皆さん、今日は興味深いことについて話しましょう。それは、エントロピー増大の法則と暗号通貨金融市場の究極の関係です。

そんなのは物理の授業でしか教えられないことじゃないか、仮想通貨の世界と何の関係があるのか​​、と言う人もいるだろう。しかし、よく考えてみると、金融市場の本質はエネルギー（資本）の流れのシステムであり、エントロピー増大の法則は、すべての閉鎖系が最終的には混沌とすることをずっと以前から予言してきた。サブプライムローン危機からP2Pの爆発的な増加、そしてシリコンバレー銀行の破綻まで、金融の世界を見てみよう。「エントロピー増大」の生きた例ではないものはどこにあるだろうか？しかし興味深いのは、仮想通貨業界がまるで活力を与え、混沌とした金融業界に「負のエントロピー」の道を切り開いていることだ。

1. 金融エントロピーの増大：「秩序ある急速な富」から「無秩序な横ばい」へ

金融市場におけるエントロピーの増大は、本質的にはエネルギーの散逸による悲劇である。

まず、金融界の情報エントロピーが深刻に増大しています。なぜ個人投資家はいつも騙されるのでしょうか？ゲームストップ事件を例に挙げましょう。ソーシャルメディアで拡散した「一攫千金神話」によって、株価は1ヶ月で28倍に急騰し、その後95%も暴落しました。情報が爆発的に増えるほど、一般の人々の認知コストは高まり、結局はトレンドに追随するしかなくなります。

第二に、金融にはブラックホール効果があります。取引手数料、インフレ、レバレッジの急上昇など、あらゆる流通段階でエネルギーが消費されています。例えば、米国株の高頻度取引は効率的であるように見えますが、実際には毎年300億ドル以上を市場から流出させており、「マクスウェルの悪魔」が金融市場に存在し得ないことを証明しています。

第三に、金融サブシステムはレゴブロックのように脆弱です。2008年のサブプライム住宅ローン危機は典型的な例です。CDOはCDSを基盤として構築され、デリバティブは18層にまで積み重なっていました。小規模なデフォルトが世界的な信用凍結を引き起こす可能性があります。今日、米国株式の40%以上はETFに占められています。均質的な投資は市場を「ゾンビパラダイス」と化し、証券取引所はマーケットメーカーに頼って人為的に延命を図っています。

これらの現象の背後には、エントロピー増大の法則の古典的な法則が存在します。閉鎖系＋外力なし＝避けられない混沌。しかし、問題は、伝統的な金融はこの行き詰まりを打破できるのか、ということです。

2. 暗号業界：数学的コンセンサスを用いて人間のエントロピー増加と戦う

この時、暗号業界は飛び出してきて「できる！」と言いました。その自信は、ブロックチェーン技術と数学的コンセンサスという2つの軸から生まれています。

まず、ビットコインに頼って電力を消費し、秩序を吐き出します。

サトシ・ナカモトが設計したビットコインネットワークは、本質的には「電力を食い尽くすモンスター」です。

インフレとエントロピー増加に耐性があり、上限は2100万コイン+4年間で半減するため、連邦準備銀行の印刷機の「過剰な通貨発行=エントロピー増加」戦略を直接的にロックします。

世界中のマイナーは24時間体制で競争しており、誰もこのシステムを停止させることはできません。株式市場のサーキットブレーカー機構と比較すれば、その違いは明らかです。

信頼の危機を力強く打破するために、ビットコインに頼りましょう。複数の暗号資産プロジェクトの崩壊後、ビットコインは機関投資家から安全資産とみなされました。価格は2025年に10万ドルで安定し、市場が数学が人間の性質よりも信頼できると認識していることを示しています。

第二に、DeFiは仲介者を排除し、「エントロピー削減メス」として機能する。

なぜ伝統的な金融は非効率なのでしょうか？それは、銀行、証券会社、取引所がいずれも「エントロピーを増大させる仲介者」だからです。

DeFは、スマートコントラクトを審判として直接的に利用し、貸付、取引、決済をすべてコード化することで、手数料を90%削減します。

彼らはまた、群集効果に対抗するために流動性プールも活用しています。例えば、UniswapのAMMメカニズムは、個人投資家が「マーケットメーカー」になることを可能にしており、そのTVLは2024年に2,000億ドルを超え、ウォール街のエリートたちを羨ましがらせています。

3つ目に、DAO組織はコミュニティの自治を利用して官僚的エントロピーを排除します。

リーマン・ブラザーズはどのようにして破綻したのか？社内の意思決定の連鎖は地球を2周できるほど長かった。そして、DAO（自律分散型組織）が、
金融民主化を実現するために、提案投票がチェーン上に導入されています。例えば、リスク管理行動において、Aaveコミュニティは数分でチェーン上で投票を行い、パラメータを変更できます。

貢献とはマイニングです。暗号資産プロジェクトは開発者にトークンを発行します。これは従来のVC PPTファイナンスよりも効率的で実用的です。

これらの操作は本質的に、シュレーディンガーの「生命は負のエントロピーを糧にしている」という主張を金融システムに移植したもので、オープン システム + 継続的なエネルギー入力 = 局所的なエントロピーの削減となります。

3. 未来の戦い: 暗号化された負のエントロピーはどこまで拡張できるのか?

しかし、慌てて「えっ？」と叫ばないでください。暗号通貨業界の負のエントロピーへの道にも、3つの主要なレベルがあります。

まず、規制エントロピーの増加：私たちはオープンであるべきだが、裸であってはならない。

米国証券取引委員会（SEC）は毎日のように取引所を提訴し、華東大学はマイニングを直接禁止しています。しかし興味深いのは、連邦準備制度理事会（FRB）が2025年に利下げを予定しているにもかかわらず、機関投資家がビットコインETFを熱狂的に購入していることです。これは何を意味するのでしょうか？金融界は足で投票し、暗号通貨界に躍り出ています。米国ビットコイン国家準備銀行（National Reserve）の設立により、暗号化は規制の春を迎えるでしょう。

第二に、技術的エントロピーは増大する：コンセンサスが形而上学にならないようにする

PoWは電力消費量、PoSは中央集権化を批判され、ヴィタリック・ブテリン氏でさえ懸念を表明していました。しかし、AI＋ブロックチェーンの二重発展は世界経済の成長を牽引する原動力となり、伝統的な金融＋ブロックチェーン＝次元削減を証明しました。暗号資産業界はまさに人類の経済発展の梯子となりました。特に、永久契約や暗号オプションといった暗号金融デリバティブの発展は、トレーダーに多様な資産形成の選択肢を提供しています。

3つ目は、人間のエントロピーの増加です。FOMOとFUDは決して止まりません。

マスク氏のツイートはドージコインを10倍に急騰させ、トランプ氏のミームは一夜にして数千億ドルを売り上げた…しかし、バフェット氏が「反エントロピー投資」で伝説となったことを忘れてはならない。暗号資産市場の長期投資家たちも、この手法を学んでいる。BTCを蓄え、決して手放さないのだ。暗号資産市場は、人間の光と欲望に満ちたブルーオーシャンだ。それは自然にエントロピーを抽出し、新たな秩序を生み出す。

もちろん、金融エントロピーが増大する宇宙において、暗号通貨がマクスウェルの悪魔になることはできません。しかし、暗号通貨業界の存在は、闇夜に輝く明けの明星のようであり、一つのことを示しています。システムがオープンであり、エネルギーが導入され、進化が維持される限り、混沌から秩序が生まれる可能性があるのです。

ソロス氏の言葉を引用しましょう。「私がお金を稼ぐ秘訣は、市場が本質的に予測不可能であることを認識することです。 」しかし、暗号通貨業界が示した啓示の方が重要です。 「予測できないのであれば、ルールを再構築しましょう。」