저자: Lisa&Keywolf
편집자: 리즈
배경
보도에 따르면, 2025년 6월 26일, 신캉지아(Xinkangjia) DGCX라는 온라인 투자 플랫폼이 갑자기 모든 출금 채널을 폐쇄하면서 많은 사용자들이 계좌의 자산이 동결되거나 청산되어 자금을 인출할 수 없게 되었습니다. 이 사건은 소셜 미디어 플랫폼에서 빠르게 확산되며 큰 관심을 모았습니다. 아직 공식적인 기관은 피해자 수와 재정적 손실에 대한 정확한 데이터를 공개하지 않았지만, 투자자들은 이 사건의 자금 규모가 130억 위안에 달하고 피해자 수는 200만 명을 넘을 수 있다고 추정합니다.
일부 공개 정보에 따르면, 신캉지아는 2019년 초 특정 기업에 20만 위안 상당의 석유 여과 장비를 판매했습니다. 이후 이 거래는 "시노펙과 5년 전략적 협력 계약 체결"이라는 명목으로 진행되었고, 2021년 3월부터는 "구이저우 신캉지아 빅데이터 주식회사"라는 이름으로 사업을 시작했습니다. 해당 회사는 등록 자본금을 3천만 위안으로 주장했지만, 실제 지급액은 0원이었으며, 오랫동안 이상 거래 목록에 포함되어 있어 "페이퍼 컴퍼니"의 성격을 갖추고 있습니다.
2023년 5월, 해당 플랫폼은 DGCX 신캉지아 빅데이터 거래소를 출범시키며 "두바이 금·상품 거래소(DGCX)의 중국 공식 지점"이라고 주장했습니다. 또한 페트로차이나, 코스코 쉬핑 등 여러 국유기업과 협력 관계를 구축했다고 주장했습니다. 해당 플랫폼은 위조 계약서, 공식 서한, 공식 웹사이트 스크린샷 등 여러 자료를 게시하며 "정규군" 이미지를 강화했습니다.
실제로 이 플랫폼은 DGCX와 아무런 제휴나 사업 관계가 없으며, 전체 자격 시스템은 "국제 금융"으로 위장되어 있습니다. 진짜 DGCX는 여러 차례 공식 기사를 통해 DGCX와의 어떠한 승인이나 협력도 부인하며, 사용자들에게 가짜 플랫폼에 주의할 것을 경고해 왔습니다.
창업자 황신(黃欣)이 해외 도피 후 멤버들의 위챗 그룹에 메시지를 남겼다는 소문이 온라인상에 돌고 있습니다. 해당 내용의 진위 여부는 독립적으로 확인할 수 없었지만, 커뮤니티에 널리 유포되면서 투자자들의 분노는 더욱 증폭되었습니다.
MistTrack 온체인 분석
신캉지아 DGCX 프로젝트의 온체인 자금 흐름과 관련하여, 저희는 SlowMist의 자금세탁 방지 추적 및 분석 시스템인 MistTrack (https://misttrack.io/)을 활용하여 해당 사건과 관련된 온체인 주소를 심층적으로 추적했습니다. 온체인 활동은 해당 프로젝트가 중앙화된 입구에서 자금이 유입되고 여러 차례 이체된 후 유출되는 복잡한 다단계 자금 구조를 구축했을 가능성을 시사합니다. 이는 초기에는 폰지 사기의 일반적인 온체인 운영 특성을 보입니다.
현재 약 80만 개의 사용자 충전 주소를 분석하고 파악했으며, 이 주소에는 최대 15억 달러 규모의 자금이 투자되었습니다. 본 자료의 데이터는 기술적 분석 및 퍼블릭 체인 정보 마이닝을 기반으로 하며, 프로젝트의 전체 자금 조달 경로와 최종 결과를 반영하는 것은 아니라는 점을 강조합니다. 통계 결과에는 오류가 있을 수 있으며, 참고용으로만 제공됩니다. 일부 추론은 현재 온체인 상황을 기반으로 하며, 법적 사실 관계를 구성하지 않습니다. 추가적인 데이터 지원 및 다자간 검증이 필요합니다.
1. 사용자 자금 유입
분석 결과, 자금 출처는 거의 대부분 중앙화 거래소의 핫 월렛에서 발생했으며, 이 자금은 이후 여러 주소에 정수 단위(예: 1000, 2000 USDT 등)로 분배되었습니다. 이 프로젝트는 사용자가 USDT로 참여해야 하기 때문에, 사용자는 먼저 RMB를 USDT로 환전한 후 지정된 주소로 충전해야 합니다. 따라서 이는 사용자로부터 RMB를 징수한 후 거래소에서 USDT를 인출하여 분배하는 프로젝트 운영 방식일 가능성이 있습니다. 이러한 정수 단위는 이 프로젝트의 "멤버십 수수료" 모델과 일치하며, 충전 및 입금 가능성도 있습니다. 이 플랫폼은 중앙화된 통화 관리 및 충전 주소 할당 방식을 채택하고 있는 것으로 의심됩니다. 즉, 플랫폼은 사용자에게 프로젝트 참여를 위한 주소를 제공하고, 사용자는 개인 키를 직접 관리하지 않습니다.
2. 플랫폼 내부 자금 집계
여러 "사용자 주소"가 USDT를 수신한 후, 해당 사용자들은 1~2단계를 거쳐 플랫폼이 관리하는 풀링 주소로 자금을 이체합니다. 풀링 주소는 다음과 같은 특징을 보입니다.
수입 거래 건수가 지출 거래 건수보다 훨씬 높습니다.
여러 "사용자 주소"에서 자금을 모읍니다.
그런 다음 새로운 "다음 홉" 주소로 돈을 이체합니다.
위의 동작은 이러한 주소가 사용자의 "충전금"/"멤버십 비용"을 수집하는 "릴레이 계층" 또는 "집계 노드"로 존재할 수 있음을 나타냅니다.
3. 출금 및 처리 수수료
풀링 주소는 자금을 하나 이상의 주소로 분산합니다. 이러한 주소 중 일부는 1~2일 동안만 활성화됩니다. 해당 주소에 있는 자금은 소진된 후 다른 주소로 회전되거나, 블랙리스트에 오를 위험을 줄이기 위한 것으로 추정됩니다. 이러한 단주기, 고빈도 운영 방식은 프로젝트가 자금 운영 단계에서 일정한 "회전 리듬"을 유지하고 있음을 보여줍니다. 경로가 아무리 복잡하더라도 대부분의 자금은 결국 일부 거래소의 사용자 입금 주소로 반환되어 일대다(one-to-many) 형태를 띠며, 이는 사용자의 수익 인출로 의심됩니다. 더 중요한 것은 대부분의 이체에서 대상 주소로 수신되는 금액이 최초 이체 금액보다 약 10% 적다는 것입니다. 예를 들어, 800 USDT가 발행되었지만 실제로 수신된 금액은 720 USDT이며, 이는 일종의 "출금 수수료"가 부과될 수 있음을 의미합니다.
4. 권한 부여 메커니즘
추가 온체인 데이터 분석을 통해 다수의 TRON 주소 간에 사용자 지정 권한 부여가 이루어지고 있음을 확인했습니다. 펀드 풀링에 참여하는 일부 주소는 임계값 3개로 3~5개 주소에 사용자 지정 권한을 부여했으며, TRC10 전송 및 스마트 계약 트리거(일반적으로 TRC20 토큰 전송에 사용됨) 작업을 수행할 수 있습니다.
자금 모금에 관련된 이러한 주소와 승인된 주소는 다음 표에서 볼 수 있듯이 반복적으로 이러한 승인 현상을 보였습니다.
주 주소(풀링 주소)와 승인 주소가 동일한 주체에 속한다는 것을 간접적으로 유추할 수 있으며, 자본 경로가 밀접하게 얽혀 있다는 점을 고려할 때, 프로젝트 운영자가 자동화 프로그램 운영의 편의성을 위해 일괄 승인 관리 메커니즘을 도입했을 가능성이 높습니다. 이러한 구조는 플랫폼의 권한 관리 방식과도 더욱 유사합니다.
사기 패턴
이 프로젝트는 가상자산 투자를 빌미로, 스테이블코인을 결제 수단으로 삼고, "참여자들을 모집"하여 자금을 조달하는 "폰지 사기 + 피라미드 사기" 펀드로 의심됩니다. 구체적인 수법은 다음과 같습니다.
1. 다단계 피라미드식 채용 메커니즘
신캉자(Xinkangjia)는 "인재 모집"이라는 목표를 달성하기 위해 지휘관, 육군 지휘관, 사단장, 여단장, 연대장, 대대장, 중대장, 소대장, 분대장을 포함한 군단식 9단계 구조 체계를 구축하고 명확한 승진 기준과 환급 비율을 설정했습니다. 예를 들어, 회원 가입 후 3명을 추천하면 분대장으로 승진할 수 있으며, 추천 성공 시 10 USDT의 보상을 받습니다. 지휘관으로 승진하려면 약 2만 명의 인원과 50명의 직속 부하로 구성된 팀을 구성해야 하며, 각 추천인은 150 USDT의 추천 보상과 월 12,000 USDT의 보장 급여를 받을 수 있습니다. 이러한 메커니즘은 전형적인 피라미드형 소통 경로를 제시하며, 참가자들이 지속적으로 하위 라인을 개발하고 승진 보상을 통해 지속적인 자본 유입을 유도하도록 유도합니다.
2. 가짜 거래 및 백엔드 조작
신캉지아는 공식 웹사이트와 앱에 금, 원유, 지수 등 다양한 가짜 거래 인터페이스를 표시했습니다. 국제 시장 상황과 실시간 손익 정보를 제공한다고 주장하며, 고레버리지 거래 시 USDT를 충전하도록 유도했습니다. 실제로 모든 계좌 데이터는 플랫폼 백그라운드에서 관리됩니다.
3. 높은 수익률과 리베이트 미끼
이 플랫폼은 빅데이터 기술을 활용하여 중동 지역의 금, 석유, 외환 선물 거래를 수행한다고 주장하며, 투자자들에게 최대 2%의 일일 수익률을 보장합니다. 예를 들어, 10만 달러를 투자하는 회원은 하루에 2,000달러, 한 달에 6만 달러를 벌 수 있습니다. "3일 만에 원금 회수, 7일 만에 두 배로 증가", "100% 수익 수수료", "VIP 내부 차익거래 신호"는 사용자들의 지속적인 투자를 유도하는 주요 수사학적 요소입니다. 또한, 이 플랫폼은 성공적인 출금 내역과 투자 "수입 목록" 스크린샷을 정기적으로 생성하여 "실제 수익 창출" 분위기를 조성하여 강력한 군중 효과를 형성합니다.
4. 현금인출 한도가 높아지고 있습니다
투자자 피드백에 따르면, 6월 25일 신캉지아(Xinkangjia)는 현금 인출이 불가능해졌고, 다음 날 시스템 마비가 확인되었습니다. 플랫폼 측은 "규제 당국에 의해 해당 회사가 탈세 혐의로 지정되어 계좌 자금이 모두 동결되어 인출이 불가능했다"고 답변했습니다. 사용자가 현금 인출을 원할 경우, 포지션 금액의 10%에 해당하는 세금을 납부해야 합니다. 10만 위안 이상의 인출에는 30일 이상의 대기 시간이 필요합니다. 세금 납부 후 매일 1%의 수익을 창출할 수 있습니다. 총 100 USDT에 도달하면 현금 인출이 가능하며, 인출 수수료는 50%입니다. 플랫폼 측은 도주 전 "50만 달러 투자 시 테슬라 매수"라는 미끼 상품을 내놓았는데, 이는 사용자들이 레버리지를 높이고 투자를 확대하여 폭락하기 전에 더 많은 돈을 탈취하도록 유도하는 것입니다. 신캉 지아는 자금 조달 후 갑자기 인출 채널을 폐쇄하고 고객 서비스와의 연락을 끊었습니다. 해당 플랫폼은 붕괴되기 불과 48시간 전에 토네이도 캐시를 통해 약 18억 USDT를 케이맨 제도 해외 쉘 회사 계좌로 이체했다는 소문이 돌았습니다.
실제로 플랫폼이 붕괴되기 전에 핑산현 공안국, 양산현 공안국, 타오장현 공안국, 허위안 농촌상업은행, 후난성 당위원회 재정국 등 많은 지방 공안기관과 금융감독기관이 위험 경고를 발표했으며, 해당 플랫폼이 불법 자금 모금 및 고위험 거래 혐의가 있다고 명시했습니다.
그러나 플랫폼이 등록을 통제하기 위해 초대 코드 시스템을 도입한 이후, 위챗 그룹 분열, 오프라인 강의 등을 통해 광범위하게 침투했습니다. "국가급 프로젝트"와 "중앙 기업 협력"이라는 미사여구 아래 다수의 중장년층과 침체된 시장 사용자들이 깊숙이 개입하여 지역 규제 기관의 경고에도 불구하고 거액의 자금이 계속 유입되었습니다. 현재 플랫폼의 핵심 기술 인력과 책임자 중 일부가 공안 기관의 통제를 받고 있으며, 공안 기관이 약광의 자산 계좌를 봉쇄하고 약 1억 2천만 위안의 자금을 동결했다는 소문이 돌고 있습니다.
요약하다
신캉지아 DGCX 사건은 디지털 자산, 폰지 사기, 그리고 피라미드식 사기가 결합된 전형적인 디지털 금융 사기입니다. 이러한 폰지 사기의 핵심은 혁신이 아니라, 온체인 결제와 오프라인 홍보를 혼합한 모델을 정확하게 사용하고, 여기에 가짜 해외 신분증과 가짜 정부 보증을 결합하여 마치 국경을 초월한 합법성을 만들어내는 데 있습니다.
SlowMist는 모든 사용자에게 다음 사항을 상기시켜드리고자 합니다.
높은 수익률에는 높은 위험이 따릅니다. 정식 금융 상품은 단기적으로 높은 수익을 약속하지 않으며, 투자를 유치하기 위해 "더블 리베이트"나 "3일 투자 수익률"을 제시하지도 않습니다.
"사람 모집" 모델의 본질은 피라미드식 사기입니다. 돈을 벌기 위해 다른 사람을 추천해야 하는 플랫폼은 운영을 유지하기 위해 끊임없이 새로운 자금을 흡수하는 폰지 사기일 가능성이 높습니다.
포장과 홍보를 맹목적으로 믿지 마세요. 계약서, 공식 웹사이트 스크린샷, CCTV 인터뷰, 고급차 전시, 유명인 사진 모두 위조될 수 있습니다. 진정으로 신뢰할 수 있는 것은 자금 안전 장치와 독립적인 제3자 감독이지, 피상적인 흥분이 아닙니다.
신캉지아의 붕괴는 많은 투자자들이 실제 돈을 투자하며 겪은 고통스러운 경험입니다. 이번이 처음도 아니고 마지막도 아닐 것입니다. 정보 과잉과 점점 더 정교해지는 사기 수법의 시대에 우리는 이성적인 사고를 유지하고, 금융 이해력을 향상시키며, "너무 좋아 보이는 것"에 대해 적극적으로 의문을 제기해야 합니다. 고수익을 꾀하고 수익을 위해 사람들을 유인하도록 강요하는 모든 플랫폼에 대해 각별한 주의를 기울여야 합니다.
