取引の瞬間: ビットコインは92,000で強気派と弱気派の戦い、オラクルとムーアのスレッドがAIセクターを引き下げる。

PANews が作成した毎日の市場データのレビューとトレンド分析。

1. 市場観察

貴金属は、FRBによる25ベーシスポイントの利下げと毎月400億ドルの短期国債を購入する計画への期待に牽引され、特に好調に推移した。金は12月の高値を更新し、4,290ドルの水準に迫った。スポット銀は64ドルまで急騰し、史上最高値を更新した。しかし、米国の労働市場は弱さの兆候を示し、先週の新規失業保険申請件数は44,000件増加して236,000件となり、パンデミック以降で最大の増加数となった。貿易赤字の縮小を示すデータと相まって、市場は経済の見通しについて警戒感を強めている。一方、中国は中央経済工作会議を開催し、2026年の経済活動の方向性を定め、内需と技術革新の拡大に重点を置き、より積極的な財政政策と適度に緩和的な金融政策の実施を明確にした。しかし、消費財セクターでは、茅台酒の価格が引き続き下落圧力に直面している。 25年熟成の飛天茅台酒の価格は、心理的な節目となる1499元を下回り、年初約2200元から30%以上下落した。業界関係者は、価格下落が続くと販売業者の利益が減少、あるいは損失につながり、「価格下落→売り→さらなる下落」という悪循環に陥る可能性があると懸念している。今後の見通しとしては、アナリストの間では、世界の中央銀行の政策が2026年にさらに乖離するとの見方が広がっている。米連邦準備制度理事会（FRB）による量的緩和（QT）の終了とバランスシート拡大は流動性の転換点となるだろうが、ドル安圧力により、欧州中央銀行（ECB）はインフレと為替レートのバランス調整に苦慮する可能性がある。

人工知能（AI）をめぐる最近の誇大宣伝は今週、AI投資のリターンに対する市場の疑念からハイテク株全般の反落が引き起こされ、真の試練に直面した。オラクルの株価は、クラウドインフラ収益の予想を下回る伸びと、設備投資見通しの500億ドルへの上方修正により、日中取引で最大16％急落し、時価総額が1日で689億ドル以上（一部では1020億ドルとの推計もある）消失した。UBSやモルガン・スタンレーなどの投資銀行は、同社の目標株価を引き下げた。収益報告によると、同社の利益成長は非経常的利益に大きく依存しており、中核事業の収益性を圧迫している。第4四半期はAI収益が65％増加し、予想を上回る売上高と利益を記録したにもかかわらず、ブロードコムの株価は時間外取引で1.94％下落し、市場の慎重な地合いを反映した。一方、 OpenAIは最新モデル「GPT-5.2」をリリースし、ウォルト・ディズニーとの10億ドル規模の提携契約を発表したことで、 Googleの株価は2.43%下落しました。国内では、「国産GPU銘柄第一号」であるムーア・スレッドの株価は上場後723%以上急騰し、時価総額は4,400億元を超えました。最高値941.08元を記録し、累計723%の増加を記録した後、同社は昨夜、リスク警告を発表し、ファンダメンタルズは変わらず、新製品はまだ研究開発段階にあり、業績への短期的な影響は限定的であると述べました。今朝、株価は一時15%以上下落し、800元を下回りました。

ビットコインは現在、92,000ドルから94,000ドルの間で取引されています。オンチェーンデータは、取引所への大規模な送金が減少していることを示しており、売り圧力が和らぎつつあります。CryptoQuantは、このトレンドが続けば、ビットコインは99,000ドル、あるいは112,000ドルまで反発する可能性があると指摘しています。Man of Bitcoinの分析によると、ビットコインは上昇トレンドラインを上回ったままであり、ウェッジパターンの上限を上抜ければ、96,962ドルから102,432ドルの領域がターゲットとなるでしょう。しかしながら、弱気な動きは依然として強いままです。アナリストのAstronomerは、92,700ドルでショートポジションを開き、87,700ドルへの反落を狙っています。Killaは、ビットコインは短期的には94,000ドル、あるいはそれ以上まで急騰する可能性があるものの、その後反落する可能性もあると示唆しています。彼は9万5000ドルから9万8000ドルのレンジでポジションを増やす予定で、ビットコインは来年7万ドル、あるいは6万ドルまで下落する可能性があると予測しています。また、現在のトレンドは前回のサイクルと非常に類似しており、このシナリオが繰り返されれば、10万ドルまで急騰した後、7万ドルを下回るまで急落すると指摘しました。市場予測に関して言えば、トレーダーは一般的に年末までに10万ドルを突破する確率は30%程度にとどまると考えています。ブルームバーグのアナリスト、マイク・マクグローン氏は、新たな「サンタクロース・ラリー」は起こらない可能性があり、BTCは年末までに8万4000ドルを下回る可能性があると警告しました。現在、市場の注目はBTCが9万ドルから9万1000ドルのサポートゾーンを維持できるかどうかです。もしこれを下回れば、現在のレンジの底値を試すことになるかもしれません。安定すれば、再び 94,000 ドルの抵抗レベルに挑戦する可能性があります。

イーサリアムに関しては、市場心理はETFの流入とテクニカル要因の間で揺れ動いている。スポットETFへの純流入額が215億ドルに回復したにもかかわらず、価格は依然として主要なレジスタンスレベルに抑えられている。Ali氏は、ETHが2つの強固なサポートレベルに直面していると指摘している。3,150ドル（累積280万トークン）と2,800ドル（累積360万トークン）である。Glassnodeのデータでは、主要なサポートレベルは2,770ドルとなっている。Delphi Digitalのアナリストthat1618guy氏は、ETHが日足クロスオーバーを上回って持ちこたえ、引き戻しを完了したと考えており、今後の価格変動について楽観的だ。ビットコインが94,000ドルを突破すれば、イーサリアムもそれに追随して3,600～3,800ドルのレンジまで下落する可能性がある。しかし、Man of Bitcoin氏は、小さな弱気トライアングルの形成と、3,150ドルをさらに試す可能性を指摘し、投資家に警告を発している。トレンドラインを下回れば、明確な警告シグナルとなるだろう。

さらに、ド・クォン氏の裁判がついに終結しました。ニューヨーク南部地区連邦検事は、テラフォーム・ラボの創設者であるド・クォン氏が、証券詐欺や電信詐欺などの罪で懲役15年の判決を正式に受けたと発表しました。このニュースを受け、LUNA、LUNC、USTCなどの関連トークンは24時間以内に30%近く急落しました。

2. 主要データ（12月12日香港時間13時時点）

（データソース：GMGN、CoinAnk、Upbit、Coingecko、SoSoValue、CoinMarketCap）

ビットコイン：92,551ドル（年初来1.12%下落）、1日あたりのスポット取引量465億ドル
イーサリアム：3,253ドル（年初来-2.5%）、1日あたりのスポット取引量240億1000万ドル。
貪欲恐怖指数：29（恐怖）
平均GAS: BTC: 1.2 sat/vB、ETH: 0.04 Gwei
市場シェア：BTC 58.46%、ETH 12.2%
Upbit 24時間取引量ランキング：XRP、ETH、BTC、SOL、BARD
24時間BTCロング/ショート比率: 49.95% / 50.05%
セクターパフォーマンス：レイヤー2セクターは3.6%上昇、DeFiセクターは3.2%上昇。
24時間清算データ：世界中で合計89,358人が清算され、清算総額は2億4,100万ドルでした。これには、BTC清算9,693万ドル、ETH清算5,515万ドル、SOL清算1,179万ドルが含まれます。

3. ETFの流入額（12月11日現在）

ビットコインETF: -7,734万1900ドル
イーサリアムETF: -4,237万3,400ドル
ソラナETF: +1,102万ドル

4. 今日の見通し

Binance Alpha は RaveDAO (RAVE) を上場します。
Talus Foundation: 米国のエアドロップ請求ポータルがオープンし、12 月 14 日に終了します。
Bittensor は 12 月 14 日に最初の半減期を迎え、その時点で TAO の 1 日あたりの供給量は 3,600 トークンに減少します。
米証券取引委員会の暗号通貨ワーキンググループは12月15日に金融規制とプライバシーに関する円卓会議を開催する。
Aptos (APT) は、12 月 12 日の深夜に約 1,131 万トークンのロックを解除します。これは流通供給量の 0.83% に相当し、その価値は約 1,930 万ドルになります。
Cheelee (CHEEL) は、12月13日午前8時に約2,081万トークンのロックを解除します。これは流通供給量の2.86%に相当し、価値は約1,080万ドルです。

本日、時価総額が最も上昇した上位100の暗号通貨は、Zcash (8.1% 上昇)、Aave (7.7% 上昇)、MYX Finance (7.3% 上昇)、Mantle (6.7% 上昇)、MemeCore (6% 上昇) です。