市場の動向：米イラン合意が市場の反発を招き、ビットコインは6万6000ドルまで急騰、日本銀行の利上げが間近に迫る。

PANewsは毎週月曜日、水曜日、金曜日に市場分析記事を掲載し、データとトレンド分析を通じて世界市場の主要な変化を解説します。マクロ経済、米国株、貴金属、原油、暗号資産など幅広い分野を網羅し、これらの重要な変化に関する洞察を提供します。

マクロ市場

米イラン停戦覚書が最終合意に達したことで、原油は再び集中的な売り圧力の唯一の対象資産となった。トランプ大統領はホルムズ海峡の「自由開放」を承認し、海上封鎖を解除した。正式な署名式は6月19日にスイスで行われる予定だ。イランのガリババディ外務次官は「達成された成果は約束をはるかに上回る」と述べ、米国が義務を履行した後、核問題に関する60日間の交渉が開始される予定だ。

2月末から市場を支配していた地政学的プレミアムは瞬時に消え去り、 WTI原油価格は4.7%急落して約80ドルとなり、ブレント原油価格もそれに連動して下落した。市場はサプライチェーンの回復がインフレ圧力を緩和すると見込んでいる。アナリストは、原油価格の下落が「リフレトレード」の基盤を直接弱め、連邦準備制度理事会の今後の方向性が再評価されたと指摘している。ジェフリーズのアナリスト、デビッド・ゼルボス氏は原油価格が60ドルを下回ると予測しており、ガスバディも、ポリマーケットのデータではホルムズ海峡が7月15日までに通常の航行を再開する確率はわずか51%であるにもかかわらず、7月4日までに全米の平均ガソリン価格が3.75ドルを下回ると予想している。

現物金は4,300ドルを突破し、その後高値圏で推移した一方、現物銀は70ドルを大きく突破し、この期間の最高値を更新した。金利と為替レートも急速に反応し、米ドル指数は下落し、米国債利回りは低下した。10年物米国債利回りは5ベーシスポイント低下し、約4.42%となった。一部の機関投資家は、この変化は「インフレリスクプレミアムが体系的に除去されている」ことを意味すると考えている。

以下の点に注意する必要があります。

中東のエネルギー輸出の回復ペース：回復が予想よりも遅い場合、インフレ率とエネルギー価格の変動が再び高まる可能性がある。
6月15日～17日：第52回G7サミットがフランスで開催され、中東湾岸地域における機雷除去とそれに続く制裁解除に関する米国と欧州の共同声明に焦点が当てられた。
6月18日午前2時：連邦準備制度理事会（FRB）の連邦公開市場委員会（FOMC）における金利決定と、新議長ケビン・ウォーシュ氏の就任は、現在のインフレ期待の低下を受けて、今後の金融政策の方向性を直接的に決定づけることになるだろう。
6月19日：米国とイランの和平合意がスイスで正式に署名され、イランが米国の合意遵守を検証し、60日間の核交渉を開始するという具体的な内容が確認された。この合意が成功裏に履行されれば、地政学的リスクプレミアムの体系的な低下が確認され、原油価格の中央値を直接的に抑制することになるだろう。

米国株式市場の最新情報

地政学的リスクの緩和への期待から、米国株は引き続き上昇した。米国株先物はプレマーケット取引で軒並み上昇し、ダウ工業株30種平均は約0.98％、S&P500種指数は1.23％、ナスダック100種指数は1.92％と上昇率トップとなった。

SpaceXの株価は、上場初日の金曜日に19%急騰し、時価総額は2兆1000億ドルを超え、米国株式市場で6番目に大きな企業となった。取引高は驚異的な800億ドルに達し、「AI＋宇宙関連企業の時価総額」という物語をさらに加速させた。キャシー・ウッド氏は、AMDとテスラの保有株をすべて売却し、SpaceXに4億4000万ドルという巨額を投資するに至った。

半導体セクターは軒並み上昇し、ARMは11%以上急騰、Intel、AMD、Qualcommはそれぞれ6.51%、4.73%、4.32%上昇した。一方、Adobeは6.7%下落し、AI再評価の圧力による乖離の典型例となった。ストリーミングメディアと消費者向けテクノロジーも好調で、Rokuは1日で20%急騰し、この期間の最高値を更新した。

機関投資家レベルでは、一部のストラテジストが、現在の米国株の上昇は、業績予想の上方修正よりも「金利低下への期待と地政学的リスクの後退」によって牽引されていると指摘しており、FOMC会合後にはボラティリティが再び高まる可能性があるとしている。

以下の点に注意する必要があります。

6月16日：スペースXのオプション契約がCBOEとナスダックで正式に上場され、デリバティブの大規模な関与により、同社の株価は劇的に変動するだろう。
6月17日：アマゾンの「レオ・ヨーロッパ3」衛星コンステレーションの打ち上げは、商業宇宙産業チェーンの継続的な収益化能力を実証する触媒となるだろう。

暗号通貨

マクロ経済の好材料を受けてビットコインは上昇し、66,000ドル突破に近づき、日次上昇率は2%を超えている。市場データによると、 64,000ドルが強気派にとって重要なサポートレベルとなっている一方、67,200～68,500ドルのレンジは空売り流動性とオプション圧力で混雑している。著名なトレーダーのKilla氏は、ビットコインが14日後に65,000～66,000ドルのコアレンジで安定しない場合、月の後半に深刻かつ大幅な調整局面を迎える可能性があると警告した。一部の戦略では、64,000ドルを下回ると流動性が60,000ドル以下に押し戻される可能性がある一方、68,000～70,000ドルを上回ると新たな空売り圧力が解き放たれる可能性があると示唆している。

多くのトレーダーは、日本銀行による利上げの可能性を短期的なリスク要因と見ており、過去のデータでは同様のサイクルでビットコインが20～30％下落したことが示されている。アナリストのKaz氏は、日本銀行の利上げが迫っていることで、世界的な流動性の引き締めにより、ビットコインは短期的には7万ドルまで上昇し、その後5万ドルまで急落する可能性があると警告している。

さらに、本日15日は、マイクロストラテジーの永久優先株STRCの月次配当落ち日です。週末は米国株式市場が休場のため、これまで抑えられていた買い需要が本日放出される可能性があります。歴史的に見ると、ビットコインは3月、4月、5月中旬に大幅な価格上昇を見せており、これはSTRCの配当落ち日の影響と関連している可能性があります。しかし、マイクロストラテジーが以前に32BTCを売却したことで市場の懸念が高まり、STRCは現在94.80ドルのディスカウントで取引されており、投資家の間で配当支払い能力に対する疑念が生じています。

本日のハイライト：

今週のプレビュー｜連邦準備制度理事会（FRB）のウォーシュ議長が初の金融政策記者会見を開催へ。LayerZero（ZRO）が約2320万ドル相当のトークンを解放。
データ：ZRO、SPK、ARBなどのトークンは大規模なロック解除が行われ、ZROのロック解除額は約2320万ドルと推定される。
トンコインをグラムに改名する投票は賛成81.22％で可決され、6月15日から施行される。
Lido：Swellchainは6月15日に運用を停止します。ユーザーは事前にwstETH資産を引き出す必要があります。
Kelp: 6月15日より、20のチェーンがrsETHのクロスチェーンブリッジングをサポートしなくなります。
BitMineの永久優先株であるBMNPは、6月16日にニューヨーク証券取引所に上場予定で、年間配当利回りは9.5%となる。
FTXは、次回の支払いラウンドが6月16日から開始され、支払いは7月31日から始まると発表した。
Arbitrum（ARB）は、6月16日に約9265万トークン（約780万ドル相当）を解放する予定です。
Upbitの24時間取引量ランキング：BTC、WLD、XRP、ETH、ZKC
ビットコイン現物ETF：先週は3億1600万ドルの純流出となり、5週連続の純流出となった。
イーサリアム現物ETF：先週は1490万7200ドルの純流出となり、5週連続の純流出となった。
HYPEスポットETF：先週の純流入額は586万6200ドルでした。

本日最も値上がりした時価総額上位100位の仮想通貨は、ZECが17%上昇、WLDが14%上昇、NEARが12%上昇、JUPが9%上昇、HYPEが8%上昇した。

アジア太平洋市場レポート

日経平均株価は裁定取引資金に牽引され、5％急騰し、過去最高値の69,600ポイントをつけた。日本銀行の上田和夫総裁が病気のため不在となり、情報伝達の空白が生じたことで、市場は極めて興奮した反応を示し、今週の利上げ確率は88％と予想された。ソフトバンクグループの株価は11％上昇し、外国人投資家は日本の資産を世界的な地政学的変動や輸入インフレに対する安全資産と見なしている。

一方、韓国市場も熱狂的な急騰を見せ、 KOSPI指数は5.42%高で寄り付き、8563ポイントまで急上昇し、サーキットブレーカーが発動した。AIハードウェアサイクルの恩恵が集中して実現され、SKハイニックスはHBM4Eサンプルの早期出荷により7%以上上昇し、サムスン電子も5%上昇した。この現象は、ファンダメンタルズの反転だけでなく、 6月末にMSCIの先進国市場ウォッチリストに韓国株式市場が組み入れられたことに対する外国人投資家のハイリスクな賭けにも起因している。

外部からの流動性流入を受けて、A株と香港株は反発し始め、上海総合指数は1.39％、深セン成分指数は3.52％上昇し、創業板指数とSTAR市場総合指数はそれぞれ4.95％と4.6％急騰した。

米国による人為的大型模型への輸出禁止措置は、国内代替品への憶測を呼び起こし、AI関連銘柄は軒並み27%急騰した。SMICと華虹グレースはそれぞれ6%と13%上昇した。さらに、Nvidiaのサプライチェーン能力への不安は上流の材料にも波及し、Shengyi Technologyを含む20以上のPCB関連銘柄が、HVLP4銅箔の極度の不足により、日次注文制限に達した。

以下の点に注意する必要があります。