PANewsは5月24日、金石氏によれば、CITIC証券は米国とイランが合意に近づいていると考えており、市場は基本的にこれを基本シナリオとして織り込んでいると報じた。合意後の最大の変化は、需給が同時に回復し、経済活動が急速に回復することである。現在、一部の経済指標は明らかに弱く、これは米イラン合意とホルムズ海峡の再開を前に需要が遅れていることを反映している。零細企業は在庫補充や建設開始を急ぐのではなく、様子見しており、これは異常な混乱である。合意が成立し、ホルムズ海峡が再開すれば、需給は正常に戻る。経済活動は6月以降大幅に改善し、マクロ経済変数の変化は市場戦略の環境前提も変化させ、よりバランスの取れた市場スタイルへの緩やかな移行につながるだろう。

機関投資家による大規模な売りは終息に近づいており、マクロ経済の安定化に伴い、配分重視型ファンドが徐々に復帰し、一部の割安セクターの回復を牽引していくでしょう。配分面では、引き続き積極的にボラティリティを抑制し、AI＋エネルギーセクターのポートフォリオを再構築していきます。