1. 市場観察
米国下院は、ステーブルコインの規制枠組みを定めるGENIUS法案と、暗号資産の規制上の所有権を明確化するCLARITY法案を可決しました。両法案は超党派から大きな支持を得ており、デジタル資産業界が長らく求めてきた規制の明確化が段階的に実現していくことを示唆しています。同時に、トランプ大統領は、9兆ドル規模の401(k)退職年金基金市場を暗号資産、金、プライベートエクイティなどのオルタナティブ資産への投資に開放する大統領令に署名する準備を進めています。この動きは、アメリカ人の貯蓄方法を根本的に変え、暗号資産の主流化を加速させる可能性があります。
金融政策面では、連邦準備制度理事会（FRB）のクリストファー・ウォーラー理事とミシェル・ボウマン副議長の2人が、7月の利下げを公に支持した唯一の当局者となった。ウォーラー理事は、ニューヨーク金融市場実務家協会での講演で、トランプ政権の関税政策によって一部の商品価格が上昇しているものの、コアインフレ率は5ヶ月連続で予想を下回っており、賃金上昇率も加速していないと強調した。彼は関税の一時的な影響を無視し、目標である2%に近い基調的なインフレ率に焦点を当てるべきだと提唱した。彼は労働市場が「危険の淵」にあると警告し、年後半も経済は「弱い状態が続く」と予想した。彼は7月29～30日のFOMCで25ベーシスポイントの利下げを提案した。しかし、ウォーラー理事やニューヨーク連銀総裁を含むほとんどの当局者は、関税の長期的な影響を懸念し、金利維持を主張している。先物市場では、今月の金利は据え置かれる確率が高く、9月の利下げ予想は50％をわずかに上回る程度となっている。
HashKeyのチーフアナリスト、ジェフリー・ディン氏は、ビットコイン価格の最近の大幅な上昇と過去最高値は、活発なオンサイト資金とオフサイト資金の大量流入という二重の共鳴効果によるものだと指摘した。今回の上昇の鍵は、昨年11月以降に形成された9万ドルから11万ドルの「トランプ・ボトム」の振動レンジを突破したことにある。ディン氏は、このレンジの突破はビットコイン強気相場の第4波の正式な開始を示すものであり、今後2～3ヶ月で市場は急速な上昇局面を迎える可能性があると予測している。さらに、ビットコインの「トランプ・ボトム」突破は、イーサリアムなどの他の暗号資産のロングポジションへの意欲を刺激し、市場全体の上昇を促した。
ビットコインは重要なテクニカルレベルに直面しており、アナリストのラケシュ・ウパディヤイ氏は、ビットコインは12万ドルで抵抗に直面し、短期的には11万5000ドルから12万3218ドルの間で変動する可能性があると予測しています。買い手による価格押し上げの試みにもかかわらず、弱気派はこの水準を守り抜いており、ビットコインは短期的にはレンジ内で推移する可能性が高いことを示しています。ビットコインが11万5000ドルを下回った場合、主要サポートレベルの11万530ドルまでさらに下落する可能性があります。逆に、価格が12万ドルから12万3218ドルの抵抗レンジを突破した場合、13万5729ドル、あるいは15万ドルに達すると予想されます。アナリストのマン・オブ・ビットコイン氏も、12万126ドルの突破は上昇の兆しであり、12万3195ドルを上回って推移すれば、このトレンドがさらに確固たるものになると強調しました。 CryptoQuantのアナリストであるダークフォスト氏は、オンチェーンデータに基づいて楽観的な見通しを示し、短期保有者の未実現利益を測定するMVRV指標が現在1.15に過ぎず、通常利益確定の引き金となる1.35を大きく下回っていることを指摘し、次の調整局面に入る前に価格が20～25％上昇する余地があることを示唆している。
イーサリアムに関しては、アナリストのテッド氏とポセイドン氏は、現在のトレンドは2016年から2017年のサイクルに似ており、4,000ドルという重要な抵抗線を突破すれば、より大きな上昇が引き起こされる可能性があると見ています。アナリストのクリプトコンドム氏は、デジタル資産金融会社が大量のETHを担保プール、ETF、個人向け準備金に投入することで流動性が低下し続ける中で、10,000ドルという目標が達成される可能性もあると予測しています。さらに、機関投資家による購入意欲は高まり続けており、シャープリンク・ゲーミングは9日間で保有ETHを144,501ETH増加させ、ビットマイン・イマージョンは保有ETHが10億ドルを超えたことを明らかにしました。また、ゲームスクエアは保有ETHを増やすために7,000万ドルの資金調達を計画しています。
アルトコイン市場では、GrokのAIコンパニオンに関連したコンセプトコインが相場変動を引き起こし続けています。昨日、マスク氏がGrokの男性AIコンパニオンの名前を「Valentine」と発表すると、同名のミームコインの時価総額は2,000万ドルまで急騰しましたが、TAKI、CHAD、ANDREJなどの関連通貨も急落しました。以前人気を博していたGrokの女性AIコンパニオン「Ani」の時価総額も、最高値の8,800万ドルから5,500万ドルまで下落しました。さらに、AI開発者@mckaywrigley氏によるAIの自動走行実験から、ミームコイン「$CPUTER」が誕生しました。開発者自身はこのトークンを認知していませんでしたが、時価総額は瞬く間に1,600万ドルを超え、現在は1,300万ドルまで下落しています。
2. 主要データ（7月18日12時（香港時間）時点）
（データソース：Coinglass、Upbit、Coingecko、SoSoValue、Tomars、GMGN）
ビットコイン：120,495ドル（年初来+28.59%）、日次スポット取引量518億4100万ドル
イーサリアム：3,647.28ドル（年初来9.03%増）、1日当たりのスポット取引量は673億5,700万ドル
貪欲恐怖指数：71（貪欲）
平均GAS: BTC: 0.72 sat/vB、ETH: 3.9 Gwei
市場シェア：BTC 60.9%、ETH 11.1%
Upbit 24時間取引量ランキング：XRP、ERA、ETH、DOGE、BTC
24時間BTCロングショート比率：50.58%/49.42%
セクター別利益と損失：PayFiセクターは15.95%上昇、L2セクターは11.52%上昇
24時間の清算データ：世界中で合計161,013人が清算され、清算総額は6億1,000万ドルで、そのうちBTCの清算は2億2,800万ドル、ETHの清算は8,056万7,900ドル、XRPの清算は8,934万4,200ドルでした。
BTC中長期トレンドチャネル：上チャネルライン（116,841.19ドル）、下チャネルライン（114,527.50ドル）
ETH中長期トレンドチャネル：上チャネルライン（2997.71ドル）、下チャネルライン（2938.35ドル）
*注：価格が上限と下限を上回っている場合は中長期の強気トレンド、そうでない場合は弱気トレンドです。価格がレンジ内または短期的にコストレンジを繰り返し通過する場合は、底値または天井値に達している状態です。
3. ETFの流入額（7月17日現在）
ビットコインETF：5億2300万ドル増、11日連続の純流入
イーサリアムETF: +6億200万ドル、史上2番目に高い
4. 今日の見通し
公式トランプ（TRUMP）は、7月18日午前8時に約9,000万トークンのロックを解除します。これは現在の流通量の45％を占め、価値は約8億7,800万米ドルです。
クラウド（CLOUD）は、7月18日午後11時に約1億2500万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通量の37.92％を占め、約1030万ドルに相当します。
メラニア・ミーム（MELANIA）は、7月18日午前8時に約2,625万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通量の4.07％を占め、約520万米ドルの価値があります。
本日の時価総額上位100社の中で最も上昇率の高かった銘柄は、 Lido DAO（LDO）が22.2%上昇、Hedera（HBAR）が20.6%上昇、Cronos（CRO）が18.7%上昇、Flare（FLR）が18.4%上昇、UNIが17.3%上昇でした。
5. ホットニュース
この記事は、香港最大の認可仮想資産取引所であり、アジアで最も信頼されている暗号資産法定通貨ポータルであるHashKeyの支援を受けています。HashKey Exchangeは、コンプライアンス、資金セキュリティ、プラットフォームセキュリティの観点から、仮想資産取引所の新たなベンチマークを確立することに尽力しています。
