AI 기반 수익 창출이 암호화 프로젝트의 대규모 적용을 촉진하는 이유는 무엇입니까?

s4mmy , Crypto KOL 작성

Felix, PANews에서 편집

참고: 저자는 이 기사에 언급된 자산 중 일부를 보유하고 있으며, 일부 프로젝트와 파트너십을 맺고 있습니다.

시장이 혼란스러운 가운데, "시장이 정점에 다다른 걸까요?"라는 의문이 들 수 있습니다. 지난 사이클에서 겪었던 외상 후 스트레스 장애(PTSD)가 다시 나타나기 시작했습니다.

하지만 시장이 성숙해짐에 따라, 새로운 기관 투자자들이 무엇을 우선시하는지 생각해 보는 것이 중요합니다. 바로 수익입니다. 지속 가능한 사업 모델을 통해 말이죠!

탈중앙화 인공지능("DeAI")이 마침내 실질적인 수익을 창출하기 시작했습니다. 컴퓨팅, 데이터, 프록시 서비스가 제품-시장 적합성을 보이고 있습니다. 다음 성장 동력이 수수료 전환과 기업 수요에서 비롯될 수 있는 이유를 소개합니다.

머리말

인공지능은 우리 시대의 가장 파괴적인 기술입니다. AI에 사용되는 칩을 만드는 세계 최대 기업(엔비디아)의 시가총액은 전체 암호화폐 시장보다 큽니다.

 데이터 출처: CoinMarketCap + Nasdaq

OpenAI는 사용자 1억 명을 가장 빠르게 돌파한 기업이 되었습니다.

 출처: UBS/Yahoo Finance

암호화 프로토콜의 도입은 중앙 집중식 프로토콜보다 느리지만, AI(및 에이전트)는 복잡성을 추상화하고 UI/UX를 더 원활하게 만듭니다.

그 결과, 도입 속도가 빨라졌고, 그에 따라 더욱 지속 가능한 새로운 비즈니스 모델이 탄생했습니다.

현재 대부분의 경제적 가치는 인프라(칩, 클라우드, 데이터 센터)와 기반 모델에 집중되어 있습니다.

하지만 진정한 해자를 갖춘 프로토콜이 등장하면서 그 가치는 점차 애플리케이션에 도움이 될 것입니다.

현재의 AI 붐(DeAI + CeAI)이 닷컴 버블과 비슷한가요? 물론입니다. 역사는 반복되지 않지만, 놀라운 유사점들이 있습니다.

저는 개인적으로 "격차"가 이제 극복되었다고 믿습니다. AI는 결코 사라지지 않을 것입니다.

더 이상 성장할 여지가 거의 없다고 걱정하지 마십시오. AI의 특성을 고려할 때, 새로운 모델이 상당한 개선을 가져오는 한 이러한 상승 추세는 계속될 것입니다.

이러한 추세가 둔화되면, 투자 수익률이 감소함에 따라 자본 배분자들은 투자를 중단할 가능성이 높습니다. 그때까지는 파티는 계속될 것입니다.

단기 변동성과 더불어 실적이 우수한 영역도 예상해야 합니다. 지속 가능한 사업 모델을 갖춘 기업들은 AI 시대의 아마존, 페이스북, 구글처럼 궁극적으로 이러한 난관을 헤쳐나갈 것입니다.

그렇다면 이러한 지속 가능한 패턴을 어떻게 식별할 수 있을까요?

"수익은 메타데이터입니다"

먼저 말씀드리자면, 수익은 메타데이터가 아니라 기업 생존의 기본 요소입니다.

하지만 과대광고와 순전히 밈에 의한 추측에 휩쓸려 많은 암호화폐 프로젝트가 이 사실을 잊었을 수도 있습니다.

시장이 성숙해지고 기관들이 투자를 시작하면서 필연적으로 기본 원칙에 관심을 갖게 될 것이며, 수익은 분명 개발 모멘텀을 나타내는 가장 설득력 있는 지표입니다.

감사되지 않은 자체 보고 데이터는 "미화"되지 않았다고 가정합니다.

전통적인 금융은 할인된 현금 흐름 모델과 내부/외부 시장 세분화 벤치마크를 사용하여 어떤 프로토콜에 자본을 투자할지 결정할 수 있습니다.

이미 이에 대한 징후가 나타나고 있습니다. 테더와 하이퍼리퀴드가 "1인당 수익" 순위에서 중앙화된 기관을 앞지르고 있습니다.

DeAI 프로토콜은 왜 다른가요?

사실, 암호화 인프라와 대기 코딩 덕분에 개발자들이 자사 플랫폼에서 블록버스터 제품을 출시할 수 있게 되면 "단일 창업자가 유니콘이 되는" 일이 더욱 흔해질지도 모릅니다.

현재 AI 프로토콜의 수익이 스테이블코인 프로토콜만큼 높지는 않지만, 이는 이자부 국채와 관련이 있다는 점에 유의해야 합니다. 따라서 금리가 하락하면 수익에 영향을 미칠 것입니다.

하지만 AI로 창출된 수익으로 프로토콜을 지원한다면, AI에 대한 수요가 계속 증가함에 따라 좋은 투자수익률(ROI)을 창출할 가능성이 높습니다.

"수입이 어디서 나오는지 모른다면, 당신이 바로 수입이 됩니다."

하지만 우리 시대의 가장 파괴적인 기술에서 수익이 발생할 것이라는 걸 알고 있다면, 당신은 아마도 올바른 곳에 돈을 투자하고 있는 것일지도 모릅니다.

따라서 모두가 Circle의 다음 IPO를 기대하는 가운데, 저는 AI 시대의 "픽 앤 삽"과 관련된 현금 흐름에 초점을 맞추고 있습니다.

수익 엔진

중앙집중형 AI 기업은 기존 SaaS보다 5배 더 빠르게 매출 3,000만 달러를 달성합니다.

그래서 Y Combinator는 AI 에이전트가 SaaS 산업을 완전히 장악할 것이라고 말합니다.

프록시는 인터넷의 새로운 애플리케이션 계층/사용자 인터페이스(UI)가 되어 DeFi의 UI/UX를 대체하게 될 것입니다.

우리는 이미 일부 DePIN 프로젝트가 연간 9자리 수의 수익을 창출하는 것을 보았지만, 다른 AI 프로토콜은 적어도 아직은 그 수준에는 미치지 못합니다.

하지만 이러한 상황은 바뀔 것입니다.

암호화폐는 AI가 대중 시장에서 제품-시장 적합성을 찾을 수 있도록 지원할 것입니다. AI가 생성하는 방대한 양의 데이터를 검증하는 것은 여러 중복 활용 사례 중 하나입니다.

AI 수익 창출 계약

우리는 이미 실제 가치를 창출하고 마침내 제품-시장 적합성을 찾은 제품을 통해 이러한 일이 일어나고 있다는 초기 징후를 보고 있습니다.

소비자는 구독이나 백엔드 수익 거래가 있는 수수료 기반 모델을 통해 서비스에 대한 비용을 지불할 의향이 있습니다.

1. 미세 조정 모델: Caesar + Surf

a) Caesar는 첫날에 토큰을 출시하고 모델에 통합했습니다.

 출처: GMGN

알파 버전은 초기에 10만 개의 토큰이 필요했지만, 베타 버전은 이제 1만 개의 토큰만 필요합니다. Dynamic의 지원 덕분에 스테이킹 없이도 지갑에 토큰을 입금하기만 하면 됩니다.

해당 제품에 대한 피드백은 매우 긍정적이었으며, 많은 사용자가 암호화폐(및 기타 특정 산업)의 향상된 출력으로 인해 기존 중앙 집중식 모델에서 구독으로 전환했습니다.

이번 계약으로 Caesar API가 통합되어 기업 고객에게 제공되는 서비스가 향상됨에 따라 매출 증가가 예상됩니다. 고품질 제품을 개발하면 매출도 자연스럽게 증가할 것입니다.

b) SURF는 TGE 이전 암호화폐 연구를 포함하여 향상된 암호화폐 및 블록체인 관련 보고를 제공합니다.

이는 일반적인 모델로는 도달하기 어려운 틈새 시장에서 두각을 나타내는 데 도움이 됩니다.

사용자 작업 요청은 여러 상담원에게 할당되며(아래 그림 참조), 상담원은 각자의 작업을 수행하고 결과를 보고 및 통합합니다. 이 프로세스는 실시간으로 확인할 수 있습니다.

 출처: Surf Co Pilot

SURF의 모회사인 Cyber는 토큰을 발행했으며, SURF가 더 많은 사람들에게 출시되면 구독 모델을 통해 수익을 창출할 것입니다.

2. DePIN : 에티르 + 풀

지난 몇 년 동안 DePIN 분야에 상당한 투자가 이루어졌으며, 현재 여러 대형 프로토콜이 그 혜택을 누리고 있습니다.

 출처: CryptoDep

Aethir는 전 세계에서 활용도가 낮은 GPU를 모아 AI 훈련, 추론 및 클라우드 게이밍을 위한 주문형 컴퓨팅 성능을 제공하는 분산형 클라우드 인프라 플랫폼입니다.

사용하지 않은 인터넷 대역폭을 제공하는 사용자에게 보상을 제공하고 이를 기업에 판매하는 Grass Network는 작년에 AI 고객으로부터 연간 약 3,300만 달러의 수익을 창출했으며, 현재는 매일 2,700테라바이트의 데이터를 스크래핑하고 있습니다.

3. AI 소득 지원 자본: USD.AI

USDai는 AI 하드웨어 및 컴퓨팅 리소스 대출을 통해 수익을 창출하는 스테이블코인입니다. 현재 약 8%의 수익률을 기록하고 있으며, GPU 수요가 계속 증가함에 따라 다른 스테이블코인 수익률 모델을 능가하는 수익률도 계속 상승할 것으로 예상됩니다.

4. 개인 정보 보호에 중점을 둔 AI 도구: Venice

Venice는 올해 초에 중앙 집중식 AI 도구에 비해 개인 정보를 보호하는 대안을 제공한다는 목표로 출시되었습니다.

현재 수익 흐름에는 유료 구독 모델(월 18달러)과 VVV 스테이킹을 통한 토큰 수익이 포함됩니다.

베니스는 최근 DIEM 토큰을 출시했습니다. 이는 베니스 API에서 하루에 1달러 상당의 크레딧을 제공하는 것과 같습니다.

이 새로운 토큰을 AI 기반 소득과 연계할 수 있을까요?

차익거래 기회가 생겨나면서 투기자들에게 완전히 새로운 시장이 열리고 있습니다.

5. 암호화 추상화 계층: 회로

foobar는 Circuit AI와 협력하여 사용자 경험을 개선하고, 친숙하고 사용하기 쉬운 인터페이스를 통해 DeFi의 복잡성을 추상화했습니다.

모든 DeFi 프로토콜이 자체 AI 에이전트를 통합하거나, 암호화폐 지갑과의 상호작용이 에이전트로 완전히 대체되는 날도 멀지 않았습니다.

이 에이전트들이 어떻게 수익을 창출할지는 불확실하지만, 거래 수수료나 토큰 모델을 통해 수익을 창출할 가능성이 높습니다.

6. 에이전트 출시 플랫폼: Virtuals Protocol + Creator.Bid

Virtuals는 지난 몇 달 동안 Genesis 출시 플랫폼에서 점진적인 회복세를 보였고, Creator Bid는 V2 버전 출시와 TAO 생태계와의 긴밀한 통합으로 가격이 상당히 상승했습니다.

이제 열풍이 다소 가라앉은 것 같아서 이런 스타트업 플랫폼들이 어려움을 겪고 있다고 생각할 수도 있겠죠?

틀렸습니다. 그들은 여전히 수수료를 받고 있으며, 획기적인 앱이나 제품이 출시 플랫폼을 통해 출시될 때까지는 운영에 지장이 없습니다.

Pump Fun은 매주 1,000만 달러 상당의 토큰을 다시 사들이고 수수료 수입으로 수백만 달러를 벌어들이는 것으로 알려져 있습니다.

이 패턴은 에이전트에게도 적용되는데, 특히 차세대 AI 에이전트 팀이 더욱 강력한 제품을 출시함에 따라 더욱 그렇습니다.

샌드박스가 문을 닫고 대신 토큰 발행 플랫폼을 출시한 이유는 무엇이라고 생각하시나요?

aixbt는 작년 12월에 Virtuals의 성공으로 가는 문을 열어주었습니다. 제 생각에, 이것은 단지 미래의 발전을 엿보는 것에 불과합니다.

Pump Fun은 Fartcoin, GOAT, PNUT와 같은 여러 인기 토큰으로 많은 주목을 받았으며, 사람들은 더 많은 토큰이 1,000배의 수익을 달성하기를 기대합니다.

많은 사람이 투자 수익률(ROI)에 동기를 부여하지만, 근본적 가치가 있는 상품에 미메코인을 연계하는 것의 이점은 지속 가능성이 더 높고 시장 심리에 덜 의존한다는 것입니다.

이는 팀이 무능하지 않고 효율적인 토큰 경제를 통해 이러한 이익으로부터 재정적 이익을 얻을 수 있다는 것을 전제로 합니다. HYPE가 이에 대한 좋은 예입니다.

7. 프록시 애플리케이션: OpenServ

Openserv는 최근 사용자가 자체 프록시 애플리케이션을 실행할 수 있는 독점 추론 프레임워크인 BRAID를 출시했습니다.

아직 프록시 앱 스토어에서 제대로 된 시도를 본 적이 없습니다. iOS/Google Play에는 AI 앱이 몇 개 있지만, 아직 널리 사용되는 네이티브 암호화폐 앱은 없습니다.

Openserv는 여러 팀을 육성하고 NVIDIA와 Eliza Labs 등의 회사에서 고도로 숙련된 팀원을 모집했습니다.

이 새로운 프레임워크가 도입됨에 따라 SERV가 2025년 1분기 인프라 계획에 다시 포함될 가능성이 있을까요? 이를 위해서는 지속 가능한 수익 모델을 구축하기 위해 잘 설계된 수수료 체계가 통합되어야 할 것입니다.

8. 포트폴리오 관리: Cerebro

AI 기반의 금융 지식과 사용자 포트폴리오 최적화는 매우 가치 있을 것입니다.

AI 포트폴리오 어시스턴트 "앨리스"는 지속적인 분석과 알림을 제공하여 사용자의 포트폴리오 결정을 지원합니다.

Cerebro 사용자는 재정 관리를 더욱 쉽게 해주는 더 많은 기능을 이용하기 위해 구독료(월 10달러)를 지불합니다.

이건 제가 지금껏 구독한 서비스 중 최고 중 하나이고, 특히 위험 프로필 분석 기능이 정말 마음에 들어요. 자산 가격 변동에 따라 시장 노출을 재조정하는 데 정말 도움이 돼요.

9. 에이전트 워크플로 최적화: 일반적인 인상

암호화 분야에 N8N을 적용해 보겠습니다.

N8N은 사용자가 시각적인 드래그 앤 드롭 인터페이스를 통해 API, 데이터베이스 및 서비스를 연결할 수 있는 선도적인 오픈 소스 워크플로 자동화 플랫폼입니다.

General Impressions는 GEN 토큰을 사용하여 실행 수수료나 API 호출을 지불할 수 있는 Web3 대안을 제공합니다.

SURF Co-pilot은 훌륭한 비교를 제공합니다.

DeAI가 성공할 이유

AI가 작업을 완료하는 데 걸리는 시간은 7개월마다 두 배로 늘어납니다.

사람들의 일자리가 점점 더 빠른 속도로 대체되고, 이로 인해 엄청난 비용이 절감되고 기업에 막대한 이익이 창출되는 것도 당연한 일입니다.

인공지능 모델은 데이터, 컴퓨팅, 컴퓨팅 성능에 대한 끊임없는 요구를 가지고 있습니다.

중앙 집중식 컴퓨팅이 이러한 수요를 충족하기에 충분한지, 그리고 분산형 컴퓨팅에 대한 전반적인 전망이 긍정적인지에 대한 의문이 여전히 남아 있습니다.

 출처: Chain of Thought (2025년 7월)

막대한 양의 자본이 인프라에 투자되고, 전력 생산이 급증하고 있으며, AI 프로토콜은 전반적인 암호화폐 시장에 비해 상당히 저평가되어 있습니다.

현재 가격으로 TAO의 시가총액이 카르다노의 "현재" 시가총액에 도달한다면 9배 더 높아질 것입니다. 암호화폐 시장 전체가 채택률 증가에 따라 재평가된다면 이 수치는 훨씬 더 높아질 수 있습니다.

제 생각에 AI 토큰 전체의 시가총액은 알트코인 시장의 1.9%에 불과한데, 이는 놀라운 일입니다.

그러면 우리는 무엇에 집중해야 할까?

끈적한 제품을 통해 실제 수익을 창출하는 AI 프로토콜:

소비자 중심(B2C): 사용자가 프로토콜 서비스에 대한 비용을 지불할 의향이 있습니까?
기업 간(B2B): 다른 기업이 프로토콜의 API나 AI 제품에 비용을 지불할 의향이 있습니까?

중요한 것은 그들이 유료 고객이 될 의향이 있는지 여부입니다.

로드맵에 따른 토큰 가격 책정 시대는 지나갔고, 프로젝트에서 실행 가능한 제품의 징후가 보이지 않는다면 참여할 이유가 없습니다.