前回の記事では、AI DePIN、AI MEME、AI Agent などの AI ナラティブ間の論理的関係について説明しましたが、問題は AI の潜在的なアルファをマイニングするときに発生します。陰謀団、富効果は強いが頻繁に変化する。それはインフラ構築のための非常に初期の合意枠組みですか?それとも、特定のアプリケーション シナリオを備えたクールな単一 AI を選択しますか? 正直に言うと、私は長い間混乱していました。ここにいくつかの簡単な洞察があります。
1) AI エージェントが「資産」でも「アプリケーション」でもなく、大規模なブロックチェーンの生態学的「物語」の新たなパラダイムであることが大きな流れであることは疑いの余地がありません。
言い換えれば、AI エージェントの登場は、2020 年の DeFi サマーの到来を告げるブロックチェーンのようなものであり、AI エージェントのトークン発行、保管、トランザクションを中心に展開します。インフラストラクチャの構築、フレームワーク、標準、通信、スタッキング、SaaS パッケージ化が行われます。 ; アプリケーションの開発、運用、集約、反復、実装などにより、ビルド + スペキュレーションの巨大な新しい「バブル」物語サイクルが生成されます。
DeFi は前回の強気市場の栄光を牽引し、ステーブルコイン + 融資 + DeX デリバティブの 3 つのキャリッジが市場の活力を大いに刺激しました。不完全な統計によると、マルチチェーンDeFIのロックアップ総額は1,346億ドル、流通しているステーブルコインの数は1,000億ドルを超え、月間DEX取引量は3,723億ドルに達し、融資量は約200億米ドルなど、DeFi業界全体の市場規模と生態学的重要性は両方ともこれらのデータにあり、これらのデータは驚くほど成長しており、現在も更新されています。これには、生成されたさまざまなチェーンやアプリケーションなどのより広範なデータは含まれていません。 MCAP\FDV などの DeFi による。
私の意見では、AI エージェントは DeFi の物語と同等、あるいはそれを超える新たな物語の奇跡を生み出すでしょう。200B または 500B の想像力の余地はあるでしょうか。新しい DeFi Summer 2.0 について常に考える必要はありません。現在の AI Agent Summer のトレンドを把握し、遅れを取らないようにしてください。
2) このロジックに基づいて、AI エージェント市場の現在の「混乱」を見てみましょう。
1.$GOAT 、 $FARTCOIN 、 $ACTなどの AI MEME 間のコミュニティ叱責戦争とリーダーシップの戦い。
2. $VIRTUAL や $AI16Z などの AI エージェント フレームワーク標準に関する議論。
3. $VVAIFUや $GRIFFAIN などの資産の発行と流通、およびその他のデリバティブ インフラに関する紛争、 4) $AIXBT 、 $AVA 、 $BULLYなどの単一の AI エージェント アプリケーションに関する紛争。 DeFi 上に登場したさまざまな融資プラットフォーム、デリバティブ、マシンガン プール、ガバナンス トークンなどは、少なくともイーサリアムや AI などのチェーンに基本的な実行フレームワークと標準を提供していることがわかります。エージェントエコシステムにはまだ独占的なインフラ条件がありません。生態学的可塑性の観点から見ると、AIエージェントによってもたらされる業界の物語の機会はDeFiのそれよりもはるかに大きいです。
言い換えれば、これらの混乱は混沌ではなく、さまざまな分野で AI エージェントの物語の発展に楽観的であれば、巨大な AI エージェントの物語が崩壊する前に、一定の市場価値とそれに対応するユーザーベースを持つ資産はすべて高品質の資産になるでしょう。 YFI、CRV、UNI、DYDXなどの資産の時価総額は数百億に達していますので、パニックにならないでください。
もちろん、自信があるからといって、めちゃくちゃにできるというわけではありません。おじさん以外にも、2 番目のおじさんのような疑似価値のある資産もあり、これらの資産は短期的には常に魅力的ですが、長期的には有害であることを忘れないでください。長期的に見て、あなたの財布を静かに捕らえます。
3) 確かにまだ物語の初期段階にあるため、陰謀グループが活動していることを明確に知っている一部の AI MEME には、参加しないように全員を説得する理由はありません。結局のところ、富が初期のトラックにどれだけ影響するかは誰も知りません。価値ある実装されたフレームワーク標準も、いつでも競合製品に追い越される可能性があります。
つまり、アルファマイニングの明確なロジックを示すのは困難です。私の個人的な投資調査ロジックを参考までに共有するだけです。
1. AI MEME は$GOATのような物語の創始者としての性質を持つ「有力コイン」のみを考慮します。 一つ挙げるなら、それ以前のビットコインのようなコンセンサスコインの出現に似ています。イーサリアムなどのスマートコントラクト技術の登場 配信コインと同様。 トラックの初期段階の MEME は主に投機的なものですが、暗号通貨の普及における DOGE と同様に、市場の教育とユーザーの意識の醸成におけるその役割は無視できません。
2. AI エージェントのインフラは非常に重要ですが、長期的には過小評価されています。たとえば、 $ELIZA は、豊富な Github オープン ソース ライブラリと、特に幅広いアプリケーションを備えた初期のフレームワークです。いつでも他の強力なフレームワークによって標準化されるため、トラフィックが吸収されますが、オープンソースの共有という絶対的な利点と先行者利益が障壁となり、より優れたフレームワークがその上に存在する可能性が高くなります。成長の高さはありますが、それを完全に排除することはできません。
ELIZA を AI エージェント時代の EVM と考えると、それを補完する EVM++ や EVM Compare などの新しいフレームワークが必然的に登場します。
3. AI エージェントの資産発行、保管、および取引は、現時点ではまだ MEME ベースの資産発行の物語レベルにあります。プラットフォームの価値を固定し、プラットフォーム上の「ジャンク資産」に混乱しないようにする必要があります。
ロジックは非常に単純です。AI エージェントは本質的に、暗号化インセンティブ メカニズムに基づいて AI シナリオの価値を実現するプロセスです。なぜこれほど多くの AIXBT レベルが存在するのでしょうか。スーパーアプリケーション誕生？コイン発行の利便性は何をもたらすのでしょうか？わかりますか？結局のところ、これは VIRTUAL や VVAIFU などの資産発行プラットフォームの熱狂を生み出すバブルの罠にすぎません。
したがって、絶対的な情報ギャップがない限り、AI エージェントのスーパー アプリケーションをあまり追いかけないでください。そうでない場合は、市場価値を見て飛び込むと、価格性能比は高くありません。しかし、イノベーション プラットフォームのインフラはロックインされます。違う;
4. AI エージェントのインフラ構築にはまだ大きなギャップがあります。たとえば、ELIZA などの初期のフレームワークは、LLM の大規模モデルと AI エージェントの対話メカニズムの問題を解決しただけで、Twitter や Discord などのアプリケーション シナリオに適用されました。しかし、それらの多くは Web2 情報でした。パブリック チェーン パラダイムに基づいて ELIZA フレームワークと Web3 トランザクション シナリオを接続できる ELIZA++ バージョンのセットがいつリリースされるかを楽しみにするとよいでしょう。
別の例として、Virtual や VVAIFU などの AI Agent 資産発行プラットフォームは資産を迅速に発行できますが、その後の分散型資産保管や、以前に話題になった AI Agent+TEE の秘密鍵に関してはまだ多くの点が欠けています。管理方法が成熟するのはいつですか?資産発行プラットフォームは取引における新しいゲームプレイを拡張できますか? より興味深い取引ゲームプレイとインセンティブ モデルはありますか?
また、AI エージェントのインタラクション標準を構築し、標準の相互運用機能を提供する AI エージェント時代のコスモスとなるチェーンが存在する可能性はあるでしょうか?それとも、AI エージェント用の永続的なメモリ モジュラー ストレージを構築し、AI エージェントに必要な DA 機能を構築するチェーンでしょうか? AI エージェント視覚化ツール、実行エンジン、モジュラー組み合わせパッケージ サービスなどもあります。
これらのテクノロジーと市場主導のサポート インフラが登場しても、理解できない MEME の束についてまだ心配するでしょうか?
その上。
これまでスマートコントラクトパラダイムに基づいて構築されてきた様々なレイヤー1、高機能チェーン、クロスチェーンインフラ、チェーン抽象化、DA結合チェーン、レイヤー2、Restakeなどについて、その出口はどこにあるのでしょうか？元のインフラ着陸アプリケーションの PMF 配信実装の問題に加えて、限界点となるのは、「AI エージェント ナラティブ」という新しい概念です。
したがって、AI エージェントに通信プロトコル、DA、アプリケーション開発、その他のサービス機能を提供するためにどのチェーンが飛び出すことができるかは注目に値します。もちろん、純粋にコンセプトに基づいたチェーンも存在するはずですが、それらは常に、栄光に安住するチェーンよりも優れています。
いずれにせよ、この壮大な強気市場の到来を歓迎するために、AI エージェントのトラックをロックしてください。
