毎週月曜・水曜・金曜、暗号資産市場、日本、韓国、A株、香港株に焦点を当て、データで市場を振り返り、トレンドで先手を打つ。PANewsがお届けします。
ビットコイン6.1万ドルを奪還、BTC ETFは10日連続流出後初の流入
暗号資産市場は全面反発。ビットコインは21か月ぶり安値の57,800ドルから急伸し、木曜には一時5%超上昇して62,200ドルにタッチした。市場予想を下回る米6月雇用統計がFRBの利上げ確率を大幅に引き下げ、ドル安に加えてAIハイテク株からの資金ローテーションがビットコインに一息つく余地を与えた。
オプションとオーダーブックのデータによると、62,000〜65,000ドルゾーンに大量の売り注文が集中する一方、55,000〜57,000ドルにはまとまった買い注文が積み上がっている。著名アナリストのPlanB氏は、現在の価格が200週移動平均線（約62,600ドル付近）を下回ったものの、52,000ドルの実現価格は上回っているため、過去のサイクルを踏まえると、真の弱気相場の底はまだ到来していない可能性があると警告している。
トレーダーのCrypNuevo氏は、市場に長い下ヒゲが連続して出現しながら57,000ドルを効果的に割り込まなかったことは、マーケットメーカーがひそかにロングポジションを構築している兆候であり、61,000ドルを維持できれば次の目標は65,000ドルになるとの見方を示した。一方、Ted Pillows氏は、65,000ドルが現物需要によって効果的に突破されれば、ビットコインは8%〜10%の急騰が期待できるが、突破できなければ57,000ドルのサポートが再び試される可能性があると指摘した。
市場の関心は今後、米インフレ指標、FRBの政策経路、及び現物ETFの資金フローの変化に集中する。65,000ドルが効果的に突破されれば、70,000ドルへの扉が開かれる可能性がある。62,000ドル近辺で再び上値が抑えられれば、55,000ドル、さらには52,000ドル付近が再び試されるかもしれない。
今日のポイント：
- EigenCloud（EIGEN）は7月1日に約3,682万トークンをアンロック、約870万ドル相当
- Sui（SUI）は7月1日に約1,372万トークンをアンロック、約940万ドル相当
- GoPlus Security（GPS）は7月1日に約7.08億トークンをアンロック、約630万ドル相当
- Upbit 24時間取引量ランキング：XRP、BTC、ETH、SLX、BIRB
- ビットコイン現物ETF：+2.22億ドル、10日連続純流出から純流入に転換
- イーサリアム現物ETF：+2,908.22万ドル
- HYPE現物ETF：+223.95万ドル
時価総額上位100銘柄の最大上昇率：Mが43.9%高、WLDが14.4%高、MKRが14%高、UNIが13.2%高、SKYが11.2%高。
日本株、恐怖のV字回復、円も反発
2日連続のAIパニック売りを経て、日本株市場はようやく一服感を得て、日経平均株価は1.47%高で引け、週内の軟調なもち合いを脱した。
市場反発の主因は二つ。一つは米国の弱い雇用統計がFRBの利上げ観測を後退させたこと。もう一つは、日本の6月サービス業PMI確定値が52.2に上昇し、5月の50から顕著に改善したことで、内需回復が景気を下支えしていることを示した点だ。
米半導体株の急落で売り込まれた日本の半導体関連株が全面反撃に転じ、ストレージ大手のキオクシアが9%超上昇、ロームが14%高となった。野村證券のストラテジスト、澤田真紀氏は、現在市場はAI・半導体から消費・景気循環株へのローテーションが進んでいると指摘。半導体主力銘柄の下げ幅が縮小すれば、日経平均は再び落ち着きを取り戻すとの見方を示した。
ドル円は162.8円の高値を連続で更新した後、本日161円の節目を一時割り込み、160.48円近辺まで下落した。今後2日間、日本市場は米国独立記念日の休暇明けのグローバルリスク選好の変化と、円相場が再び160円の大台を試すかどうかに注目する。同時に、日銀のインフレ持続性に対する判断に変化が生じるかどうかも焦点で、これが金融株や輸出株の次なる動向を左右する。
韓国株、サーキットブレーカー発動で急騰、ストレージ大手2社が暴騰
韓国市場はV字回復。KOSPIは一時3%超下落した後、一気に急騰してサーキットブレーカーが発動され、最終的に5.76%高の8088ポイントで引け、ここ最近で最大の日中上昇幅を記録した。
相場爆発のきっかけは、Anthropicがサムスン電子とカスタムAIチップで提携交渉中との市場憶測。市場はサムスンのファウンドリとHBM事業の展望を急速に再評価した。サムスン電子が9%近く急伸、SKハイニックスが11%近く上昇し、指数急騰の絶対的な原動力となった。
もう一つの好材料はメモリ価格上昇への期待だ。韓国メディアの報道によると、サムスンは第3四半期にDRAMの平均販売価格をさらに20%引き上げる計画で、サーバー向けDRAMとLPDDRの値上げ幅は20%を上回る可能性もある。AIインフラの継続的な拡大を背景に、市場ではメモリ産業の高収益サイクルが2027年まで続くと広く予想されている。
今後の注目点：
- 韓国国会は7月6日に会議を開き、サムスン電子とSKハイニックスの個別株レバレッジETF問題を重点的に審査する予定。関連商品の規模は過去1年で431%急増しており、規制当局は市場変動の拡大と個人投資家の損失を懸念している。
- 韓国は7月6日、24時間ウォン取引制度を正式に開始する。取引時間は月曜早朝から土曜早朝まで連続する。上半期にウォンが17年ぶりの安値を更新したことを受け、企画財政部は潜在的な為替変動リスクに備え、24時間のモニタリング体制を強化している。
A株と香港株：ロボットがAIに代わり新たなメインテーマに、商業宇宙も同時に爆発
A株は全面修復相場となり、上海総合指数は0.37%高、深セン成分指数は0.64%高、創業板指数は0.07%高。全市場で3,500銘柄超が上昇し、リスク選好が顕著に回復した。
- ロボットが終日最も強いメインテーマに。宇樹科技が科創板IPOの登録認可を取得し、「ヒューマノイドロボット第一号株」に王手をかけ、市場センチメントが完全に沸騰した。凱龍高科が20%ストップ高、新睿電子、臥龍電驅、聖龍股份、雷賽智能、華明装備、中超控股など30銘柄超がストップ高。宇樹科技は、ロボットモデルや本体研究開発、製造拠点建設のため42億元の調達を計画しており、人型ロボットの累計出荷台数はすでに1.1万台に達している。
- 商業宇宙も同時に爆発。双飛集団が20%ストップ高、金発科技、鹿山新材、大業股份、鋮昌科技などが一斉にストップ高。海洋二号E衛星の打ち上げ成功が、宇宙関連セクターに資金が殺到する重要な触媒となった。
- 半導体セクターは明確な二極化。サムスンとSKハイニックスの値上げ期待でメモリ関連が堅調に推移し、徳明利がストップ高、北京君正、普冉股份が10%超上昇、江波龍、佰維存儲などが追随高となった。
香港株も同時に上昇。ハンセン指数は1.7%高、ハンセンテック指数は2.22%高、ハンセン生物科技指数は3.56%の大幅高となった。
- ロボットコンセプトは引き続き堅調。埃斯顿（ESTUN）が30%急伸、優必選（UBTECH）が17%近く上昇、地平線機器人、微創機器人も同時に上昇。
- 半導体セクターは高値圏で分化。中芯国際（SMIC）が3%超下落、華虹宏力が5%超下落、兆易創新（GigaDevice）の香港株が5%超下落。市場ではAI取引が再び活発化すれば、資金が再び大型主力銘柄に集中するとの懸念が台頭している。
機関の間では、下半期はロボット、商業宇宙、コンピューティングハードウェア、貴金属がA株で最も弾力性の高い4つのメインテーマになるとの見方が一般的だ。そして、香港株のテクノロジー資産が海外資金の再流入を呼び込めるかどうかが、ハンセンテック指数が足元の高値を試せるかを決めると見られている。
