뽑는 것만으로 A6를 쉽게 벌 수 있다면, 왜 그들은 당신에게 수십 달러에 A6 치트를 힘들게 팔겠습니까?

- 목표를 합리적으로 최적화하세요. 사람들은 은행에서 금융 상품을 살 때 4% 수익률을 얻을 수 있다면 행복해하는데, 암호화폐 분야에 진출할 때는 왜 1배 수익률에 만족하지 못하는 걸까요? 그리고 당신은 10배, 100배를 추구하고 있습니까? 이 분야의 돈은 바람에서 나오는 것이고 당신을 빨리 부자가 되도록 특별히 마련된 것입니까? 당신이 주식시장의 금융 소비자라면, 암호화폐 시장에서는 새로운 유동성 공급자가 될 수 있습니다.

- 상승세 중에 매도하는 것은 어려운 선택이지만, 종종 현명한 선택입니다. 절대로 꼭대기에서 매도하려고 하지 마세요(그리고 바닥에서 매수하려고 하지 마세요).

오늘은 여기까지입니다. 본문에 인용된 이미지/데이터의 출처는 Notion에 추가되었습니다. 위의 내용은 개인적인 의견과 분석일 뿐이며, 학습 기록 및 커뮤니케이션 목적으로만 사용되며, 투자 조언을 구성하지 않습니다.