取引の瞬間: ビットコインは10万ドルを下回り、強気派と弱気派の乖離が悪化。イーサリアムは年初来の利益を失う。

PANews が作成した毎日の市場データのレビューとトレンド分析。

1. 市場観察

市場は様々な圧力に直面している。米国政府閉鎖は記録的な36日間に突入し、財務省の連邦準備制度理事会（FRB）への口座残高は1兆ドルを超え、市場から7,000億ドル以上の流動性が流出した。その引き締め効果は複数回の利上げに匹敵し、主要資金調達金利であるSOFR（短期金利）は急上昇し、流動性危機への懸念が高まっている。しかし、超党派交渉には進展の兆しがあり、一部の議員は膠着状態が今週木曜日に終結する可能性があると楽観的に予測している。一方、AIブームに牽引された世界の株式市場は、ハイテク株の高バリュエーションに対する投資家の懸念が強まり、急激な調整局面を迎えた。米国株は「ブラックチューズデー」を経験し、続いてアジア市場も急落し、韓国のKOSPI指数はサーキットブレーカーを発動した。映画『マネー・ショート華麗なる大逆転』のモデルとなったマイケル・バリー氏が、NVIDIAやPalantirといったAI企業の株式を大量に空売りしていることを明らかにし、市場のリスク回避姿勢をさらに強めている。マクロアナリストのラウル・パル氏は、現在の流動性逼迫は一時的な「痛みの窓」に過ぎず、政府閉鎖の終了、FRBによる量的引き締めの停止と利下げへの転換、そして仮想通貨規制法案の進展に伴い、「流動性洪水」が差し迫っていると見ている。さらに、市場はトランプ大統領の関税権限の正当性に関する米国最高裁判所の審査にも注目しており、その結果は市場の新たな混乱の要因となる可能性がある。

市場の混乱の中、ビットコイン価格は6月以来初めて10万ドルの水準を割り込み、アナリストの間では今後の方向性について様々な見解が出ています。弱気派は、価格が21週移動平均線や50週移動平均線といった主要なテクニカルサポート水準を下回ったと指摘しています。Rekt Capitalは、10万8000ドル～12万5000ドルのレンジを維持するには、週足終値が10万8000ドルを超える必要があると見ており、そうでなければさらなる下落が予想されます。トレーダーのKilla氏とCJ氏は、それぞれ9万2000ドル～9万4000ドルと8万2000ドル～8万8000ドルを次の主要サポート水準として注視しています。 Killa氏は、BTCが9万8000ドルから10万ドルの水準を維持できれば、価格は10万5000ドルから10万6000ドル程度まで押し上げられる可能性があると述べた。しかし、価格が四半期移動平均の10万8000ドルを下回った場合、9万2000ドルから9万4000ドルを試す可能性があると述べた。CJ氏は、ビットコインが9万8000ドルから10万1000ドルという最初の主要な下落監視エリアに到達したと述べた。彼は、次の動きを決める前に、このレンジ内での価格変動を注意深く観察すると述べた。このサポートレベルが下回った場合、次の重要な下落目標は8万2000ドルから8万8000ドルとなる。彼は、現在のレンジが市場に何らかの反応を引き起こす可能性があると考えているが、具体的な結果はまだ分からない。オンチェーンデータによると、長期保有者は過去1ヶ月で約40万BTCを売却したが、アナリストのマーフィー氏は、現在の価格は「適正価格」である9万8000ドルに近づいており、利益を上げているアドレスの割合は強気相場の調整の極端な範囲に入っていると指摘している。これは調整の終焉か、弱気相場の始まりの可能性がある。

強気な投資家は、現在の価格動向が買いの好機だと考えている。アナリストのアストロノマー氏は、9万9000ドル付近でロングポジションを倍増させたと述べ、市場のパニックがピークに達したことを示す底打ちシグナルだと考えている。アッシュ・クリプトも強気な見通しを維持しており、現在の下落は強気相場のピークを迎える前の淘汰であり、FRBの利下げや量的緩和の再開といったポジティブなマクロ経済要因が継続していることを指摘している。さらに、デルファイ・デジタルのアナリストであるthat1618guy氏は、11月は歴史的にビットコインの市場構造の転換点であり、月間安値のタイミングは市場の状況を反映していると指摘している。データによると、強気相場サイクル（2020年、2023年、2024年など）では、ビットコインの11月の安値は通常月初に発生し、その後わずかな反落（約-1.7%～-3.7%）を伴い、その後30日間で平均32.9%上昇しました。一方、弱気相場や過渡期（2021年や2022年など）では、月末に安値が発生し、平均-8.2%と大幅な反落となることが多くありました。現在の市場が強気相場のトレンドを継続すれば、ビットコインは11月初旬に安定し、反発すると予想されます。そうでなければ、より深刻な調整局面に入る可能性があります。

イーサリアムの価格も3,000ドルに迫る圧力にさらされている。年初には3,337ドルから4,956ドルまで48.5%急騰したが、現在はマイナスに転じている。ビットコインのアナリストであるマン氏は、価格が以前の安値を下回り続ける場合、より深刻な調整を示唆する可能性があると考えている一方で、短期的な上昇モメンタムを維持するには3,364ドルを上回る水準を維持することが重要だと考えている。イーサリアムはドル建てで弱いパフォーマンスを示しているものの、アナリストのクルーグマン氏は長期的な見通しについて非常に楽観的だ。クルーグマン氏は、ETH/BTCの為替レートチャートはあらゆる資産の中で最も強気なチャートの一つだと信じており、次の上昇局面ではイーサリアムがビットコインを上回ると予測している。クルーグマン氏は、市場が大きく調整するのを待って多額の現金を保有しており、調整が入った時点でイーサリアムを主に買い持ちする予定だと述べた。トレーダーのキラ氏は、2,800ドルから2,900ドルの範囲で買い注文を出したと示唆した。

SolanaスポットETFは上場後、4億ドル以上の資金流入を記録し好調に推移したが、SOLの価格は211日間の上昇トレンドラインを下回った。アナリストは、155ドルのサポートレベルを維持できない場合、価格がさらに120～100ドルの範囲に下落する可能性があると指摘している。一方、一部の新規プロジェクトやMemeトークンは、市場全体の下落局面でもトレンドに逆行し、上昇している。コミュニティ主導のGiggle Academy（ Giggle ）トークンは、Binanceの創設者であるHe Yi氏が、Binanceが取引手数料を寄付し、一部トークンをバーンしてデフレモードに移行すると発表したことを受けて、価格が100％以上急騰した。さらに、最近Binanceに上場したMMTは、始値の0.10ドルから4.47ドルまで上昇した後、1.25ドルまで下落した。 KITE、F、TUTTLE、YB、ENSOといった新しいトークンも、現在の市場の低迷期において一定の利益を記録しています。Blue Fox Notesなどの市場観測者は、強気相場と弱気相場の従来の境界線が曖昧になりつつあり、マクロレベルの資本の流れが循環的な区分よりも重要になっていると考えています。彼らは、暗号資産市場の長期的なトレンドとAIが世界を再形成していくという楽観的な見方を維持しています。

2. 主要データ（11月5日香港時間13時時点）

（データソース：Coinglass、Upbit、Coingecko、SoSoValue、CoinMarketCap）

ビットコイン：101,965ドル（年初来+8.73%）、1日あたりのスポット取引量1,211億1,000万ドル。
イーサリアム：3,329ドル（年初来-0.56％）、1日あたりのスポット取引量735億ドル。
強欲恐怖指数：20（パニック）
平均GAS：BTC：1sat/vB、ETH：0.1Gwei
市場シェア：BTC 60%、ETH 11.9%
Upbit 24時間取引量ランキング：MMT、BTC、XRP、ETH、SOL
24時間BTCロング/ショート比率: 48.05%/51.95%
セクターパフォーマンス：AIセクターは4.67%下落し、イーサリアムエコシステムセクターは3.89%下落しました。
24時間清算データ：世界中で合計440,807人が清算され、清算総額は17億8,500万ドルでした。これには、BTC清算が5億9,100万ドル、ETH清算が5億2,000万ドル、MMT清算が1億2,900万ドルが含まれます。

※注：価格が上限・下限を上回っている場合は中長期的には強気相場、逆に下降相場の場合は弱気相場を示します。価格がレンジ内に収まっている場合、または短期的にレンジを何度も通過している場合は、底打ちまたは天井のパターンを示します。

3. ETFの流入額（11月4日現在）

ビットコインETF: -5億7,800万ドル、5日連続の純流出。
イーサリアム ETF: -2億1,900万ドル、5日連続の純流出。
SOL ETF: +1,483 万ドル、6 日連続の純流入。

4. 今日の見通し

Binance Alphaと契約はIntuition (TRUST)で利用可能になります。
Binance Alpha と Binance Futures は、11 月 6 日に Folks Finance (FOLKS) とUnifAI (UAI)で開始されます。
Ethena (ENA) は、11 月 5 日午後 3 時に約 1 億 7,200 万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通供給量の 2.52% に相当し、その価値は約 6,710 万ドルになります。
Heroes of Mavia（MAVIA）は、11月6日午前8時に約1,189万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通供給量の16.92％に相当し、約120万ドルに相当します。

本日、時価総額が最も上昇した上位100の暗号通貨は、 Asterが19.1%上昇、World Liberty Financialが6.9%上昇、Bitget Tokenが6.9%上昇、HEXが6.8%上昇、Mantleが6%上昇しました。