고급 시장 예측: 실용적인 전략부터 함정을 피하는 방법까지, 기회를 확실하게 포착하는 방법을 단계별로 알아보세요.

저자: Changan I Biteye 콘텐츠 팀

Biteye의 이전 글에서 우리는 예측 시장의 기본적인 차익거래 논리를 소개했습니다. (관련 글: 폴리마켓의 5대 차익거래 전략 분석: 일반 투자자도 수백만 달러의 기회를 잡을 수 있을까? ) 숙련된 트레이더에게 폴리마켓에서 수익을 내는 핵심은 더 이상 단순한 이벤트 예측이 아니라, 정보 전달 순서, 계약 해석의 경계, 그리고 확률 불일치를 기반으로 한 체계적인 차익거래입니다.

일반 투자자들이 소셜 미디어에서 시대에 뒤떨어진 정보를 얻는 동안, 전문 트레이더들은 시장 합의가 이루어지기 전에 원본 데이터 소스를 모니터링하여 가격 차이를 활용해 이미 수익을 올리고 있습니다.

Biteye의 이 기사를 통해 더 심도 있는 내용을 접하실 수 있습니다.

정보 전달 순서: 원시 데이터와의 첫 접점을 포착하여 방정식 기반 뉴스처럼 빠른 거래 전략을 구현하십시오.
최고 트레이더 사례 연구: 수백만 달러 수익을 올린 트레이더들의 자동화 모델 및 역발상 투자 전략 분석
회피 가이드: UMA의 판정 논리와 계약상의 허점을 분석하여 "사실은 입증되었지만 판정이 실패한" 합의 위험을 완화하는 방법.

I. 고급 전략: 전문가들은 여전히 어떤 전략을 사용하고 있을까요?

정보 추적: 정보 전달 사슬의 첫 번째 지점 포착

시장 가격 변동 예측 논리는 다음과 같이 단순화할 수 있습니다: 실제 사건 -> 원시 데이터 스트림 -> 소셜 미디어 -> 거래자 결정 -> 온체인 주문 매칭 -> 가격 변동

원시 데이터 스트림을 빨리 확보할수록 가격 경쟁력이 커집니다.

블로거 @QuantVela : 폴리마켓의 각 시장은 최고 순위의 가장 권위 있는 시장 분석 자료를 기반으로 하지만, 이러한 웹사이트들은 공개 API를 제공하지 않거나 문서가 불완전한 경우가 많습니다. 이런 경우, 각 사이트에 개별적으로 이메일을 보내 문의하면 원본 데이터에 직접 접근할 수 있는 방법을 찾을 수 있습니다.

예측 시장에서 정보가 타임라인상에서 어느 위치에 있는지는 매우 중요합니다. 정보가 일찍 공개될수록 "이퀘이션 뉴스"를 재현하고 예측 시장에서 Vida와 같은 역할을 할 가능성이 높아집니다.

확실성 확보: 시장 마감 시 시간적 제약 제거

시장 예측에 있어 많은 사람들이 장 마감 직전에 매수하는 데 집착합니다. 승리가 99% 확실해 보일 때(매도 확률 99%) 큰 포지션을 취해 미미한 1%의 수익을 노리는 것입니다. 그러나 이러한 접근 방식은 추세 반전이 발생할 경우 순식간에 수십 번의 수익을 날려버릴 수 있습니다.

장 마감 직전에 매수할 수 없는 것은 아니지만, 적절한 시장을 찾아야 합니다.

예측 시장 가격은 본질적으로 확률을 가격에 반영하는 것입니다. 이벤트가 종료될수록 변수가 발생할 시간을 충분히 확보할 수 없습니다.

예를 들어:

축구 경기 종료 1분을 남겨둔 현재, 선두팀은 여전히 두 골 차 리드를 유지하고 있습니다.
리그 오브 레전드 경기에서 한 팀이 전멸했고, 상대 팀의 영웅 5명이 체력이 10%밖에 남지 않은 넥서스를 공격하고 있으며, 상대 팀원은 아무도 부활하지 않은 상황입니다.

혹은 어쩌면, 이미 그 일이 발생했고 발표되었지만, 절차상의 문제로 시장이 아직 해결되지 않은 상태일 수도 있습니다.

선거 예측 시장에서 후보자의 득표 차이는 남은 개표 수보다 많을 때 나타납니다.

효과적인 장 마감 거래는 확률에 베팅하는 것이 아니라, 게임의 물리적 불가능성에 베팅하는 것입니다. 시간이 더 이상 변수(예: 반전 또는 반등)를 허용하지 않을 때 비로소 작은 수익이라도 진정으로 확실해질 수 있습니다.

변동성 차익거래: 비합리적인 프리미엄 포착

15분 단위 비트코인(BTC) 가격 변동 예측 시장에서는 BTC 가격이 급등/하락할 때 저가 쪽을 매수하고, 반대쪽도 매수하여 헤지함으로써 총 매수 단가를 0.95달러 미만으로 유지하면 5~10%의 수익을 확보할 수 있습니다.

예를 들어, 비트코인 가격이 하락할 때 15분 이내에 가격이 상승할 확률은 공황으로 인한 비이성적인 되돌림 현상을 야기할 수 있습니다. 이러한 확률은 가격이 하락함에 따라 감소합니다.

이 시점에서는 비합리적인 가격으로 상승 포지션을 매수하고, 시장이 안정되면 정상적인 가격으로 하락 포지션을 매수하여 상승 및 하락 포지션을 일관성 있게 유지하고 총 비용이 0.95 미만이 되도록 합니다.

이 전략은 방향을 예측하지 않고 저가에 매수하고 고가에 매도하는 그리드 트레이딩 전략과 유사하며, 변동성을 가격 차이로 전환하기 위해 양방향으로 포지션을 조정하는 방식입니다.

팁: 이 전략은 횡보장에서만 적합합니다. 최근의 일방적인 하락 추세에서는 일부 투자자들이 상승 가능성에 항상 베팅하는 경향이 있어, 상승 가능성과 가격 간의 상관관계가 낮아지고 종종 상승 가격에 프리미엄이 붙는 경우가 발생합니다.

저가 시장에서의 시장 조성: 인기 없는 시장에서 매수-매도 스프레드를 활용한 수익 창출.

Biteye의 이전 글에서 이 전략의 논리를 간략하게 언급했습니다. 새로 출시된 폴리마켓이나 유동성이 낮은 시장에는 차익 거래 기회가 있으며, 매수-매도 스프레드를 이용하여 주문을 내고 중간 수익을 얻을 수 있습니다.

다음과 같은 점을 덧붙여야 합니다.

급격한 사건 발생으로 인해 포지션을 청산해야 하는 상황을 피하려면 결제가 즉시 이루어지지 않는 시장에서만 거래하십시오.
저가 구간(1~5센트)에 집중하세요. 이 가격대는 일반적으로 유동성이 낮고 가격 스프레드가 크며, 매수-매도 호가 차이가 크게 나타날 가능성이 높습니다.

로봇은 현재 매수 호가(예: 3센트)를 확인하고 즉시 해당 가격으로 매수합니다.

그런 다음 즉시 매수 호가(예: 4센트)에 매도하세요. 이렇게 하면 매번 약 1센트의 가격 차이를 고정할 수 있습니다.

이 전략의 핵심은 유동성이 낮은 시장에 유동성을 공급하고, 높은 빈도로 작은 매수-매도 스프레드를 포착하여 수익을 극대화하는 것입니다.

II. 실제 사례 연구: 최고 거래자들은 어떻게 폴리마켓에서 수백만 달러를 벌어들였을까?

심층 불균형: 시장 예측에서 확률 불일치 포착 (총 수익 7만 달러)

바이낸스 현물 또는 선물 계약 주문장 깊이를 실시간으로 모니터링하여 주문장 분포, 깊이 및 매수/매도 불균형에 집중함으로써 해당 데이터를 기반으로 15분 이내에 암호화폐 가격 변동을 예측할 수 있습니다.

매수 주문량이 현재 가격에 훨씬 가깝거나, 매수 주문이 대량으로 누적된 경우 단기적인 상승 가능성이 더 높습니다.
매도 주문이 많고 대기 주문 건수가 많을수록 단기적인 하락 추세가 나타날 확률이 높아집니다.

주문장에서 단기적인 방향성 신호가 충분히 강하게 나타나면, 봇은 저평가된 쪽(예: 상승 매수)을 빠르게 매수하고, 폴리마켓 가격이 조정되어 실제 확률을 반영하는 수준으로 돌아오면 빠르게 매도하여 포지션을 청산합니다.

이 전략의 핵심은 유동성이 높은 시장(바이낸스)의 선도적인 데이터를 활용하여 유동성이 낮은 시장(폴리마켓)에서 발생하는 가격 발견 지연을 이용하는 것입니다.

역발상 투자 전략 (총 수익 145만 달러)

거래자 anoin123은 총 145만 달러의 수익을 올리며 예측 시장에서 매우 수익성 높은 전략, 즉 집단적 공황을 이용하는 전략을 입증했습니다.

그는 특히 다음과 같이 마감일이 명확한 바이너리 시장을 선택했습니다.

미국은 [날짜] 이전에 이란을 공격할까요?
이스라엘은 [날짜] 이전에 이란을 공격할까요?
정부 셧다운이나 정권 교체와 같은 주목할 만한 사건들.

뉴스 헤드라인, 소셜 미디어의 공황 상태 또는 긴장이 고조되면 개인 투자자들은 찬성(YES) 쪽으로 몰려들어 찬성(YES) 가격을 70~95센트까지 끌어올리는 반면, 반대(NO) 가격은 크게 하락합니다(보통 5~40센트).

사람들은 단기적으로 극단적인 사건이 발생할 확률을 과대평가하는 경향이 있는 반면, 지정학적 상황에서 현상 유지를 위한 엄청난 관성을 과소평가하는 경향이 있다.

그는 지정학적 결과 자체에 베팅하는 것이 아니라, 시장이 과잉 반응한 후 합리성으로 돌아와 아무 일도 일어나지 않을 것이라는 데 베팅하는 것이다.

마감일이 다가오고 있고, 전쟁이 발발하지 않는 한, '아니오'라는 선택의 가격은 시간이 지남에 따라 자연스럽게 회복될 것입니다.
초기 공황이 가라앉고 시장에 합리성이 돌아오면, '아니오'의 가격이 정상 수준으로 회복될 때 매도할 수 있습니다.

간단히 말해, 그는 시장 공황으로 인해 발생한 비이성적인 프리미엄에 베팅한 것이었습니다.

합의가 형성되기 전 확실성이 확보되는 시점을 포착하세요 (총 이익 109만 달러).

이전 Biteye 관련 게시물에서 Polymarket의 재량 거래 플랫폼 내 "뉴스 거래"를 소개했습니다. 이번에는 "정보 이득 거래"를 소개하겠습니다.

충구스칸은 항상 수십만 달러에 달하는 거액을 걸고 승률이 높은 경기에만 베팅한다.

폴리마켓 미국 진출: YES 주식을 매입하는 데 24만 2천 달러를 투자하고 (진입 가격 약 50센트) 38만 달러의 수익을 올리세요 (투자 수익률 57%).
조슈아 대 폴 복싱 경기: 참가비 6만 9천 달러, 수익 49센트, 총 수익 14만 1천 달러 (투자 수익률 103%).

이는 맹목적인 투자가 아니라, "소수의 사람만이 정보를 알고 있는 시점"과 "시장 합의가 이루어지는 시점" 사이의 시간적 간격에서 가격 차이를 이용하여 수익을 창출하는 방법입니다.

예를 들어, 규제 기관은 이미 승인했지만 공식 보도 자료는 몇 시간 또는 며칠 후에 발표될 수 있습니다.

팁: 물론 예측 시장에서도 내부자 거래와 정보 유출은 존재합니다. 신제품 출시를 예로 들어보겠습니다. 출시 행사는 일반적으로 홍보 회사, 언론, 하청업체, 물류 회사 등 여러 관계자의 협력이 필요합니다. 이러한 협업 네트워크에서는 정보 유출이 거의 불가피합니다. 따라서 이러한 유형의 시장에서는 신규 지갑에 대한 베팅 활동에 주목할 필요가 있습니다.

III. 함정 피하기: 예측 시장에서 함정을 피하는 방법은 무엇일까요?

합의는 이익이 되지 않습니다. 오히려 일탈이 이익입니다.

폴리마켓에서 초보자들이 가장 쉽게 현혹되는 공식은 "이 일이 일어날 확률이 99%인 것 같아. 지금 가격이 0.99달러니까 공짜 돈이나 마찬가지야."라는 생각입니다. 사실, 이것이 바로 손실의 시작인 경우가 많습니다.

폴리마켓의 확률은 객관적인 확률이 아닌 거래자들의 합의를 반영한 것입니다.

만약 폴리마켓에서 '예'의 가격이 0.99이고, 이 사건이 발생할 실제 확률이 99%라면, '예'에 베팅했을 때의 기대 수익은 1이 아니라 0입니다.

빠른 팁: 가격 오류를 찾아보세요. 실제 확률이 90%이고 시장 가격이 0.70달러에 불과할 때만 20%의 차이가 이익으로 이어집니다.

결제 시점까지 보유하는 것을 피하기 위해 기대치를 반영하여 매도하십시오.

가장 큰 위험은 불명확한 규정, 신뢰할 수 없는 정보 출처 또는 분쟁으로 인해 결제 과정에서 예상치 못한 손실이 발생할 가능성입니다. 시장이 감정적으로 불안정한 상태일 때 조기에 매도하여 수익을 확정하는 것이 좋습니다.

폴리마켓은 한때 "틱톡이 2025년 1월 19일 이전에 금지될까요?"라는 질문을 던지는 마켓을 운영한 적이 있습니다.

실제로 2025년 1월 19일, 미국의 주요 앱 스토어(애플, 구글)는 틱톡을 다운로드 목록에서 삭제했고, 정부는 공식적으로 틱톡 금지 조치를 시행했습니다. 신규 사용자는 틱톡을 다운로드할 수 없었고, 기존 사용자에게도 일부 기능 사용이 제한되었습니다. 상식적으로 생각해도 이는 사실상 금지 조치에 해당합니다.

하지만 UMA의 규정은 금지를 매우 엄격하게 정의합니다. 즉, 완전한 접근 차단 또는 운영의 완전한 중단을 의미해야 합니다.

UMA 투표자들은 결국 이것이 엄격한 금지 조항의 정의에 부합하지 않는다고 판단했습니다. 그 결과, '예'에 베팅한 모든 사람들은 비록 현실 세계에서 금지 조치가 발효되는 것을 목격했음에도 불구하고 모든 것을 잃었습니다.

정산 규칙을 연구하는 것은 단순히 공지사항을 따르는 것만이 아닙니다.

베팅을 하기 전에 시장의 규칙을 숙지해야 합니다.

폴리마켓은 예전에 "모나드가 10월에 에어드롭을 실시할까요?"라는 질문을 던진 적이 있습니다.

10월 9일, 모나드는 에어드롭 수령 웹사이트가 10월 14일에 오픈될 것이라고 공식 발표했습니다. 따라서 10월에 모나드가 에어드롭하는 Yes의 가격은 당연히 1달러로 올랐어야 하지만, 그렇지 않았습니다.

그 이유는 사용자가 에어드롭을 수령하고 해당 에어드롭이 거래 가능한 상태일 때만 "예"로 간주된다는 규칙 때문입니다. 결과적으로 "예"의 가격은 뉴스 발표 후 급등했다가 다시 하락했습니다.

빠른 팁: "출처", "정의", "시간대"에 특히 주의하세요. "에어드롭", "금지", "발사"와 같은 동사를 이용한 말장난에 현혹되지 않도록 주의하세요. 반드시 "발표" 또는 "실질적인 행동 완료"를 의미하는지 확인하세요.

흥미로운 데이터

이는 Biteye의 이전 기사, "Dune의 데이터에 따르면 Polymarket의 정산 전 4시간 동안의 정확도는 95.4%입니다."와 유사합니다.

폴리마켓에 있는 시장 중 79.6%가 1위로 분류된 것으로 밝혀졌습니다.

이는 이유 없는 것이 아닙니다. 수학적으로나 논리적으로나 '아니오'는 '예'보다 더 많은 가능성을 포함하고 있기 때문입니다.

명령만 맹목적으로 따르고 실행 세부 사항을 무시하는 것을 피하십시오.

리더보드에서 99%의 승률이나 엄청난 손익을 기록한 최상위권 지갑을 본다고 해서 무조건 카피 트레이딩을 해서는 안 됩니다. 예측 시장에서 트렌드를 맹목적으로 따라가는 것을 피하세요.

높은 수익률을 자랑하는 지갑들은 대부분 지연 차익거래 봇이며, 이러한 수익은 특정 밀리초 단위의 시간 동안에만 발생합니다. 따라서 이들의 거래를 맹목적으로 따라하는 것은 이러한 봇들에게 유동성만 제공하는 결과를 초래할 뿐입니다.

빠른 팁: 거래를 복사하기 전에 거래 빈도, 거래 규모 및 과거 최대 손실률을 확인하세요. 재량적 거래를 하는 트레이더의 거래를 복사하는 것이 더 효과적인 경우가 많습니다.

결론적으로, 시장을 예측하고 효과적인 전략을 활용하는 것이 안정적인 수익을 달성하는 핵심 방법입니다.

Biteye의 이전 게시물에서 예측 시장에 대한 기본적인 소개를 드렸다면, 이번 심층 분석에서는 폴리마켓의 거래 전략을 밝히는 것을 목표로 합니다.

근본적인 원칙에 비추어 볼 때, 예측 시장은 본질적으로 정보의 흐름에 가격을 매기고 인지 능력의 깊이에 보상을 제공하는 것입니다.

Biteye는 수많은 Polymarket 사례 연구를 분석한 결과, Polymarket이 독특한 생태계를 구축하고 있다는 사실을 발견했습니다. 바로 모든 사용자에게 전략을 통해 공정한 보상을 제공하는 생태계입니다. 여기서는 모든 사용자의 전략이 다릅니다.

어떤 사람들은 시간 차이를 이용해 돈을 버는 정보 차익거래에 집중합니다.
어떤 사람들은 사건 발생 확률을 분석하여 자신의 지식을 수익화합니다.
다른 이들은 패턴을 분석하고 사건의 반전 가능성에 베팅합니다.

각기 다른 초점과 전략을 가지고 있음에도 불구하고, 이 성공한 사람들은 공통적인 특징을 공유합니다. 바로 운에 맡기지 않고 오직 사건의 확실성에만 의존한다는 것입니다.

시장 예측의 가장 매력적인 측면은 아마도 지식을 수익화할 수 있는 직접적인 경로를 제공한다는 점일 것입니다.

확률적인 시장에서 여러분만의 결정론적 모델을 구축해 보시기 바랍니다.