PANews 9月15日報道、ブルームバーグの報道によると、米国10年国債利回りは今週5%を超えて上昇し、歴史的な重要水準である5.25%に迫っている。記事は、10年債利回りが長期間にわたり5.25%を超えると、株式と債券の価格が同方向に変動する傾向があり、米国債はもはや米国株に対するヘッジ手段として機能せず、ポートフォリオの損失を拡大させると指摘している。利回りがさらに上昇すれば、米国債の変動率とVIX指数の上昇、ハイイールド債の信用スプレッド拡大が見込まれ、市場はより高い割引率の不確実性と流動性圧力に直面する。著者は、インフレの構造的圧力、商品価格の強含み、FOMCの金融政策決定会合前の不確実性を背景に、10年債利回りが5.25%以上で一定期間維持されれば、グローバルな資産価格設定と取引環境に顕著な変化が生じると考えている。