거래 순간: 12월에 연준이 금리를 인하할 가능성이 커졌습니다. 비트코인은 93,000달러의 저항 수준을 시험하려 하고, 이더리움은 2,900달러 수준을 회복하려고 노력합니다.

PANews에서 제공하는 일일 시장 데이터 검토 및 추세 분석입니다.

1. 시장 관찰

연준의 12월 금리 인하 여부에 대한 시장 심리가 극심하게 요동치고 있습니다. 처음에는 물가 상승률 둔화와 부진한 고용 지표로 인해 시장은 금리 인하를 광범위하게 예상했지만, 이후 연준 관계자들의 매파적 발언으로 이러한 기대감이 크게 약화되면서 금리 인하 가능성이 일시적으로 30% 아래로 떨어졌습니다. 그러나 금요일 윌리엄스 뉴욕 연준 총재의 비둘기파적 신호로 금리 인하 가능성이 70%를 넘어섰습니다. 현재 12명의 투표 위원 중 5명이 현행 금리 유지를 지지하고 있어, 치열한 경쟁이 예상되고 있으며 12월 금리 결정은 매우 불확실합니다.

뱅크 오브 아메리카의 최고 투자 전략가인 마이클 하트넷은 현재의 유동성 위기가 암호화폐, 신용, 은행주 등 여러 자산군에 영향을 미쳤다고 지적합니다. 이러한 자산군의 약세는 2018년 12월과 유사한 신호를 보내고 있으며, 이는 연준이 통화 완화 쪽으로 선회하도록 강요할 가능성이 있습니다. 2025년을 돌이켜보면, 전 세계 중앙은행의 316차례 금리 인하는 유동성 붐을 일으켰고, 이는 AI 투자 열풍과 암호화폐 투기를 직접적으로 부추겼습니다. 하트넷은 2026년을 전망하며 연준이 "정책 항복"을 단행하여 금리 인하 주기를 시작해야 할 것이라고 예측합니다. 그 시점에는 장기 제로쿠폰 채권, 비트코인("탄광의 카나리아"), 그리고 자금 조달 비용에 민감한 중형주가 주요 수혜자가 될 것입니다.

비트코인 시장의 심리는 공황과 투기가 뒤섞인 양상을 보입니다. 최근 금요일 가격은 6개월 만에 최저치인 80,500달러까지 하락하며 "데스 크로스" 기술적 패턴을 확인시켜 주었습니다. 미스터 크립토(Mister Crypto) 애널리스트는 역사적으로 "데스 크로스"가 2022년 1월, 2018년 3월, 2014년 9월에 각각 64%, 67%, 71%의 하락을 초래했다고 지적했습니다. 만약 가격이 원가 기준으로 빠르게 회복하지 못한다면, 더 깊은 약세장 추세가 확인될 수 있으며, 비트코인 가격은 74,500달러까지 추가 하락할 것으로 예상됩니다. 렉트 캐피털(Rekt Capital) 애널리스트 또한 비트코인의 거시적 상승 추세가 깨졌으며, 현재 주간 종가는 86,000달러를 상회하고 있으며, 다음 목표는 93,000달러의 저항선에 도전하는 것이라고 전망했습니다. 반무샤(Banmu Xia)는 80,500달러가 이번 약세장에서 이미 상당한 저점일 수 있지만, 이것이 약세장이 끝났음을 의미하는 것은 아니라고 말했습니다. 약세장은 이미 3개월 이상 지속되었으며, 앞으로 3~4개월 더 지속될 것으로 예상됩니다. 시장의 비관적인 전망에도 불구하고 비트코인은 주말 동안 약 10% 상승한 88,000달러를 기록했습니다. CryptoMichNL과 Crypto Auris와 같은 분석가들은 가격이 먼저 85,200달러에서 CME 갭을 메운 후 90,000달러에서 96,000달러 사이를 돌파할 것으로 예상합니다. Aegon은 88,400달러, 93,600달러, 99,420달러를 주요 저항선으로 보고 있습니다. Bitwise CEO Hunter Horsley는 85,000달러 선에서 비트코인 보유량을 늘려왔다고 밝혔습니다.

이더리움 시장 또한 상당한 변동성을 경험했으며, 가격이 15% 폭락하여 4개월 만에 최저치인 2,625달러로 떨어졌고, 이로 인해 레버리지 롱 포지션 4억 6천만 달러가 청산되었습니다. 현물 ETF 또한 9거래일 연속 순유출을 기록하여 총 13억 3천만 달러에 달했습니다. 그러나 파생상품 시장의 데이터는 낙관적인 전망을 보여주었습니다. 애널리스트 마르셀 페크먼은 가격 하락에도 불구하고 ETH 영구 선물의 자금 조달 금리가 안정되었고, OKX 플랫폼의 대형 트레이더들이 롱 포지션을 늘리고 있어 시장이 3,200달러를 향해 반등할 가능성이 있음을 시사한다고 지적했습니다. 비트코인 애널리스트 맨은 ETH의 목표 가격을 2,889달러로 보고 있으며, 테드는 2,800~2,900달러 범위를 성공적으로 회복할 경우 3,300~3,400달러까지 상승할 가능성이 있다고 말했습니다. 비트와이즈 최고투자책임자(CIO) 맷 호건은 시장이 12월에 예정된 후사카(Fusaka) 업그레이드를 간과했다고 강조하며, 이더리움의 가치 확보 역량을 크게 향상시키고 다음 상승장을 이끌 저평가된 촉매제라고 생각합니다. 리퀴드 캐피털(Liquid Capital)의 창립자 이 리화(Yi Lihua) 또한 약 2,700달러에 ETH에 전액 투자했으며, 이를 주요 퍼블릭 블록체인 부문의 핵심 자산으로 삼았다고 발표했습니다.

Strategy( MSTR)를 둘러싼 논란은 주말 동안 심화되었으며, JP모건 체이스의 MSTR이 MSCI 지수에서 제외될 가능성에 대한 리서치 보고서 발표 이후 암호화폐 커뮤니티의 반발이 거세졌습니다. 한편, 비트마인(Bitmine) 회장 톰 리는 온체인 파생상품의 유동성 부족으로 인해 기관 투자자들이 65만 비트코인을 보유한 Strategy(MSTR) 주식을 공매도하여 위험을 헤지하고 있다고 분석했습니다. 라멘판다(RamenPanda) 애널리스트는 MSTR이 비트코인 자산 비율이 77%를 초과하여 2026년 1월 15일 MSCI 지수에서 제외될 가능성이 있으며, 이로 인해 80억~90억 달러 규모의 강제 매도 사태가 발생하여 유동성과 주가 압박이 더욱 심화될 수 있다고 경고했습니다. 현재 MSTR의 주가는 고점 대비 64% 하락하여 "암호화폐 매수를 위한 주식 발행" 모델은 지속 불가능해졌습니다. 게다가 MSCI의 새로운 규정(디지털 자산이 50%를 초과하는 기업을 주요 지수에서 제외)은 다른 비트코인 준비금 기업에도 잠재적으로 영향을 미칠 수 있습니다.

프로젝트 업데이트 측면에서 분산형 AI 데이터 네트워크 인 Port3 Network가 브리징 취약점으로 인해 해킹을 당해 10억 개의 토큰이 발행되고 온체인 덤핑되어 토큰 PORT3의 가격이 급락했습니다.Binance는 PORT3 영구 계약의 상장 폐지를 발표했고 Bybit도 관련 거래를 중단했습니다.현재 시가총액은 0으로 나열되어 있습니다.한편, pump.fun 프로젝트 팀은 지난주에 약 4억 달러를 현금화한 혐의를 받고 있으며, 이로 인해 토큰 PUMP가 최초 공모가보다 낮아지고 지난주에 약 30% 하락했습니다.금요일에 Coinbase는 Solana 온체인 거래 플랫폼 Vector.fun 을 인수했다고 발표했습니다.11월 19일에 0.0418달러에서 최고 0.365달러까지 상승했던 Vector 관련 Tensor(TNSR)의 가격은 현재 0.1485달러로 다시 떨어졌으며, 24시간 상승폭은 67%로 좁혀졌습니다. 또한, 많은 기대를 모았던 Coinbase의 Monad 토큰 판매가 종료되었으며, 토큰은 오늘 배포되어 Solana에 상장되어 거래될 예정입니다.

2. 주요 데이터(11월 24일 오후 1시 HKT 기준)

(데이터 출처: CoinAnk, Upbit, Coingecko, SoSoValue, CoinMarketCap)

비트코인: 86,934달러(연초 대비 7.03% 하락), 일일 현물 거래량 510억 5천만 달러.
이더리움: 2,839달러(연초 이래 -14.88%), 일일 현물 거래량 217억 1천만 달러.
탐욕에 대한 두려움 지수: 12(극심한 두려움)
평균 가스: BTC: 1.02 sat/vB, ETH: 0.067 Gwei
시장 점유율: BTC 58.5%, ETH 11.5%
업비트 24시간 거래량 순위: XRP, BTC, ETH, TRUST, SOL
24시간 BTC 롱/숏 비율: 49.31% / 50.69%
섹터 성과: NFT 섹터는 1.1% 상승했고, Meme 섹터는 1.09% 상승했습니다.
24시간 청산 데이터: 전 세계적으로 총 98,323명이 청산되었으며, 총 청산 금액은 1억 8,500만 달러였습니다. 여기에는 BTC 청산 6,127만 달러, ETH 청산 4,114만 달러, ZEC 청산 836만 5천 달러가 포함되었습니다.

3. ETF 자금 흐름 (11월 24일 기준)

비트코인 ETF: 비트코인 현물 ETF는 지난주 12억 2천만 달러의 순 유출을 기록하며 4주 연속 순 유출을 기록했습니다.
이더리움 ETF: 이더리움 현물 ETF는 지난주에 5억 달러의 순 유출을 기록하면서 3주 연속 순 유출을 기록했습니다.
솔라나 ETF: 솔라나 현물 ETF는 지난주에 1억 2,800만 달러의 순유입을 기록하며 4주 연속 순유입을 기록했습니다.

4. 오늘의 전망

모나드는 11월 24일에 레이어 1 블록체인 메인넷과 네이티브 토큰을 출시할 계획입니다.
바이낸스 알파는 11월 24일에 스파클(SSS)을 , 11월 25일에 아이리스(IRYS)를 상장할 예정입니다.
블룸버그 분석가들은 그레이스케일의 도지코인 ETF가 11월 24일에 출시될 것으로 예측하고 있습니다.
MegaETH는 11월 25일에 총 2억 5천만 달러 규모의 선입금 크로스체인 브릿지를 출시할 예정입니다.
Starknet v0.14.1은 11월 25일에 메인넷에 출시될 예정입니다.
Plasma(XPL)는 11월 25일 오후 9시에 약 8,889만 개의 토큰을 잠금 해제할 예정입니다. 이는 총 공급량의 0.89%에 해당하며, 가치는 약 1,810만 달러입니다.
WalletConnect 토큰(WCT)은 11월 25일 오전 8시에 약 1,006만 개의 토큰을 잠금 해제합니다. 이는 총 공급량의 10.07%에 해당하며, 가치는 약 1,160만 달러입니다.

오늘 시가총액 상위 100개 암호화폐 중 가장 큰 하락세를 보인 것은 다음과 같습니다. Starknet은 8.8%, Aerodrome Finance는 7.2%, Dash는 7.1%, Zcash는 6.1%, MYX Finance는 5.4% 하락했습니다.