PANews 8月28日の情報によると、米SECは38の事業体を提訴し、2025年から2026年にかけて提出したForm ADVにおいて重大な虚偽記載を行い、合法的な米国投資顧問であるかのような外観を作り上げ、個人投資家を勧誘したとしている。一部の事業体は海外からSECの届出システムにアクセスした疑いがあり、虚偽の住所、無効な電話番号、偽造されたSEC登録証明書も使用していた。SECは関連する届出を削除し、恒久的差止命令、届出制限、民事制裁金を求めている。