PANews が作成した毎日の市場主要データのレビューとトレンド分析。
1. 市場観察
米国が東南アジア諸国との貿易協定に合意し、10月25日から26日にクアラルンプールで開催された米中貿易代表団による第5回対面協議で大きな進展が見られたことから、市場のリスク選好度は大幅に回復した。両国は、海上物流に関する301条措置、関税停止、農産物貿易といった主要課題について基本的合意に達した。また、米国側は中国への100%の関税賦課を「もはや検討していない」と表明し、市場心理を大きく押し上げた。これを受け、アジア株式市場は力強い反発を見せ、日経平均株価は初めて50,000ポイントを突破し、韓国のKOSPI総合指数も初めて4,000ポイントを超えた。しかし、北米の貿易関係は再び緊張状態にあり、トランプ大統領はオンタリオ州の批判的な広告を受けて、カナダへの10%の追加関税を発表した。この動きは、世界最大の二国間貿易関係にさらなる緊張をもたらしました。米国最高裁判所は11月5日に大統領の関税権限の合法性について審理する予定であり、政策の不確実性はさらに高まっています。
先週、金市場は大きな変動を経験しました。1オンスあたり4,380ドル付近で過去最高値を記録した後、2013年以来最大の1日下落を記録しましたが、個人投資家は依然として押し目買いに熱心でした。UBSやJPモルガン・チェースといった金融機関は、短期的な下落はあったものの、世界の中央銀行による金購入の急増、ソブリン債務への懸念、そして潜在的な地政学的リスクを鑑みると、金の長期的な強気相場の基盤は依然として堅固であると概ね認識しています。UBSは年末の目標を4,200ドルに据え置き、リスクが高まれば4,700ドルまで上昇する可能性があると予測しています。さらに、今週は米連邦準備制度理事会（FRB）の政策方向性が焦点となっており、市場は10月29日の会合で25ベーシスポイントの利下げが実施される確率を98%と予想しています。
ポジティブなマクロ経済要因に後押しされ、ビットコイン市場のセンチメントは反発し、価格は現在115,500ドルを超えています。アナリストのマーフィー氏は、10月26日時点でビットコイン価格が短期保有者の平均1株当たりコスト（STH-RP）である113,200ドルを上回ったと指摘し、強気相場の終焉という見方を強く否定し、市場が新たなマクロ主導のサイクルに入っていることを証明しています。同氏は、STH-RP付近での現在の価格変動は市場の乖離を反映しており、その後の反発の高さが市場センチメントの段階を決定すると考えています。トレーダーは主要な価格水準を注意深く監視しています。ElonTradesは、FRBの利下げが予想通りに進み、価格が116,000ドルを突破すれば、120,000ドルに達する可能性があると考えています。Man of Bitcoinは111,200ドルを主要なサポートとして強調しており、価格がこの水準を上回っている限り、現在の上昇見通しは有効です。アストロノマーは、CMEギャップによる反落の可能性を警戒しつつ、11万8000ドル付近でロングポジションの一部を決済する予定です。長期的には、アナリストのアッシュ・クリプト氏は非常に楽観的です。彼は、M2マネーサプライの爆発的な増加、連邦準備制度理事会（FRB）による量的緩和、複数回の利下げ、そして155本のアルトコインETFの承認など、複数の好材料により、今後4～6ヶ月で市場はパラボリックな上昇を迎えると予測しています。
イーサリアムは、テクニカル面でもオンチェーン面でも力強いシグナルを示しました。アナリストのScientは、歴史的に10月の「オクトーバームーン」サイクルは、イーサリアムの局所的な下落トレンドにおけるマクロ的な底値またはブレイクアウトポイントとなることが多いと指摘し、10月と11月の下落局面での買いを推奨しています。オンチェーンの動きに関しては、10月11日のフラッシュクラッシュ後に積極的にロングポジションを取った「スマートマネー」アドレスの動きが大きな注目を集めています。このアドレスは、4,190ドルから4,914.9ドルの間で保有している15,689.44ETHのロングポジションを徐々に利益確定する計画で、価格が4,914.9ドル（過去最高値付近）を突破した場合はショートポジションを取る予定です。さらに、大規模な送金記録も市場の注目を集めている。HEXとPulseChainの創設者であるリチャード・ハート氏が、合計30,066 ETH（約1億2,500万ドル）を新しいウォレットに送金したのだが、その大部分はプライバシープロトコルのTornadoCash経由で送金されており、市場ではハート氏の動機について憶測が飛び交っている。
一方、プライバシープロトコルとx402関連トークンは上昇を続けた。プライバシー関連プロジェクトであるZcash（ZEC）は特に好調で、BitMEXの共同設立者であるアーサー・ヘイズ氏は目標価格を1万ドルとさえ提案した。時価総額は50億ドルを超えた。PIVXは24時間で80％急騰し、 DASHとZENはそれぞれ23％と22％の上昇となった。もう1つのホットトピックは、HTTP 402ステータスコードに基づくAI決済プロトコルであるx402である。Coinbaseが5月7日にオープンソースプロトコルをリリースし、Googleが9月16日にAP2プロトコルをリリースして以来、エコシステムは加熱し続けている。この熱狂に火をつけたのが、BaseエコシステムのミームコインであるPINGが10月22日に発行されたことだ。同プロジェクトの時価総額はかつて8000万ドルを超えていたが、現在は約3000万ドルに落ち込んでいる。 10月22日以降、Solanaブロックチェーン上のAI決済コンセプトプロジェクトであるPAYAIは、400万ドルから6,000万ドルへと、約15倍に急騰しました。x402エコシステムにおけるトークンの時価総額も24時間で366%急騰し、8億ドルを超えました。
2. 主要データ（10月27日 香港時間13時時点）
（データソース：Coinglass、Upbit、Coingecko、SoSoValue、Tomars、CoinMarketCap、GMGN）
ビットコイン：115,600ドル（年初来+23.55%）、1日当たりのスポット取引量521.6億ドル
イーサリアム：4,238ドル（年初来+27.3%）、1日あたりのスポット取引量は327億5000万ドル
腐敗恐怖指数：42（中立）
平均ガス：BTC：1sat/vB、ETH：0.1Gwei
市場シェア：BTC 58.9%、ETH 13.1%
Upbit 24時間取引量ランキング: ETH、XRP、BTC、F、VIRTUAL
24時間BTCロングショート比率：51.11%/48.89%
セクター別損益: 市場は全体的に上昇し、DeFi セクターは 5.92% 上昇、L2 セクターは 5.4% 上昇しました。
24時間の清算データ：全世界で合計111,376人が清算され、清算総額は4億5,100万ドル（BTCが1億7,500万ドル、ETHが1億2,400万ドル、SOLが3,113万ドル）でした。
BTC中長期トレンドチャネル：上チャネルライン（$112,516.03）、下チャネルライン（$110,287.99）
ETH中長期トレンドチャネル：チャネルの上限（$4057.49）、下限（$3977.14）
※注：価格が上限と下限を上回っている場合は中長期的な強気トレンド、そうでない場合は弱気トレンドです。価格が短期的にレンジ内に収まっている、またはコストレンジを繰り返し通過している場合は、底値または天井値に達している状態です。
3. ETFの流入額（10月24日現在）
ビットコインETF: +9060万5千ドル、12のETFのいずれからも純流出なし
イーサリアムETF：-9359万5700ドル、3日連続の純流出
4. 今日の見通し
MegaETH は 10 月 27 日に MEGA トークンの公開販売を開始し、初期 FDV は 100 万ドルとなります。
Grass（GRASS）は、10月28日午後9時30分に約1億8100万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通供給量の72.4％を占め、約7930万ドルの価値があります。
Jupiter (JUP) は、10 月 28 日午後 10 時に約 5,347 万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通供給量の 1.72% に相当し、その価値は約 2,300 万ドルになります。
サイン（SIGN）は、10月28日午後6時に約2億9000万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通供給量の21.48％を占め、約1210万米ドルの価値があります。
本日、時価総額上位 100 の暗号通貨の中で最も大きな上昇を記録したのは、Virtuals Protocol が 26.1% 上昇、Zcash が 22.8% 上昇、Dash が 21.4% 上昇、Pi Network が 21.3% 上昇、Ethena が 13.1% 上昇でした。
