取引の瞬間: 日本株、韓国株、A株が急上昇。金と銀が反発。ビットコインは持続的な反発のために70,000を超える水準を維持する必要がある。

PANews が作成した毎日の市場データのレビューとトレンド分析。

1. 市場観察

隆早苗氏の歴史的な選挙勝利を受け、日本市場は景気刺激策への期待といわゆる「隆トレード」の復活に支えられた。日経平均株価は日中5%以上急騰し、初めて5万7000円を突破して過去最高値を更新した。韓国のKOSPI指数も4.1%上昇した。しかし、財政刺激策への期待は債券市場にも圧力をかけ、10年債と30年債の利回りは軒並み上昇した。円も一時上昇したものの、介入リスクに直面した。

米国に目を向けると、S&P 500は金曜日に2%反発したものの、ゴールドマン・サックスのトレーディングチームは、トレンド追随型アルゴリズムファンド（CTA）による売り圧力が依然として残っていると警告した。6707ポイントを下回れば、1ヶ月以内に最大800億ドル規模のシステミックな売りが引き起こされる可能性がある。流動性の低下とオプション市場の負のガンマパターンが相まって、市場のボラティリティは高まる可能性がある。バンク・オブ・アメリカのストラテジスト、マイケル・ハートネット氏の「ブル／ベア・インディケーター」も売りシグナルの9.6に急上昇し、「メインストリートでロング、ウォール街でショート」を推奨している。これは、ハイテク大手や仮想通貨から資金を引き揚げ、実体経済の回復と国際市場の恩恵を受ける小型株に資金を振り向けるべきだということを意味している。彼は、テクノロジー大手による巨額の設備投資が彼らのビジネスモデルを根本的に変えつつあり、世界市場は「アメリカ例外主義」を終わらせるリバランスの時代に入りつつあるかもしれないと警告した。一方、米国債利回りは上昇を続け、10年債利回りは4.242%に上昇した。

JPモルガンのコモディティ専門アナリスト、ジェイソン・ハンター氏は、金、銀、銅といった主要金属は、狂乱的な価格上昇局面を経て「調整局面」に入ると指摘しています。しかし、ハンター氏はこれは長期的な強気相場における必要な小休止だと考えています。世界的な製造業の好調に支えられた銅は、第2四半期に金を上回って反発すると予測しています。一方、原油は60ドルから70ドルの間で推移すると予想しています。具体的には、スポット金は5,000ドルの水準に戻った後、5,100ドルから5,150ドルのレンジで抵抗に直面し、4,264ドルから4,381ドルが主要なサポートとなっています。スポット銀価格は変動していますが、個人投資家は依然として銀ETFに資金を投入しています。国投銀LOFは、5日連続の指値安取引の後、指値安で取引を開始し、7.8%以上急騰しました。プレミアム率は依然として34.14%に達しています。

ビットコインは大暴落後、7万ドルを超えるまで反発しましたが、この反発の持続性については市場で大きな意見の相違があります。多くのアナリストは、これは新たな強気な需要によるものではなく、主に空売りによる緩和的な上昇だと考えています。暴落の原因についてはいくつかの説が飛び交っています。一つは、香港のヘッジファンドの一部が、割安な円を利用してレバレッジをかけたロングポジションを保有していたために清算されたという説、もう一つは、BitMEXの元CEOであるアーサー・ヘイズ氏が、モルガン・スタンレーなどの大手銀行がビットコインETFに連動する仕組債をヘッジするために売却を余儀なくされ、「負のガンマ効果」が生じて下落を加速させたと指摘したという説、そして三つ目は、一部のマイナーがより高い利益を求めてAIデータセンター事業に転換したことで、計算能力が低下したという説です。

強気派のトム・リー氏は、仮想通貨市場の回復は既に始まっており、すぐに回復すると確信している。アルディ氏は、ビットコインの7万2000ドルへの流入は完了しており、価格を7万6000ドル台に押し上げるには7万ドルのサポートを維持する必要があると述べた。マイケル・ファン・デ・ポッペ氏は、週足チャートは投げ売りのローソク足を示しており、6万5000ドルから7万ドルを底値とし、将来的には8万5000ドルを試す可能性があると指摘した。一方、CME先物市場では8万4000ドルのギャップが依然として存在しており、強気筋の注目を集めている。メル・マティソン氏は、今夏に史上最高値を更新すると予測している。機関投資家レベルでは、市場のボラティリティにもかかわらず、ビットマイン会長のトム・リー氏とマイクロストラテジーはともに保有株を減らしたことはないと述べた。 Huobiの共同創業者であるDu Jun氏も、Li Lin氏のBTC保有量は減少していないことを確認しました。また、同氏の会社Avenir Groupは、引き続きブラックロックのアジアにおけるIBIT最大の保有者です。Binanceは本日、SAFUファンドに4,225ビットコインを追加し、保有量は合計10,455BTCとなりました。

しかし、弱気派と慎重派の声は依然として大きく、トレーダーのアストロノマー氏はビットコインが72,000ドルに達した後、新たなショートポジションを開く予定だ。ドクター・プロフィット氏は、ビットコインは57,000ドルから87,000ドルの範囲で横ばい推移し、その後44,000ドルから50,000ドルまで下落する可能性があると分析している。フィブフィブ氏とトニー・セヴェリーノ氏は、ビットコインを2022年の弱気相場と比較し、最終的な下落はまだ起こっていないと考えている。ビットブル氏はさらに踏み込み、「真の底値」は50,000ドルを下回ると予測している。キース・アランは、現状は一時的な反発に過ぎず、元本の保全が最優先だと強調している。トレーダーのユージーン氏も、弱気相場では厳格なストップロス注文を設定し、「生き残りを最優先」する必要があると強調している。

イーサリアム市場も大暴落に見舞われ、易立華氏はレバレッジ圧力により1週間で約40万ETHを売却せざるを得なくなり、最大7億ドルの損失を被りました。同氏のファンドの保有ETHは、最高値の65万1000ETHから2万ETHに急落しました。しかし、この大きな下落にもかかわらず、イーサリアム価格は2000ドルを超える水準まで回復しました。イーサリアムの将来についても意見が分かれています。アナリストのポセイドン氏は、イーサリアムの5年間の統合期間（2000ドルから4000ドルの間で変動）は、歴史的なブレイクアウト前の金や銀の状態に似た、重要な蓄積期だったと考えています。4000ドルを突破し、その水準を維持できれば、史上最も劇的な価格上昇局面を迎えるでしょう。テクニカル指標もいくつかの明るい兆候を示しています。アナリストのBigBullMike7335氏は、同社の3D RSIインジケーターが売られ過ぎゾーンに入ったと指摘しました。これは歴史的に市場の底値を示すシグナルです。Ali Chartsも、イーサリアム価格が0.80の価格帯である1,959ドルを下回ったことは、過去の複数の底値を示す兆候でもあると述べています。しかしながら、短期的には弱気な見方が依然として残っています。例えば、アナリストのCrypto Tony氏は、価格が2,000ドルから2,050ドルのレンジまでさらに下落する機会を探していると述べています。

アルトコイン市場では、ソラナが61.64ドルの主要サポートレベルを維持しており、アナリストのMan of Bitcoin氏は、ソラナが第5波で141ドルから215ドルのレジスタンスゾーンに挑戦する余地が依然としてあると見ている。市場全体の流動性圧力にもかかわらず、強力なナラティブを持つ一部のセクターは、依然として独立した価格変動の機会を模索している。