비트코인이 10만 달러를 돌파했지만 금의 '코너'는 여전히 파여있습니다

작가 : 무 무

최근 비트코인은 100,000달러 근처에서 등락했고 마침내 오늘날 중요한 "심리적"인 100,000달러를 돌파했습니다. 사실 최근 비트코인의 미친 상승은 이미 금의 급격한 상승을 무색하게 했습니다. 아마도 미국을 포함한 일부 국가가 비트코인을 전략적 준비금으로 사용하겠다고 제안하고 있는 바로 그 순간, 금의 한 구석은 이미 비트코인에 의해 발굴되었습니다.

10년 전(2014년 12월) 금값은 250위안/그램이었는데, 10년 뒤에는 630위안/그램으로 10년 만에 2.5배가 됐다.

10년 전(2014년 12월) 비트코인은 360달러/코인이었는데, 10년 후 10만 달러/코인이 되어 10년 동안 277배가 되었습니다.

몇 년 전 누군가가 '디지털 골드'라는 개념을 처음 제안했을 때 누군가 그것에 대해 이야기하기만 하면 거의 모든 사람들이 거짓말쟁이를 쳐다볼 것입니다. 그러나 눈 깜짝할 사이에 10년이 흘렀고 비트코인은 무서운 속도로 성장하고 있어 오늘날의 비트코인은 마침내 수천년 동안 깨지지 않았던 금의 위상을 흔들기 시작했습니다...

금 VS 디지털 금 비트코인

비트코인을 디지털 골드라고 부르는 이유는 일부 특성이 금과 비슷하지만 여전히 많은 사람들이 물리적 자산과 가상 자산을 연결하는 데 어려움을 겪고 있기 때문입니다. 아마도 이는 비트코인 탄생 배경에서 시작될지도...

1) 비트코인 탄생 배경

금은 수천년 전에 "경화화폐"였습니다(구체적인 날짜는 불분명합니다). 금이 화폐로 사용되었다는 기록은 실제로 2,000여년 전 춘추시대와 전국시대에 처음으로 사용되었습니다. 부터. 사람들의 금 보유와 사용은 어떤 개인, 기관, 심지어 국가에 의해서도 제한되지 않으며, 진정한 "개인의 재산은 침해되지 않습니다."

역사적 기록에 따르면, 1717년 영국의 뉴턴이 처음으로 금본위제(금을 표준 통화로 하고 국가의 금 보유량이 화폐의 수량과 교환 가치를 결정하는 화폐 시스템)를 제안했고, 이후 여러 국가에서 채택했습니다. 전세계. 1971년까지 미국 국무장관 키신저는 금본위제에서 벗어나겠다는 계획을 발표했다. 미국을 비롯한 여러 나라의 통화는 더 이상 금의 지배를 받지 않으므로 통화의 가치는 더 이상 금의 양에 의해 제한되지 않는다. 예비. 이는 현대 통화 시스템이 수요에 따라 감가상각과 인플레이션을 규제할 수 있음을 의미합니다.

이후 2008년 글로벌 금융위기 당시 미국은 은행을 구제하기 위해 막대한 돈을 찍어내 사람들이 주머니에 있는 돈이 희석될 수밖에 없다는 사실을 알게 됐고, 이는 금융 시스템에 대한 강한 불만과 불신을 불러일으켰다. 나중에 나카모토 사토시가 비트코인을 만들려는 동기를 갖게 되었습니다. 원래 의도는 배경에 몇 가지 텍스트 단서를 남겼습니다.

이것이 바로 나카모토 사토시가 비트코인의 제네시스 블록에 "The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout forbanks (그날 The Times의 첫 페이지 헤드라인: The Chancellor is on the brink of second bailout forbanks)"라는 문장을 남긴 이유입니다. ) 은행업계 2차 구제금융 직전).

나카모토 사토시가 갑자기 사라지기 전에 남긴 메시지의 흔적을 통해 많은 사람들은 비트코인이 2007~2008년 금융 위기 사건에 대한 대응이라고 믿게 되었습니다. 나카모토 사토시는 2009년 2월 P2P 재단 게시판에 비트코인을 소개하는 글을 썼습니다.

기사에서 이들은 중앙은행에 대한 불신과 자산에 대한 우려를 표현했다. “은행은 우리 돈을 보관하고 전자적으로 이체할 수 있다는 신뢰를 받아야 하지만 신용 거품의 물결 속에서 이를 대체할 것이고, 중앙은행은 돈이 우리는 개인 정보 보호를 위해 그들을 신뢰해야 하며 소액 결제를 불가능하게 만들어 신원 도용자가 우리 계정을 유출하도록 놔두지 않아야 합니다.”

2) 금과 비트코인의 구체적인 유사점은 무엇입니까?

가. 탈중앙화

금: 지구상의 천연자원, 누구나 어딘가에서 금광을 캐낼 수 있습니다.

비트코인: 전 세계 네트워크 노드를 갖춘 퍼블릭 블록체인으로 누구나 채굴에 참여할 수 있는 자원이 됩니다.

나. 채굴

금: 금 채굴에는 근로자, 광산, 장비 및 전기가 필요합니다.

비트코인: 비트코인 채굴에는 블록 생산자, 채굴장, 장비 및 전기도 필요합니다.

다. 희소성

금: 재생 불가능한 천연 자원

비트코인: 상한 2,100만 코인

D. 내구성

금: 물리적으로 안정하고 녹슬지 않음

비트코인: 네트워크는 강력하고 안전하며 체인의 데이터는 절대 지워지지 않습니다.

E. 위조 방지

금: 진짜 금은 불을 두려워하지 않습니다

비트코인: 아무리 많은 돈을 투자하더라도 변조될 수 없습니다.

그렇긴 하지만, 일부 측면에서는 매우 유사하지만, 디지털 금에는 여전히 다음과 같이 실물 금과 비교할 수 없는 많은 장점이 있습니다.

비트코인은 휴대하기가 매우 쉽고, 물리적인 금은 특히 무겁다는 점만 기억하면 됩니다.
비트코인은 언제 어디서나 위조 방지를 검증할 수 있는 반면, 실물 금은 비슷한 비율의 금속으로 쉽게 위조할 수 있습니다(최근 몇 년간 금 보석 변조 사례가 자주 발생했습니다).
비트코인은 거래 분할을 더 쉽게 만들고, 금은 그 반대입니다.
비트코인의 온체인 전송에는 수억 달러가 소요되는 경우가 많지만, 처리 수수료는 단 12달러에 불과합니다. 금이나 심지어 현대 은행 시스템에서도 그렇게 저렴하고 빠른 자산 전송을 달성하기는 어렵습니다.

비트코인, 금의 코너를 열다

1) 그레이스케일은 비트코인이 금을 대체하도록 상기시키기 위해 반복적으로 광고를 게재했습니다.

Grayscale은 2019년 5월 1일 첫 번째 Drop Gold 캠페인을 시작하여 금을 비트코인으로 대체할 때가 되었음을 사람들에게 상기시키기 위해 "Drop Gold"라는 주제로 광고를 시작했습니다.

2020년, 그레이스케일(Grayscale)의 창립자이자 블록체인 벤처 캐피탈 회사인 DCG인 베리 실버트(Barry Silbert)는 그레이스케일이 현재 미국의 모든 주요 네트워크에서 실행되고 있는 금 반대 광고 "Drop Gold"를 다시 시작했다고 트윗했습니다. 이는 비트코인에 대한 마케팅 캠페인입니다. 해당 영상은 "비트코인과 같은 디지털 화폐가 미래의 트렌드"라고 제안하며 비트코인을 21세기 가치 저장 도구로 만드는 것을 목표로 합니다.

실제로 일부 금융기관을 포함한 대부분의 사람들은 몇 년 전까지만 해도 그레이스케일 광고를 항상 무시해왔습니다. 당시 일부 금융 거물들은 비트코인을 멸시하기도 했습니다. 예를 들어, 유명한 BlackRock CEO인 Larry Fink는 한때 비트코인이 가치가 없다고 직설적으로 말했습니다. 그러나 얼마 전 Larry Fink는 자신의 견해를 바꾸었습니다. BTC는 전통적인 금융을 파괴할 것입니다.

오늘날 BlackRock은 거의 500,000 BTC를 보유한 비트코인 고래가 되었습니다.

2) 현물 ETF 자금의 급격한 유입

2020년에 총 대차대조표 기준으로 미국 최대 은행이자 한때 비트코인의 가장 큰 비판자 중 하나였던 JPMorgan Chase는 GBTC(Grayscale Bitcoin Trust)의 성공을 조사한 보고서를 발표했습니다. 성숙한 시장.

JPMorgan은 비트코인에 대한 수요가 금 ETF에 대한 수요를 잠식할 수 있다고 지적했습니다. 연구에 따르면 2023년 10월 그레이스케일 비트코인 트러스트(Grayscale Bitcoin Trust)로의 유입은 금 ETF보다 훨씬 높았습니다. 그 결과, 미국 은행은 GBTC가 금 ETF 시장의 일부 점유율을 확보할 수 있다는 결론을 내렸습니다.

 coinglass: 현재 BTC ETF의 총 시장 가치는 1,100억 달러를 초과했습니다.

당연하게도 비트코인 현물 ETF는 출시 이후 많은 자금이 유입됐고, 금 ETF는 대규모 자금 유출이 발생했다. 많은 금융 평론가들은 이것이 우연이 아니며 비트코인 현물 ETF가 "많은 돈을 끌어들이고" 그 돈의 상당 부분이 금 ETF에서 나온다고 지적했습니다. 얼마 전 언론에서는 BlackRock의 IBIT 자산운용 규모가 최대 은 ETF를 넘어섰다고 보도했습니다. BlackRock은 현재 500,000 BTC 이상을 보유하고 있으며 그 규모도 최대 은 ETF를 훨씬 능가합니다.

3) 비트코인은 시가총액 기준으로 세계 10대 자산 중 하나입니다.

12월 5일 기준, Companiesmarketcap의 글로벌 자산 순위 목록에서 비트코인은 시가총액 2조로 은을 넘어 세계 자산 시장 가치 7위를 기록했습니다. 현재 비트코인의 시장 가치는 세계 4대 은행의 전체 시장 가치를 초과했습니다.

 상위 10개 글로벌 자산, 출처: Companiesmarketcap

비트코인은 여전히 15조 달러가 넘는 금의 시장 가치에 비해 7배 이상 부족합니다. 아마도 암호화폐 업계에 종사하는 많은 사람들의 눈에는 이는 지난 277배 성장한 비트코인에게는 별로 어려운 일이 아닐 수도 있습니다. 10년.

최근 SkyBridge Capital의 CEO이자 수석 헤지 펀드 매니저인 Anthony Scaramucci는 비트코인의 시장 가치가 결국 금의 16조 달러 시장 가치를 초과할 것이라고 말했습니다. SkyBridge Capital의 창립자는 CNBC와의 인터뷰에서 비트코인을 지난 5,000년 인류 역사에서 한 번도 볼 수 없었던 고품질 자산이라고 말했습니다.

Scaramucci는 비트코인이 금의 시가총액인 16조 달러에 비해 아직 멀었지만 규제 당국이 BTC ETF를 승인함에 따라 시간이 지남에 따라 그 거리가 줄어들 것이라고 믿습니다.

4) 비트코인은 "안전한 피난처" 가치를 발휘하고 있습니다.

대부분의 경우 금은 실제로 많은 사람들의 포트폴리오에서 인플레이션 위험에 대한 헤지 수단으로 사용되며 안전 자산으로도 작용할 수 있습니다. 그러나 사실 금은 대부분의 경우 인플레이션을 능가하지 못합니다. 하지만 계속해서 최고치를 경신하는 비트코인은 공급망 상한선이 고정되어 있고 4년 반감기가 있어서 이 점에 있어서 누구도 실망시키지 않는 것 같습니다.

일반적인 합의로 인해 금의 변동성은 매우 낮으며, 비트코인의 경우 그 반대입니다. 따라서 비트코인은 성장 잠재력이 높지만 위험도 더 높습니다. 그러나 비트코인의 변동성은 점차 감소하고 있으며, 동시에 비트코인은 인플레이션이 높은 국가를 위한 선택적인 "안전한 피난처"가 되어가고 있습니다...

최근 국제통화기금(IMF)의 새 보고서 '비트코인 국경 간 흐름에 대한 입문서'에서는 BTC가 금융 불안에 직면해 부를 보존하는 데 필요한 금융 도구가 되었다고 지적하기도 했다. 블록체인에 있고 더 높은 보안을 제공하는 온체인 비트코인 거래는 오프체인 거래보다 규모가 더 큰 경향이 있습니다. 이는 블록체인 기술의 강력한 보안 기능이 종종 더 큰 재정적 이익을 보호한다는 것을 보여줍니다.

보고서 작성자는 비트코인 거래가 인플레이션이 높은 국가의 개인에게 현지 통화로는 불가능한 방식으로 저축을 안정시키고 글로벌 상거래에 참여할 수 있는 방법을 제공한다고 말했습니다.

다른 관점에서 볼 때, 공매도를 "위험"으로 간주하고 "대체 자산"으로 비트코인을 많은 투자자의 포트폴리오에 추가하면 많은 경우 헤징이 제때에 가능하지 않을 것이라는 희망이 있습니다. 단기 암호화 자산의 위험.

암호화폐 시장이 악화되면 일부 사람들은 고위험 알트코인을 더 안정적이고 위험도가 낮은 비트코인으로 교환하기로 선택할 것입니다. 이는 시장을 부족하게 하지 않고도 적시에 손실을 막아 위험을 줄일 수 있습니다. 따라서 비트코인은 알트코인 자산으로 인한 높은 위험을 헤지하는 데 자주 사용됩니다.

요약

사실 비트코인이 점차 금의 시장 점유율을 잠식하고 있는 것은 놀라운 일이 아니다. '디지털 금'과 '금'의 관계는 '디지털 결제'와 '지폐'와 같다. 시대가 발전함에 따라 지폐의 사용이 점점 줄어들고 고대 금이 모든 사람의 요구를 충족시키지 못할 수도 있으므로 비트코인이 이러한 격차를 메웠습니다. 비트코인이 점차 금을 능가할 수 있을지 여부는 시간이 말해 줄 것입니다.