PANews 6月21日、中信建投証券のリサーチレポートによると、国内モデルは継続的に進化しており、GLM-5.2やKimi K2.7 Codeは1Mコンテキスト、長時間稼働エージェント、Agentic Coding、実環境へのデリバリー能力を強化し、国産モデルを汎用Q&Aから開発者ツールやエンタープライズ級ワークフローへとシフトさせている。Kimiは国際的な運営能力を補強し、DeepSeekの資金調達は主要モデルの産業化期待を強め、WeChat AIのグレーテストでは、AIの入り口が独立アプリからスーパーアプリエコシステムへ移行しつつあることが示され、モデルの呼び出し頻度や推論トークン消費の増加が期待される。海外では、Anthropicの収益、大口顧客数、資金調達規模が引き続き上方修正され、企業ワークフローやAgentic Codingの需要は依然として拡大局面にある。コンピューティング面では、AIクラウドベンダーのバックログが増加し、GPUレンタル価格が上昇、CPU、DRAM/NANDの供給制約が広がっており、コンピューティング、ストレージ、レンタルサービスの好調なセンチメントは継続する見通し。