大家可以叫我 Andy，我目前在上海一家律所，专注于区块链行业的刑事辩护研究。
早些年，我也曾是 web3 圈子里的，对于圈子里的事儿也算基本都有了解，身边有赚到了上岸的朋友，但更多的还是钱没赚到多少，人却摊上事儿了的，甚至进去了的都有。
目前最容易摊上事儿的就属U 商了，那么今天，我们来深入探讨一个敏感话题：买卖USDT泰达币的合法性探究，以及个人和U商分别可能面临的法律风险。
为照顾一些行业新人读者，容我简单科普下。
一、U商是什么？
U商，指的是通过低买高卖USDT（泰达币，是一种稳定币，直接与美元挂钩）等虚拟货币以赚取差价的币商。他们做的是 U 与法币之间的兑换生意，一个稳赚不赔的买卖。有点类似于银行的换汇，7.18 收 U，7.25卖 U， 按现在的行情，差不多一进一出赚 7 分，一天 10W 的交易量就有7000 的利润。
二、U 商这样的生意合法吗？
2021年9月24日，央行等十部门发布的《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》（以下简称《924通知》），该通知明确了虚拟货币和相关业务活动本质属性。其中第一条第二款中定性了 U 商的业务活动属于非法金融活动，其内容为：
（二）虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动。开展法定货币与虚拟货币兑换业务、虚拟货币之间的兑换业务、作为中央对手方买卖虚拟货币、为虚拟货币交易提供信息中介和定价服务、代币发行融资以及虚拟货币衍生品交易等虚拟货币相关业务活动涉嫌非法发售代币票券、擅自公开发行证券、非法经营期货业务、非法集资等非法金融活动，一律严格禁止，坚决依法取缔。对于开展相关非法金融活动构成犯罪的，依法追究刑事责任。
U 商，无论是场外还是场内的，其本质属性无非就是低买高卖虚拟币，赚取其中的差价，挂单收币然后高价卖出，这完全符合上述条款所罗列的业务模式。
而且，U 商经手的资金来源无非就是炒币，网赌，传销，电诈等类型，这些资金来源极易触发银行的反诈系统，被公安部门司法冻结。并且可能会构成洗钱罪，掩隐罪，或帮信罪等。
一旦银行账户收到“黑钱”，你就必须要去公安配合处理。早在几年前，我记得 17、18、19 年那会儿，公安对处理这类案件并没有太多经验，你尚可自圆其说，说自己炒币收款被冻了。但现在可不行了，随着近几年这类案件越来越多，他们对交易所整个交易流程门清。你要是说自己是炒币收款被冻了，他们甚至会要求你当场在公安的电脑上操作给他们看。他们一旦发现你是 U 商，高低先给你按个非法经营罪先。
再说了，现在U商们的利润空间非常少，一般都是千三左右，这行也卷，千一也有做的，就一两分的利润， 迟早会碰到涉案资金，到时候钱没赚到多少，最后还得进去踩缝纫机。
另外，做场外的还要多一重风险，那就是被骗。
面交是场外常见的交易方式，双方线下约见，以现金的方式“一手交钱一手交U”，这样可以避免被“冻卡”，但如果碰到“黑吃黑”，那么只能捏着鼻子认了。你去报案吧，又很难立上案。而且你是 U 商，你更得掂量掂量，这一报案，保不齐把自个儿给整进去了。
如果你是真个人炒币玩家，你卖 U 发生这样的事儿，也不一定能立案成功，毕竟自从央行出了否定虚拟货币的货币属性的通知之后，一些司法机关就走了一个极端，连虚拟货币的虚拟财产的属性都予以否认，压根就不给你立案。
三、个人炒币违法吗？
在这里许多人有疑问，那么个人虚拟货币投资或交易行为是否非法，该通知第一条第二款的关键词在于“业务”。这意味着该规定主要针对虚拟货币相关的业务活动，而非个人活动。
因此，在当前法律框架下，个人（当然也包括法人、非法人组织）单纯持有和交易虚拟货币的投资行为并未被法律禁止，仍然是合法的。个人持有和买卖虚拟货币，只要不涉及系统性的商业行为，与其他相关违法犯罪行为无关，一般情况下不会面临法律责任。
另外，由此引发的相关民事纠纷，是不受法律保护的，需要当事人风险自担。相关法律文件内容参考 《924通知》第一条第四款：
（四）参与虚拟货币投资交易活动存在法律风险。任何法人、非法人组织和自然人投资虚拟货币及相关衍生品，违背公序良俗的，相关民事法律行为无效，由此引发的损失由其自行承担；涉嫌破坏金融秩序、危害金融安全的，由相关部门依法查处。
四、律师建议
1、若被冻卡，怎么办？！
第一步：联系开户行获取以下信息：冻结主体、冻结时间、冻结缘由；
第二步：联系冻结地公安，与办案警官沟通处理方式；
第三步：准备材料并提交；
第四步：公安审核材料。
在公安机关做完调查后，持卡人就可以回家静等消息。一般情况下，公安机关会在一周之内给予是否解冻的答复。如果提交资料后公安机关没有任何反馈或仍然不解冻，建议持卡人委托专业律师沟通处理。
⚠️⚠️⚠️如果持卡人担心被拘留，可以委托专业解冻卡律师与公安机关联系，由律师代为前往公安机关配合调查
2、若被抓，怎么办？！
公安机关如若认定案件涉嫌帮信罪或掩隐罪，那么，即使当事人口供并不承认自己知道上游可能存在犯罪行为，也会推定U商对犯罪行为“主观明知”。例如，U商曾经有被冻卡、交易价格明显高于或明显低于市场价、使用加密软件（如 TG 等）进行聊天等行为，都会触及帮信罪司法解释第十一条规定的关于主观明知的推定规则。
