PANews는 1월 5일 싱가포르에 본사를 둔 암호화폐 투자 회사 QCP 캐피털의 분석을 인용하여, 12월 내내 좁은 거래 범위에서 움직였던 암호화폐 가격이 아시아 시장 초반에 상승세를 보이며 비트코인과 이더리움이 각각 92,000달러와 3,100달러를 돌파했다고 보도했습니다. 이러한 급등세는 미국 정부의 베네수엘라 마두로 대통령 구금 조치 이후 주식 시장 상승과 유가 하락과 맞물렸습니다. 최근 암호화폐와 주요 위험 자산 간의 상관관계 증가는 시장 역학의 변화와 새해 상승세 강화를 시사할 수 있으며, 특히 연말 세금 공제 혜택을 받을 수 있는 매도세와 새로운 암호화폐 관련 법안 제정이 임박한 상황에서 더욱 그러할 것으로 보입니다.

이러한 시나리오들이 이미 시장 가격에 상당 부분 반영되었을 가능성이 있지만, 워싱턴이 베네수엘라에 대해 갑작스러운 조치를 취할 경우 단기적으로 비트코인에 촉매 역할을 할 수 있습니다. 유가 하락으로 인한 디플레이션 효과 외에도, 베네수엘라가 상당한 규모의 '그림자' 비트코인 ​​보유고를 가지고 있을 수 있다는 소문이 다시 제기되고 있는데, 그 규모는 Strategy의 보유량과 비슷할 가능성이 있습니다. 이러한 주장은 아직 확인되지 않았습니다. 만약 사실이라면, 베네수엘라는 세계 최대 규모의 국가 소유 비트코인 ​​보유국이 될 것입니다. 더욱이, 미국이 압수한 비트코인을 전략적 비축량에 편입한다면, 강제 매도 가능성은 줄어들 것입니다.

옵션 시장에서 시장 포지셔닝이 더욱 긍정적인 방향으로 전환되고 있습니다. 모든 만기에서 풋옵션 편향이 감소했으며, 지난주 이후 행사가격 10만 달러, 만기일 2026년 1월 30일 콜옵션이 3,000건 이상 매수되었습니다. 스트래들을 통한 포지셔닝 수요 또한 상당한데, 이는 비트코인 ​​상승세 동안 일부 숏커버링이 발생했음을 반영합니다. 현물 가격이 계속 상승한다면 감마 효과에 의한 가격 상승 가속화가 발생할 수 있습니다. 그러나 최근 미국 거래 세션에서는 종종 조정이 나타났으므로, 이러한 패턴이 깨질 때까지는 주의가 필요합니다.