PA 일간 보고서 | 이번 달 BTC와 ETH는 모두 20% 이상 하락한 반면, 현물 은은 새로운 최고치를 기록했습니다. 11월 암호화폐 거래량은 6월 이후 최저치를 기록했습니다.

오늘의 주요 뉴스 하이라이트:

매크로

중국인민은행은 최근 여러 부서와 합동 회의("1128 회의")를 소집하여 가상화폐 투기 방지를 위한 노력을 조율하고, 2021년 9월 24일 가상화폐 사업 활동 금지 고시의 정책을 재확인했습니다. 샤오사 법무팀은 잘 알려진 바와 같이, 중국은 비교적 엄격한 외환 관리 시스템을 갖추고 있으며, 일반적으로 1인당 연간 최대 외환 한도를 미화 5만 달러로 제한하고 있다고 지적했습니다. 스테이블코인 시장의 점진적인 확대, 적용 사례 증가, 그리고 암호화폐 거래자 수의 급증으로 USDT와 USDC와 같은 스테이블코인이 많은 해외 자본 수요를 충족해 왔습니다. 더 나아가, 스테이블코인은 자금 세탁을 용이하게 하거나 상류 범죄를 위해 범죄 수익을 은닉하는 데에도 사용되었습니다. 사법 실무에서는 대담한 외국 무역상들이 USDT와 USDC를 이용하여 유엔 제재 결의안을 회피하고 제재 대상 국가의 해외 무역을 지원하는 사례도 있었습니다. 이 회의의 초점은 두 가지였습니다. 첫째, 법원의 통화 관련 계약에 대한 관대한 처우 추세를 억제하여 사법 판결을 보다 관대한 방식으로 되돌리는 것이었습니다. 둘째, 불법 외환, 자금 세탁, USDT 및 USDC와 같은 스테이블코인을 이용한 제재 대상 국가의 거래 지원 등 심각한 위반 행위를 엄격히 단속하는 것이었습니다. 샤오 사 변호사는 이번 회의가 정책 변화를 의미하는 것이 아니며, 홍콩의 가상 자산 개방 정책에도 영향을 미치지 않을 것이라고 생각합니다. 현재 "본토 규제, 홍콩 개방"이라는 패턴이 나타나고 있으며, 이는 명확한 규제 의도를 담고 있습니다. 금융 혁신은 허용되지만, 지정된 영역과 체계 내에서 규정을 준수하여 수행되어야 합니다. 본토 실무자들은 법적 한계를 경계하고, 규정을 준수하며 사업을 운영하며, 어떤 일이든 처벌받지 않을 것이라는 착각(侥幸心理, 즉 어떤 일이든 처벌받지 않을 것이라는 믿음)을 피하는 것이 매우 중요합니다.

분석: 중국의 암호화폐 규제 대상은 2021년 사법부, 중앙금융위원회, 국가외환관리국이 추가되면서 확대되었습니다.

중커롄안(Zhongke LianAn)의 분석에 따르면, 11월 28일 중국인민은행은 공안부, 중국인터넷정보판공실 등 13개 부처와 함께 가상화폐 거래 및 투기 방지를 위한 조정회의를 소집했습니다. 이 회의의 구성은 주목할 만합니다. 2021년 "924 통지"에 명시된 10개 부처와 비교했을 때, 중앙재정위원회, 국가금융감독위원회, 사법부가 추가된 것은 중국의 가상화폐 규제가 부문 간 협력에서 시스템적 거버넌스로 격상되었음을 시사합니다. 분석에 따르면 이러한 변화는 세 가지 측면에서 규제 환경을 재편할 것입니다. 조정 강화: 중앙재정위원회의 참여는 규제를 부처 간 협력에서 더 높은 수준의 부문 간 협력으로 촉진하여 정책과 자원의 시너지 효과를 창출할 것입니다. 규제 체계 강화: 국가금융감독위원회(State Financial Regulatory Commission)의 신설은 규제가 자금 흐름에 대한 기본적인 감시에서 불법 금융 행위에 대한 정확한 적발 및 전문적인 조사로 전환됨을 의미합니다. 법률 체계 개선: 법무부의 신설은 규제가 주로 행정 문서에 의해 주도되는 것에서 법 적용에 대한 더욱 강력한 법적 지원과 행정법과 형법의 연계를 통해 법 집행 권한을 강화하는 방향으로 나아갈 것입니다. 또한, 이번 회의에서는 "스테이블코인"을 이번 단속의 핵심 대상으로 명시하고, 기술 중심의 풀체인 모니터링 시스템 구축을 위해 "정보 흐름 및 자본 흐름"에 중점을 둘 것을 강조했습니다. 이는 규제 당국의 암호화폐 관련 범죄에 대한 단호한 의지와 점점 더 정교해지는 대응 방안을 보여줍니다. 앞서 중국인민은행은 암호화폐 거래 및 투기 방지를 위한 조정 메커니즘 회의를 소집한 바 있습니다.

HashKey는 홍콩 증권거래소의 상장 심사를 통과했으며, 규정을 준수하는 디지털 자산 생태계를 구축하기 위해 홍콩에 상장할 계획입니다.

홍콩 증권거래소 공시에 따르면, 해쉬키 홀딩스 리미티드(HashKey Holdings Limited)는 JPMorgan Chase, Guotai Haitong Securities, Guotai Junan International이 공동 스폰서로 참여하는 가운데 상장 심사를 성공적으로 통과했습니다. 해쉬키 홀딩스는 거래 원활화, 온체인 서비스, 자산 관리의 세 가지 주요 사업을 아우르는 라이선스를 취득한 디지털 자산 생태계 플랫폼을 구축할 계획입니다. 2025년 9월 30일 기준으로 80개의 토큰을 지원할 예정이며, 플랫폼 자산은 199억 홍콩달러를 초과할 것입니다. 주요 주주로는 루 웨이딩(Lu Weiding), GDZ International, 해쉬키 핀테크 III(HashKey Fintech III), 푸싱 에너지(Puxing Energy, 00090)가 있으며, 기관 주주로는 가오롱 캐피털(Gaorong Capital), 피델리티(Fidelity), 메이투(Meitu)가 있습니다.

현물 은은 온스당 57달러를 돌파하며 사상 최고치를 경신했습니다.

현물 은은 역사상 처음으로 온스당 57달러를 돌파하여 현재 온스당 57.3달러에 거래되고 있으며, 이는 전일 대비 1.34% 상승한 수치입니다.

의견

유 시안: Yearn 공격 이후 블록체인에 나타난 "화이트햇 협상" 메시지는 가짜였으며 실제로는 피싱 시도였습니다.

SlowMist 설립자 Yu Xian은 Yearn 공격 이후 체인에 나타난 "화이트햇 협상" 메시지가 가짜이며, 실제로는 피싱 공격이라고 트윗했습니다. 이는 이전 Balancer 사건과 일치합니다. 공격자들은 Railgun 프로토콜을 사용하여 신원을 숨기고, 28일 전에 낮은 가스 수수료 주소를 준비한 후 이를 악용하여 Tornado Cash를 통해 1,000 ETH를 전송했습니다. 공격자의 주소에는 현재 약 600만 달러 상당의 암호화폐 자산이 보관되어 있습니다.

프로젝트 업데이트

바이낸스 퓨처스는 12월 5일에 몇몇 무기한 계약을 상장 폐지할 예정입니다.

바이낸스 퓨처스는 2025년 12월 5일에 다음의 USDT 마진 영구 계약을 상장 폐지한다고 발표했습니다. SXPUSDT 및 MILKUSDT: 12월 5일 17:00(베이징 시간)에 자동 청산이 시작되고, 16:30부터 새로운 포지션이 중단됩니다. OBOLUSDT 및 TOKENUSDT: 12월 5일 17:30(베이징 시간)에 자동 청산이 시작되고, 17:00부터 새로운 포지션이 중단됩니다.

바이낸스는 CHESS, DENT, DF, GHST, SXP 등 5개 토큰에 대한 모니터링 태그를 추가했습니다.

바이낸스의 발표에 따르면, 해당 플랫폼은 CHESS, DENT, DF, GHST, SXP 등 5개 토큰에 대한 모니터링 태그를 추가할 예정입니다.

Yearn: yETH 풀에 대한 공격의 복잡성은 이전의 Balancer 공격과 비슷합니다.

Yearn은 11월 30일 21시 11분(UTC)에 자사의 yETH 스테이블코인 풀이 공격을 받았다고 공식 발표했습니다. 공격자는 커스텀 계약을 사용하여 대량의 yETH를 발행했고, 이로 인해 풀 내 자산 약 800만 달러가 손실되었습니다. 또한 Curve의 yETH-WETH 풀에서 90만 달러의 추가 손실이 발생했습니다. Yearn은 영향을 받은 코드가 다른 제품과 관련이 없으며 V2/V3 볼트는 영향을 받지 않았다고 강조했습니다. 이번 사건의 복잡성은 이전 Balancer 공격과 유사합니다. Yearn 팀은 SEAL911 및 감사 기관인 ChainSecurity와 공동 조사를 시작했습니다.

11월 암호화폐 거래량은 약 1조 6천억 달러로 6월 이후 최저치를 기록했습니다.

더 블록에 따르면, 11월 전체 암호화폐 현물 거래량은 1조 5,900억 달러로 전월 대비 26.7% 감소하며 6월 이후 최저치를 기록했습니다. 바이낸스의 거래량은 5,993억 달러로, DEX 거래량 또한 3,978억 달러로 감소했습니다. 유니스왑과 팬케이크스왑은 각각 798억 달러와 705억 달러를 기록했습니다. ETF는 34억 8천만 달러의 순유출을 기록했는데, 이는 시장 전체가 낮은 변동성과 낮은 유동성을 겪고 있음을 시사합니다.

PeckShield: Yearn은 약 900만 달러의 총 손실을 입었지만, 공격자의 주소에는 여전히 600만 달러 상당의 암호화폐 자산이 보관되어 있었습니다.

PeckShieldAlert가 X 플랫폼에 공개한 내용에 따르면, Yearn Finance가 공격을 받았으며, 해커들은 yETH를 무한정 채굴하여 유동성 풀을 고갈시켜 약 900만 달러의 손실을 입혔습니다. 약 1,000 ETH(약 300만 달러)가 Tornado Cash로 이체되었으며, 공격자의 주소에는 약 600만 달러 상당의 암호화폐 자산이 보관되어 있습니다.

텔레그램 창립자: 분산형 AI 컴퓨팅 네트워크 Cocoon이 공식 출시되었습니다.

텔레그램 창립자 파벨 두로프는 개인 채널을 통해 TON과 텔레그램 생태계를 기반으로 하는 탈중앙화 기밀 컴퓨팅 네트워크인 코쿤(Cocoon)이 공식 출시되었다고 발표했습니다. 사용자의 첫 번째 AI 요청은 코쿤을 통해 처리되어 100% 개인정보 보호를 달성했습니다. GPU 제공업체들은 네트워크를 통해 TON 토큰을 획득하기 시작했습니다. 두로프는 코쿤이 아마존과 마이크로소프트와 같은 기존 AI 컴퓨팅 제공업체들이 제기하는 높은 비용과 개인정보 보호 문제를 해결하는 것을 목표로 한다고 강조했습니다. 앞으로 몇 주 안에 GPU 공급이 확대되고 더 많은 개발자 수요가 충족될 것입니다.

중요 데이터

ZEC는 지난 24시간 동안 20% 하락했으며, 연초 이래 최고가인 750달러에서 53% 이상 하락했습니다.

바이낸스 데이터에 따르면, ZEC는 지난 24시간 동안 20% 하락하여 최저가 351.28달러로 떨어졌습니다. 이는 연초 이래 최고가 750달러에서 53.16% 감소한 수치이며, 현재 가격은 366.42달러입니다.

데이터: BTC는 두 달 연속 하락했습니다. BTC가 4분기에 완전히 하락한 마지막 사례는 2018년이었습니다.

Crypto Rover가 공유한 데이터에 따르면, BTC는 10월에 3.69%, 11월에 17.67%, 그리고 12월 1일에 4.76% 하락했습니다. 비트코인이 완전히 적자(매월 마이너스 수익률)를 기록한 마지막 분기는 2018년이었다는 점에 주목할 필요가 있습니다.

이번 달 BTC와 ETH는 모두 20% 이상 하락했고, 시가총액 기준 상위 100개 암호화폐 중 10개는 40% 이상 하락했습니다.

SoSoValue의 데이터에 따르면, BTC는 지난 달에 21.41%, ETH는 26.68% 하락했습니다. 지난 달 시가총액 기준 상위 100개 암호화폐 중 10개가 40% 이상 하락했습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다. Virtuals Protocol(VIRTUAL): 55.60% 하락, 현재 $0.8142; IP Story(IP): 49.00% 하락, 현재 $2.29; Pudgy Penguins(PENGU): 46.59% 하락, 현재 $0.00971; Bittensor(TAO): 45.94% 하락, 현재 $268.8; Aptos(APT): 45.20% 하락, 현재 $1.826; Jupiter(JUP): 44.50% 하락, 현재 $0.228; 수이(SUI): 42.51% 하락, 현재 가격은 1.368달러입니다. MemeCore(M): 42.21% 하락, 현재 가격은 1.3953달러입니다. Pump.fun(PUMP): 42.10% 하락, 현재 가격은 0.0027달러입니다. Aerodrome(AERO): 40.28% 하락, 현재 가격은 0.6145달러입니다.

현물 비트코인 ETF는 11월에 35억 달러의 자금 유출을 기록했는데, 이는 2월 이후 가장 큰 월별 자금 유출을 기록했습니다.

SoSoValue 데이터에 따르면, 미국 현물 비트코인 ETF는 11월에 35억 달러의 순 유출을 기록했는데, 이는 올해 2월 이후 가장 큰 월간 순 유출입니다. 10월 31일 이후, 비트코인 ETF는 4주 연속 순 유출을 경험했으며, 총 43억 4천만 달러에 달했습니다. 그러나 11월 마지막 3일, 미국의 추수감사절 전에 순 유입으로 전환했습니다. 이 중 순자산 가치 기준 최대 비트코인 ETF인 BlackRock의 IBIT는 11월에 23억 4천만 달러의 유출을 보였으며, 11월 18일에 출시된 이후 가장 큰 단일 일 유출인 5억 2,300만 달러에 달했습니다. LVRG의 이사인 Nick Ruck은 이러한 유출은 신뢰 상실보다는 비트코인이 사상 최고치를 기록한 후 기관의 이익 실현과 연말 포트폴리오 조정을 주로 반영한다고 밝혔습니다. 또한, 미국 현물 이더리움 ETF는 11월에 14억 2천만 달러의 순 유출을 보였으며, 이는 역사상 가장 큰 월간 유출입니다. 한편, 솔라나와 XRP 등 신규 출시된 현물 ETF는 순유입을 지속했으며, XRP ETF는 6억 6,600만 달러의 누적 유입을 기록했습니다. 그레이스케일은 이번 주 미국 최초의 현물 체인링크 ETF를 출시하여 암호화폐 상품 라인업을 더욱 확대할 계획입니다.

지난 4시간 동안 암호화폐의 총 시가총액이 1,400억 달러나 증발했습니다.

데이터에 따르면, 암호화폐의 총 시가총액이 지난 4시간 동안 폭락했으며, 하루 손실액은 최대 1,400억 달러에 달합니다.

마치의 높은 레버리지 ETH 포지션은 부분적으로 청산되었지만, 그녀는 여전히 3,300 ETH를 보유하고 있습니다.

Onchain Lens에 따르면, 마치(麻吉大哥)는 시장 하락세 동안 25배 ETH 롱 포지션 중 일부를 청산했으며, 일부 포지션을 청산했습니다. 그는 아직 3,300 ETH(약 950만 달러)를 보유하고 있으며, 다음 청산 기준까지 단 20달러가 남았습니다. 현재 누적 손실액은 2,089만 달러를 초과합니다. 아이 이(艾姨)에 따르면, 그는 지난 24시간 동안 총 136만 달러의 손실을 입었으며, 계좌 잔액은 21만 1천 달러, 남은 ETH 롱 포지션은 약 936만 8천 달러, 유동 손실액은 47만 3천 달러, 청산 가격은 2,831.58달러로, 하락 가능성은 15.72달러에 불과합니다.