7월 금리인하 없을 듯, 시장 비트코인 10만9000원, 이더리움 2500원에 집중 | 해쉬키 거래시간

1. 시장 관찰

키워드: ETF, ETH, BTC

시장은 연준의 금리 정책에 주목하고 있습니다. 최근 인플레이션 지표가 둔화 조짐을 보이고 있지만, 파월 의장을 포함한 많은 연준 관계자들은 관세로 인해 촉발될 수 있는 물가 상승이 지속적인 인플레이션으로 이어지지 않을지 확인하기 위해서는 더 많은 관찰 시간이 필요하다고 지적하며, 따라서 7월 회의에서 금리 인하에 신중한 입장을 보이고 있습니다. 관계자들은 일반적으로 현재의 통화 정책이 양호한 상태이며, 경제 전망이 명확해지기 전에 서둘러 조정할 필요는 없다고 생각합니다. 대부분의 견해는 올해 가을이나 그 이후에 금리 인하를 고려하는 경향이 있습니다. 이러한 불확실성은 미래 데이터 의존도와 관세 등 외부 요인에 대한 신중한 평가에서 비롯됩니다. 고용 시장은 둔화 조짐을 보이고 있지만, 아직 뚜렷한 약세 조짐은 보이지 않아 연준의 인내심을 뒷받침합니다. 목요일 미국 3대 주요 증시는 기술주와 은행주를 중심으로 상승 마감했고, S&P 500 지수와 나스닥 종합지수는 사상 최고치에 근접했습니다. 동시에 미국 국채 수익률은 전반적으로 하락하여 7년 만기 국채 수익률은 4.0% 아래로 떨어졌고, 미국 달러 지수는 나흘 연속 하락하며 3년 만에 최저치를 기록했습니다. 연준이 올해 최소 두 차례 금리를 인하할 것이라는 시장의 기대감이 커졌습니다.

규제 측면에서 홍콩 정부는 어제 "홍콩 디지털 자산 개발 정책 선언 2.0"을 발표했습니다. 해시키 그룹(HashKey Group)의 샤오 펑(Xiao Feng) 회장은 이를 통해 홍콩 디지털 자산이 "제도화, 규모화, 세계화"의 새로운 단계로 진입했다고 평가했습니다. 이 정책은 2025년부터 스테이블코인 허가 제도를 시행하여 실물 자산의 토큰화를 촉진하고, 토큰화된 ETF와 펀드에 대한 세제 혜택을 제공하여 국제 자본을 유치할 것이라고 명시하고 있습니다. 이러한 규제 체계, 자산 침투율, 그리고 세제 경쟁력을 통해 홍콩은 글로벌 디지털 경제의 새로운 중심지로 부상하고 있습니다.

비트코인 가격은 최근 98,188달러에서 거의 10% 반등했지만, 현재 상승세는 둔화되었습니다. 오늘 올해 가장 큰 규모의 비트코인 및 이더리움 옵션이 만기되었습니다. 비트코인 옵션은 명목 가치 150억 달러, 최대 손실 가능 금액 102,000달러를 기록했고, 이더리움 옵션은 명목 가치 23억 달러, 최대 손실 가능 금액 2,200달러를 기록하여 단기 변동성을 심화시킬 수 있습니다. Glassnode 분석에 따르면, 비트코인 가격은 현재 주로 거시 경제 뉴스에 의해 주도되고 있으며 93,000달러에서 100,000달러 범위에서 강력한 지지를 받고 있습니다. 하지만 온체인 거래량과 현물 거래량은 모두 하락 추세이며, 선물 시장에서도 신중한 분위기가 고조되고 있어 수요가 회복되기 전에 신고가를 경신할 모멘텀이 부족함을 시사합니다. 가격이 이 범위 아래로 떨어지면 더 큰 조정이 발생할 수 있습니다. 트러스트노드의 분석에 따르면 연준의 예상 금리 인하 연기가 비트코인 가격 침체의 중요한 원인이라고 합니다.

이러한 맥락에서, 몇몇 분석가들은 비트코인이 새로운 가격 발견 단계에 진입하고 더 높은 목표를 달성하기 위해 $108,000에서 $110,000 사이의 저항 범위를 돌파하고 이를 지지로 전환해야 한다고 말했습니다. CryptoQuant의 분석가 Yonsei Dent는 비트코인의 시장 가치 대비 실현 가치 비율(MVRV)이 약화되었지만, 이는 하락 추세를 의미하는 것이 아니라 후기 강세장 주기의 신호일 수 있다고 말했습니다. 현재 MVRV 비율은 2.22로, 역사적 고점 범위(3.7 이상)보다 낮아 여전히 성장 여지가 있음을 나타냅니다. MVRV 모멘텀이 증가하고 ETF 펀드 유입의 지원이 더해지면 비트코인 가격은 현재 고점인 $112,000를 돌파하고 $165,000 이상까지 도달할 수도 있습니다. Alva는 $107,500에 도달하려면 진정한 돌파가 높은 거래량과 함께 이루어져야 한다고 강조했습니다. 또한, 분석가 알파BTC는 비트코인이 108,000~110,000달러선을 돌파하기 위해 상당한 노력이 필요할 수 있다고 전망합니다. 그는 비트코인이 최근 상승세에서 축적된 유동성을 흡수하기 위해 가까운 시일 내에 38.2% 피보나치 되돌림선 근처의 105,000~104,000달러선까지 하락할 수 있다고 예상합니다. 시장은 이후 비트코인을 새로운 고점으로 끌어올릴 충분한 모멘텀이 있는지, 아니면 더 큰 조정에 직면할 수 있는지 지켜볼 것입니다. 그는 "가격이 4시간 안에 109,000달러를 돌파할 경우, 새로운 역사적 고점을 경신할 수 있다"고 지적했습니다. 렉트 캐피털(Rekt Capital) 분석가이자 MN 캐피털(MN Capital) 설립자인 렉트 캐피털은 108,877달러와 108,924달러의 저항선을 돌파하는 것이 비트코인의 추가 상승의 핵심이라고 말했습니다.

이더리움의 경우, 분석가 Rekt Capital은 2,200달러가 거시적 바닥이며, 더 강력한 반등을 위해서는 가격이 2,500달러 이상으로 실질적으로 회복되어야 한다고 지적했습니다. 또한, 온체인 시장은 냉각되어 왔습니다. 최근 미국 연방주택금융청(Federal Housing Finance Agency)의 펄트 청장은 패니 메이(Fannie Mae)와 프레디 맥(Freddie Mac)에 암호화폐를 모기지 자산으로 인정하도록 명령했는데, 이는 온체인에서 "주택 구매 이야기"의 등장을 촉진했습니다. 관련 밈 토큰인 $farthouse의 시장 가치는 430만 달러까지 상승했다가 현재 200만 달러로 하락했습니다.

2. 주요 데이터(6월 27일 12시 HKT 기준)

(데이터 출처: Coinglass, Upbit, Coingecko, SoSoValue, Tomars, GMGN)

비트코인: $107,432 (+14.64% YTD), 일일 현물 거래량 $209억 6천만
이더리움: $2,439.40 (-26.91% YTD), 일일 현물 거래량 $105억 3천만
탐욕에 대한 두려움 지수: 65(탐욕)
평균 가스: BTC: 1 sat/vB ETH: 0.65 Gwei
시장 점유율: BTC 65.1%, ETH 9.0%
업비트 24시간 거래량 순위: XRP, SAHARA, MOVE, BTC, ETH
24시간 BTC 롱숏 비율: 0.9826
부문별 이익 및 손실: RWA는 2.45% 하락했고 NFT 부문은 1.83% 하락했습니다.
24시간 청산 데이터: 전 세계적으로 총 89,720명이 청산되었으며, 총 청산 금액은 2억 100만 달러였습니다. 이 중 BTC 청산은 5,551만 달러, ETH 청산은 3,449만 달러, SOL 청산은 1,404만 달러였습니다.
BTC 중장기 추세 채널: 상단 채널선($106,587.58), 하단 채널선($104,476.93)
ETH 중장기 추세 채널: 상단 채널 라인($2473.90), 하단 채널 라인($2424.91)

*참고: 가격이 상단 및 하단 경계선보다 높을 경우 중장기적인 강세 추세이며, 그렇지 않을 경우 약세 추세입니다. 가격이 해당 범위 내에서 또는 단기적으로 가격 범위를 반복적으로 돌파할 경우, 바닥 또는 고점 상태입니다.

3. ETF 자금 흐름 (6월 26일 기준)

비트코인 ETF: +$2억 2,800만 (13일 연속 순 유입)
이더리움 ETF: -$26,457,900

4. 오늘의 전망

OKX는 6월 27일에 SANDUSD, ALGOUSD, TONUSD 영구 계약을 상장 폐지합니다.
바이낸스 알파, 문베일 상장(더 보기)
파이프 네트워크, 6월 27일 코인리스트에서 PIPE 토큰 판매 시작
Yield Guild Games(YGG)는 6월 27일 오후 10시에 약 1,408만 개의 토큰을 잠금 해제할 예정입니다. 이는 현재 유통량의 2.68%에 해당하며, 가치는 약 190만 달러입니다.
SingularityNET(AGIX)은 6월 28일 오전 8시에 약 715만 개의 토큰을 잠금 해제할 예정입니다. 이는 현재 유통량의 2.38%에 해당하며, 가치는 약 190만 달러입니다.
인공지능 초지능 연합(FET)은 6월 28일 오전 8시에 약 310만 개의 토큰을 출시할 예정입니다. 이는 현재 유통량의 0.12%에 해당하며, 가치는 약 190만 달러입니다.

오늘 시가총액 상위 500개 기업 중 가장 큰 상승세를 보인 종목은 Dohrnii(DHN)로 160.89% 상승, Levana Protocol(LVN)로 70.88% 상승, AI Companions(AIC)로 32.35% 상승, Euler(EUL)로 20.79% 상승, Dog(Bitcoin)(DOG)로 9.86% 상승했습니다.

5. 핫뉴스

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