一文盘点Arbitrum上值得关注的原生DeFi协议

作者：Degen Sensei

编译：LlamaC

「推荐寄语：毫无疑问，Arbitrum 是最令人兴奋的L2创造之一。在生态系统中可以找到有机的增长和 DeFi 的精华。迄今为止，该领域正在不断虹吸新的人才。虽然之前人们很快复制其他L1协议的项目以快速推高TVL，但更重要的是这些为最终用户提供新价值的创新协议。」

Arbitrum 发生了什么？

让我兴奋的第一个协议就是：

Gammaswap

Gammaswap 是一个无预言机的波动性去中心化交易所。您可能想知道这实际上意味着什么，以及为什么我会对此感到兴奋。

Gammaswap 旨在解决据称由于波动性错误定价而发生的无常损失问题。这是一个永久衍生品交易所，您可以在 gamma（波动性）中建立空头和多头头寸，这可以发生在其即将推出的平台上的任何流动性池中。

这将使您能够针对无常损失风险采取对冲头寸，或利用杠杆押注波动性。流动资金池通常被错误定价，因为如果历史波动率高于隐含波动率（市场对资产朝任一方向的潜在变动的看法），则无常损失将高于池产生的费用。如果反之亦然，那么在池中部署资金应该被认为是有利可图的，因为波动带来的交易费用将弥补无常损失。

关于预言机免费部分，这是因为它使用了与其他平台不同的模型。其他交易所不得不依赖预言机，因为依赖于功能稳定的做市商会使它们容易受到闪贷攻击，以及基础抵押品的价格可能会被操纵到足以强制清算。预言机提供了可靠的价格信息，因此它们一直很重要，但流动性预言机与仅考虑价格点一样重要，否则有时会导致更新缓慢。

这是一个值得关注的问题。

传送门：https://gammaswap.com/

Nftperp

随着 dYdX、GMX 和 Perpetual 协议等去中心化 perps 的成功，永续合约在 DeFi 行业已经非常流行。然而，将杠杆交易者的退化性质与 NFT 结合起来以获得乐趣，你就可以在一个地方完美地组合左侧曲线。这就是 Nftperp 正在构建的 NFT 永续期货去中心化交易所。

该协议将首先提供 3 个可用的集合（您现在可以将其用于纸质交易），它们是 Punks、BAYC 和Milady's。

传送门：http://nftperp.xyz/

STFX

STFX（Single Trade金融交易所）允许您押注他人的交易策略（您认为这些想法比您更聪明），并在他们执行交易计划时投资他们的金库。一个单一的交易金库等于个人将执行的一种交易策略，如果您同意这个想法，您可以在这个金库中部署资金。无需公开分享交易设置，您只需在 STFX 上打开一个保险库，让人们跟随您进入设置。清算或一起赚钱，选择权在你。

任何人都可以加入这些保险库，直到它已满。该产品的 alpha 版本目前已上线，可在此处进行探索。SFTX 通过将社交与交易相结合，为交易带来了有趣的游戏化元素。

传送门：https://www.stfx.io/

Y2K finance

Y2K 允许您投机和对冲稳定币脱钩。

值得强调的一件事是世界末日即将来临，Y2K 于10 月 31 日为参与的人推出他们的初始农场产品 (IFO)，所以如果你有兴趣，请睁大眼睛。

传送门：https://www.y2k.finance/

Rysk

Rysk 正在建立一个自治期权 AMM（自动做市商），旨在考虑整个加密市场如何共同发展，创建去中心化的不相关资产。他们通过他们的动态对冲保险库 (DHV) 实现这一点，通过购买和写入期权产生 delta 中性收益率。期权 AMM 是自治的原因是，它始终了解其当前头寸，并将以激励购买和销售的方式为期权定价，以使其市场敞口达到 delta 中性。保险库的构建考虑了现代投资组合理论，如果您不熟悉这一点，它本质上与在给定风险水平下最大化预期收益有关，并且源于有效边界。

但是，Delta Neutral 收益率并非没有风险，因为这意味着您做空 gamma。在尾部风险事件的情况下，它会造成重大损失，因此请考虑这一点。即使他们正在建造的东西很有趣，也没有免费的午餐。

传送门：https://www.rysk.finance/

Rage trade

Rage trade 正在努力打造最具流动性的 ETH 永续掉期与回收全链流动性。它建立在Uniswap-V3 订单簿上，并使用他们积极管理的 80-20 个 TriCrypto 保险库来提高 LP 的资本效率。80-20 个金库通过允许您一次在多个池中进行 LP 来回收流动性。这意味着流动性提供者可以在池中保留其原始收益，同时还可以从交易者支付的定向永续头寸中累积费用。

该协议是全链的，因为它打算在其产品中包含来自不同链的不同流动性池。但是，在此强调，虽然这是一种可以提高资本效率的新颖方法，但在超过金库价值 20% 的大幅价格波动期间，您也会承担更高的风险，因为您希望套利者利用不平衡来获利。如果不发生这种情况，它就更难恢复到最佳状态。

Rage Trade 的回收 GMX 保险库值得关注，因为它为能够获得 GMX 收益，为 GLP 持有者提供了更高的资本效率（它在螃蟹市场中具有资本效率，因为保险库是 delta 中性的，在动荡的市场中，增加的风险很可能适当地惩罚你）。

我建议您尝试该平台，传送门：https://www.rage.trade/

Gumball

Gumball 协议旨在成为一种新的 NFT 原语，以促进创建液态 NFT 并延长集合寿命的过程。当您在 GumBall 上创建 NFT 时，随后会铸造 ERC-20 代币作为回报，代表该集合，这些 ERC-20 代币通过bonding curve出售。这些代币将作为 NFT 收集者的流动性，用户可以轻松地在 NFT 和 ERC-20(GBT) 之间进行交换。ETH 将成为池的基础资产，从而提供真正的可交易市场价值。

考虑到这些 GBT 代币支持 NFT，它为它们提供了代表 GumBall 协议中您希望通过铸造 GBT 代币来提高流动性的任何类型资产的便利。由于您拥有代表 NFT 的代币（在当前的超额抵押贷款环境中），因此它还可以更轻松地对您的 NFT 进行贷款。

传送门：https://www.gumball.fi/

Buffer Finance

Buffer Finance 证明 GMX 分叉适用于期权交易，而不仅仅是 perps。这是一个期权市场，通过其主要代币和称为 BLP 的 GLP 版本，使用与 GMX 类似的代币经济学（现在每个人都想要 GLP——模仿是最真诚的奉承形式）。尽管 GLP 取得了成功，但它并非没有缺陷（我可能会写一篇关于此的文章，因为越来越多的人认为，自从切片面包以来，没有滑点是最好的事情，但事实并非如此）。

该协议是期权平台，使您能够在到期前 5 分钟到 24 小时内对未平仓头寸进行交易。如果您的交易在货币中到期，有一个支付计算器可以确定您的利润。然而，当您通过支付溢价获得资金时，如果您的头寸到期，资金将不会被退回（交易未按计划进行）。

传送门：https://buffer.finance/

Sentiment

Sentiment 是 Gearbox 的 Arbitrum 版本。它是一种链上信用协议，可以提高资本效率，因为它允许您通过“保证金钱包”获得杠杆，这实际上意味着它有一些限制来避免您向贷方施加压力。虽然该协议允许您对您的头寸进行 5 倍杠杆，但这只能在列入白名单的 DeFi 应用程序中完成。如果您的健康因素低于 20%，您的抵押品将被清算。这是朝着抵押不足贷款的正确方向迈出的一步。

传送门：https://www.sentiment.xyz/

Lodestar

Lodestar 是一个去中心化的货币市场，允许您存入 Arbitrum 本地资产并从中赚取收益，因为其他用户将能够借入这些资产。它与大多数货币市场一样运作，平台还旨在使用户能够在不超过收益率的情况下，对流动性质押资产进行贷款。该平台将首先允许 $MAGIC、$DPX 和 $plvGLP 的无许可货币市场。真正的 degens 将看到杠杆质押的可能性，因为您可以借入您的质押资产并获得更多相同的资产（或任何其他资产，例如 USDC，使您能够做多或做空）。

如果您借入头寸的健康因子低于 1，这当然会带来清算风险，计算方法是：ETH 中的总抵押品价值÷ ETH 中的总借入价值。

传送门：https://www.lodestarfinance.io/