1. 市場観察
キーワード: イラン、イスラエル、ETH、BTC
このところ、世界の金融市場ではリスクイベントが頻発し、地政学的な状況も緊迫した状況が続いています。イスラエルは今朝、イランの複数の核施設と軍事目標を空爆し、「ライオンの力」作戦と名付けました。これを受け、国際的なリスク回避の動きが急激に高まり、金と原油価格は瞬く間に急騰しました。一方、昨日はインド航空のボーイング787旅客機が英国に向かう途中で初の空中墜落事故を起こし、240人以上が死亡、ボーイングの株価は6%以上下落しました。米国国内の状況も不安定です。ロサンゼルスでは暴動が続き、378人が逮捕され、一部地域では夜間外出禁止令が実施されました。不法移民の捜索に対する抗議活動は、他の地域にも広がり始めています。金融政策面では、トランプ大統領が繰り返し200ベーシスポイントの利下げを要求し、テスラへの支持を表明しているにもかかわらず、連邦準備制度理事会（FRB）は2024年12月以降、高金利スタンスを維持しており、パウエル議長も強硬な姿勢を崩していません。最新の消費者物価指数（CPI）データと5月の米国コア生産者物価指数（PPI）データによると、市場はFRBが今年9月に利下げを開始すると予想しており、年内に2回の利下げ機会がある可能性があります。
このような複雑なマクロ環境の中、ハッシュキーグループのチーフアナリスト、ジェフリー・ディン氏は、2025年上半期に世界の暗号資産市場が個人投資家主導から機関投資家主導へと重要な転換期を迎えると指摘した。ビットコインは5月に11万ドルの高値を付け、機関投資家の継続的な資金流入により、暗号資産は投機的な商品から資産配分のツールへと変化した。こうした背景から、暗号資産コンセプト銘柄は好調に推移し、コインベースやサークルなどの米国株、多くの香港株、A株関連銘柄が大幅な上昇を記録した。中でもサークルは6月5日の上場初日に167％急騰し、市場の注目を集めた。ディン氏は、暗号資産とコンセプト銘柄の共鳴ロジックは、主に3つの原動力によって推進されていると考えている。1つ目は、世界の主要経済国が規制枠組みの改善を加速させ、コンプライアンス遵守によって市場の透明性と資金流入の安定性が向上していること。第二に、機関投資家の継続的な資金流入が市場の価格設定メカニズムを再構築し、ブラックロックなどの大手企業がビットコインETFなどのツールを通じて長期的な資産配分を牽引している。第三に、技術革新がインフラを最適化し、市場評価ロジックを技術的特性へと飛躍させている。さらに、ステーブルコインのコンプライアンスプロセスが加速し、米国の「GENIUS法」と香港の「ステーブルコイン条例」の施行が金融インフラの更なる再構築を促している。氏は、今後の投資の核心はコンプライアンスの障壁、技術の深み、そしてシナリオ実行能力を軸に展開し、長期的な価値を持つ「暗号資産の価値創造者」を発掘していくと強調した。
しかし、中東情勢の影響を受け、ビットコイン市場は今朝大幅な調整に見舞われ、10万3000ドルの水準を下回りました。Orbit Marketsの共同創業者であるキャロライン・モレン氏は、仮想通貨は主要リスク資産の動向と一致しており、ビットコインは10万1000ドル付近でテクニカルサポートを得ると予想されるものの、短期的な価格動向は主に地政学情勢に左右されると分析しました。イーサリアムは、価格が2500ドルを下回り、24時間で9.2%下落したものの、機関投資家は依然として積極的に投資を行っています。注目すべきは、コンセンシスと関係があるとみられるアドレスが今朝、再び2825ETHをOTCで購入したことです。過去2週間で、このアドレスは16万736ETH（4億2100万ドル相当）を保有しています。 2回のETHバンド取引で3,045万ドルの利益を得た別の機関投資家は、本日の市場下落後6時間以内に1億2,700万USDCを使い4万8,800ETHを購入しました。B2BINPAY分析チームのレポートによると、ETH価格が2,320ドルを下回った場合、2,000ドルから1,800ドルのレンジを試す可能性がありますが、短期的には上昇を続ける可能性が高いでしょう。ETHが2,793ドルを突破した場合、新たな上昇局面が引き起こされ、目標価格は4,000ドルに達する可能性があります。短期的な調整があったとしても、7月か8月には3,000ドルを突破すると予想され、年末の目標価格は4,000ドルのままです。
市場の動向を見ると、NethermindとVirtualsが立ち上げたAIプロジェクト$IRISは、時価総額が約1億ドルで始まり、現在は5,300万ドルに調整されています。ミームコインAURAも、最高値の2億ドルから1億3,300万ドルへの調整を経験しました。注目すべきは、HyperLiquidトークン$HYPEが最高値を記録した後、カナダの上場企業Tony G Co-Investment Holdingsが保有株を10,387 HYPE増加させ、平均価格は42.24ドルでした。一方、ナスダック上場のSharpLink Gamingの株価は、PIPEファイナンスに関連する株主が約5,870万株の転売を許可するS-3ASR登録届出書を提出したため、6月13日の市場閉鎖後に70％急落しました。同社のジョセフ・ルービン会長は、これはPIPE取引後の標準的な手続きに過ぎず、実際の売り出しではないと明言したが、市場の反応は依然として激しいものだった。
2. 主要データ（6月13日12時（香港時間）時点）
（データソース：Coinglass、Upbit、Coingecko、SoSoValue、Tomars、GMGN）
ビットコイン：104,417ドル（年初来+11.54%）、日次スポット取引高476億6,700万ドル
イーサリアム：2,511.08ドル（年初来-24.64%）、日次スポット取引高は383億3,200万ドル
腐敗恐怖指数：54（中立）
平均GAS: BTC: 3.52 sat/vB ETH: 3.28 Gwei
市場シェア：BTC 63.9%、ETH 9.3%
Upbit 24時間取引量ランキング：ETH、BTC、XRP、NXPC、RVN
24時間BTCロングショート比率: 0.9019
セクター別の損益：暗号資産市場は大きな打撃を受け、AIは11.6%下落、Memeは11.9%下落
24時間の清算データ：世界中で合計246,510人が清算され、清算総額は11億4,000万ドル（BTC清算4億4,400万ドル、ETH清算2億9,000万ドル、SOL清算5,194万2,300ドル）となった。
BTC中長期トレンドチャネル：上チャネルライン（107,518.76ドル）、下チャネルライン（105,389.68ドル）
ETH中長期トレンドチャネル：チャネルの上限（$2644.31）、下限（$2591.95）
*注：価格が上限と下限を上回っている場合は中長期の強気トレンド、そうでない場合は弱気トレンドです。価格がレンジ内または短期的にコストレンジを繰り返し通過する場合は、底値または天井値に達している状態です。
3. ETFの流入額（6月12日現在）
ビットコインETF: +8,631万1400米ドル（4日連続の純流入）
イーサリアムETF: +1億1200万（19日連続の純流入）
4. 今日の見通し
Coinbase Institutionalは、6月13日から米国のトレーダー向けにXRPとSOL先物の24時間365日の取引を可能にする。
イミュータブル（IMX）は、6月13日午前8時に約2,452万トークンのロックを解除します。これは現在の流通量の1.33%を占め、約1,280万ドルの価値があります。
Cookie DAO (COOKIE) は、6月13日午前8時に約1,388万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通量の2.54%を占め、約290万ドルの価値があります。
Starknet（STRK）は、6月15日午前8時に約1億2,700万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通量の3.79%を占め、約1,660万ドルの価値があります。
Onyxcoin（XCN）は、6月15日午前8時に約2億9600万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通量の0.88％を占め、約430万ドルの価値があります。
本日、時価総額上位500社の中で最も上昇率の高かった銘柄は、 Venom（VENOM）が28.04%上昇、NEXPACE（NXPC）が15.89%上昇、Orbs（ORBS）が13.00%上昇、Aerodrome Finance（AERO）が12.80%上昇、WhiteRock（WHITE）が11.57%上昇しました。
5. ホットニュース
カナダの上場企業であるトニーG Co-Investment Holdingsは、約44万ドル相当のHYPEトークンを購入した。
第一金融日報：仮想通貨LABUBUはポップマートが正式に発行したものではないため、通貨投機のリスクに注意するよう呼びかけている。
この記事は、香港最大の認可仮想資産取引所であり、アジアで最も信頼されている暗号資産法定通貨ポータルであるHashKeyの支援を受けています。HashKey Exchangeは、コンプライアンス、資金セキュリティ、プラットフォームセキュリティの観点から、仮想資産取引所の新たなベンチマークを確立することに尽力しています。
