PANews는 7월 24일 코인데스크(CoinDesk) 자료를 인용하여 비트코인 30일 내재 변동성 지수(BVIV/DVOL)와 S&P 500 변동성 지수(VIX)의 90일 상관계수가 사상 최고치인 0.88을 기록하며 암호화폐 시장과 미국 주식 변동성 간의 연관성이 크게 증가했음을 시사했다고 보도했습니다. 현재 상관계수는 0.75로 높은 수준을 유지하고 있습니다.

분석가들은 이러한 현상이 월가 기관들이 이번 암호화폐 시장 사이클을 장악하고 있음을 보여준다고 지적했습니다. 10x Research의 설립자 마르쿠스 틸렌은 기관 투자자들이 콜옵션을 대량 매도하여 변동성을 줄였고, 이로 인해 비트코인 가격 변동이 기존 시장의 위험 선호도에 따라 더욱 영향을 받고 있다고 지적했습니다. 올해 초 이후 BVIV 지수는 67%에서 42%로 하락한 반면, 비트코인 가격은 같은 기간 26% 상승하며 두 지수가 같은 방향으로 움직였던 역사적 패턴을 깨뜨렸습니다.