取引の瞬間：短期的な反落は終わりに近づいているか？アナリストはBTCが11万ドルまで上昇すると強気な見方を示している一方、イーサリアムは3,700ドルから3,900ドルの範囲で強い抵抗に直面している。

PANews が作成した毎日の市場データのレビューとトレンド分析。

1. 市場観察

マクロ経済の市場センチメントは、複雑な要因の相互作用によって影響を受けている。米国政府閉鎖の終息が見込まれることと、雇用統計の弱さが相まって、FRB（連邦準備制度理事会）による利下げ期待が高まり、ダウ工業株30種平均は一時的に上昇した。しかし、FRB内部の議論の重要人物であるニック・ティミラオス氏によると、FRB内部では将来の政策方針に関して大きな意見の相違が存在する。当局者は、持続的なインフレと弱い労働市場という2つの主要なリスクをめぐって議論しており、将来の金利決定に不確実性をもたらしている。

一方、テクノロジー業界ではAIをめぐる白熱した議論が繰り広げられています。ソフトバンクグループは火曜日、保有するNVIDIA株全銘柄の売却と、それに続くOpenAIへの225億ドルの投資を発表しました。四半期決算は予想を大きく上回ったものの、AIバブルへの懸念から株価は急落しました。こうした投機的な熱狂の中、退任間近のウォーレン・バフェット氏は「最後の手紙」で異なる見解を示し、企業の貪欲さを警告し、長年のバリュー投資哲学を改めて強調しました。アナリストのバンムー・シア氏は、今後の市場について、短期的にはボラティリティの高い状況が続く可能性があるものの、連邦準備制度理事会（FRB）が12月にバランスシート縮小を停止する可能性があるため、中期的には緩やかな上昇傾向が見られると予測しています。本格的な流動性供給は来年5月以降になる可能性があり、その時点で大幅な上昇が始まる可能性があります。

ビットコインに関して、アナリストのBanmu Xia氏は弱気相場の初期段階に入り、現在は第4波の大きな横ばい調整局面にあると考えている。短期的には、市場心理はためらいがちで慎重だ。アナリストのKilla氏は、価格が104,000ドルの主要サポートレベルを下回って回復できない場合、100,000ドル、あるいは98,000ドル付近までさらに下落する可能性があると指摘している。同氏は、BTCは過去5か月間、毎月14日までに反発することが多いが、今月はまだ下降圧力に直面していると指摘している。Daan Crypto Tradesはまた、104,000ドルのCMEギャップが埋まった後、92,000ドル付近には注目する価値のあるギャップが残っていると述べている。Crypto Chaseは、98,000ドルがロングポジションを取るのに理想的なリスクリワードポイントと見なし、最悪のシナリオでも価格は90,000ドルのレベルで機関投資家のサポートを見つける可能性があると予測している。短期的な下押し圧力にもかかわらず、多くのアナリストは反落局面が終焉に近づいていると見ている。スイスブロックは、リスクシグナルが低下し、売り圧力が和らぎつつあると見ている。現在、ビットコインの価格動向には2つのシナリオが考えられる。1つ目は、価格が10万8500ドルから11万ドルのレンジを超えて上昇し、市場の安定を確認し、さらなる上昇につながるシナリオ。2つ目は、価格が10万3000ドルから10万ドルのレンジまで下落し、短期的に市場のボラティリティが再び高まるシナリオだ。アストロノマーは、現在の反落局面の終息後、11万2000ドルが目標水準になると予測している。より長期的な視点で見ると、見通しは非常に楽観的だ。10Tホールディングスの創業者ダン・タピエロ氏は、今回の強気相場の目標価格を18万ドルに据え置いている。一方、波動理論に基づくゲルト・ファン・ラーゲン氏は、次の上昇局面ではビットコインが20万ドルから24万ドルのレンジまで押し上げられる可能性があると予測している。

イーサリアムは重要なテクニカル抵抗に直面している。複数のアナリストは3,700ドルから3,900ドルの間に密集した抵抗ゾーンがあると指摘しており、マイケル・ファン・デ・ポッペ氏は、このゾーンを上抜けることが史上最高値更新に必要だと考えている。このゾーンを上抜けられなければ、反落につながる可能性がある。マン・オブ・ビットコインは3,176ドルから3,343ドルをサポートゾーンとしている。一方、クリプト・チェイスは3,000ドルから2,900ドルの間の買い増しポジションに注目しており、2,600ドルを下回る可能性は低いと考えている。

最近、 Uniswapの価格は、財団がプロトコル手数料スイッチの有効化とUNIトークンのバーンを提案したことを受けて、約50%急騰しました。しかし、その後、クジラアドレス（Variant Fundと疑われるアドレスを含む）による売り圧力と、競合他社からのタイミングが不適切だったとの指摘を受け、最高値の10.30ドルから8.70ドルまで下落しました。Conflux（CFX）は、人民元をサポートし、「一帯一路」構想に基づく貿易決済を促進するオフショア・ステーブルコインCNHT0のローンチを発表した後、今朝、一時的に40%以上急騰しました。しかし、この上昇分はその後帳消しになりました。一方、これまで大幅な上昇を記録していたプライバシーコインセクターは、調整局面に入りました。Zcash（ZEC）は、最高値の750ドルから470ドル付近まで下落しました。BitMEXの共同創設者であるアーサー・ヘイズ氏は、価格が300ドルから350ドルの範囲に調整した場合、保有株数の増加を検討する可能性があると述べました。

2. 主要データ（11月12日香港時間13時時点）

（データソース：Coinglass、Upbit、Coingecko、SoSoValue、CoinMarketCap）

ビットコイン：103,547ドル（年初来+10.66%）、1日あたりのスポット取引量607億ドル
イーサリアム: 3,452ドル（年初来+3.44%）、1日あたりのスポット取引量は320億4000万ドル。
貪欲恐怖指数：26（パニック）
平均GAS: BTC: 1.02 sat/vB、ETH: 0.067 Gwei
市場シェア：BTC 59.4%、ETH 12.0%
Upbit 24時間取引量ランキング：LSK、XRP、BTC、ETH、SOIL
24時間BTCロング/ショート比率: 48.35%/51.65%
セクターパフォーマンス：L2テクノロジーセクターは4.6%下落、AIセクターは3.89%下落。
24時間清算データ：世界中で合計142,137人が清算され、清算総額は4億2,100万ドルでした。これには、BTC清算が1億700万ドル、ETH清算が1億100万ドル、ZEC清算が3,346万ドルが含まれます。

3. ETFの流入額（11月11日現在）

ビットコインETF: +5億2400万ドル
イーサリアムETF: -1億700万ドル
Solana ETF: +798万ドル、11日連続の純流入を記録。

4. 今日の見通し

砂時計: 安定預金金庫の KYC 検証の第 2 フェーズは、11 月 12 日午前 7 時 59 分までに完了する必要があります。
Binance Futures は、11 月 13 日に MANAUSD および EGLDUSD のコイン証拠金永久契約を上場廃止します。
イーサリアム財務会社シャープリンクは11月13日に第3四半期の財務結果を発表する予定。
米10月消費者物価指数（CPI）前年同月比：前回値3％、予想値3％（11月14日 21:30）
PeaQ (PEAQ) は、11月12日午前8時に約8,484万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通供給量の5.57%に相当し、約600万ドルに相当します。
Avalanche (AVAX) は、11 月 13 日午前 8 時に約 167 万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通供給量の 0.33% に相当し、その価値は約 2,820 万ドルになります。
Cheelee (CHEEL) は、11月13日午前8時に約2,081万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通供給量の2.95%に相当し、その価値は約1,340万ドルです。

本日、時価総額上位100の暗号通貨の中で最も下落幅が大きかったのは、 Starknetが15.6%、SOONが12.5%、Zcashが10.9%、Official Trumpが9.4%、ASI Allianceが8.3%でした。