PANews 7月5日ニュース、「1011インサイダー・クジラ」代理人ギャレット・ジン（Garrett Jin）が分析記事を発表し指摘したところによると、今週のマーケット構造に顕著な変化が現れ、AI産業チェーン内部で資金の再配分が進行している。ストレージチップ市場は段階的な天井の兆候を見せており、Micronの株価は約1,250ドル付近で上値が重く反落。決算内容は予想を上回ったものの、株価は出来高を伴って下落し、「好材料出尽くし後の軟化」という典型的な天井パターンを呈している。韓国市場のSK HynixとSamsung Electronicsも同様に軟調で、データによると、ここ2か月で海外勢は韓国株式市場から100兆ウォン（約650億ドル）超を引き揚げている。実質的な資金の受け皿となっているのは中小型のAI関連銘柄ではなく、Google、Microsoft、Amazonなどに代表されるコアなクラウド大手である。

ギャレット・ジンは、この資金シフトの背後にあるロジックを「トークン最適化トレンド」と分析する。すなわち、より多くのシンプルなタスクが低コストモデルで処理されるようになるにつれ、価値は次第に基盤モデル層ではなくクラウドサービス層に集約され、これが超大規模クラウド事業者にとってのコアな競争優位性（堀）を構成している。