Solana最大のダークプールプロトコルであるHumidiFiは、ローンチから6ヶ月以内に取引量でSolana最大のDEXとなり、市場の50%以上を占めています。12月5日にTGE経由でローンチされる予定です。

HumidiFi が最近リリースした、かなり謎めいた小さな本について話し、HumidiFi が何をしたかを見てみましょう。

人々は HumidFi を「ダークプール」プラットフォームとして分類することに慣れていますが、HumidFi は独自の DEX モデルを「Prop AMM」自己運営マーケットメーカーと呼んでいます。

従来の AMM の受動的な取引マッチング (k = x * y) と比較して、Prop AMM はマーケット メイキングにおいてより積極的であり、それは次の 3 つの側面に反映されています。

1) オフチェーン計算

当社は、高性能で超低遅延のサーバーを使用して、Binance や Coinbase などの中央集権型取引所やオンチェーン DEX の価格を監視します。

予測モデルは将来の傾向を予測するために使用されます。

2) カスタム Oracle

最新の価格、市場状況、在庫の更新は、HumidiFi オンチェーンにリアルタイムで送信されます。

3) オンチェーン実行

Nozomiは主要バリデータとの直接接続を可能にし、レイテンシを削減し、トランザクションの完了を容易にします。もちろん、オンチェーンスマートコントラクトは資金管理も行います。

分かりやすい例を挙げると、

1) 従来のAMM

従来のAMM（平均取引モデル）では、k = x * yとなり、価格は実際には取引ペアにおける2つのトークンの比率の変化に基づいて決定されます。大量購入は価格曲線を急激に変化させる可能性があります。

たとえば、トランプの USDC を 10,000 枚購入した場合、実際のスリッページは 2% を超える可能性があります。

2) ヒュミディファイ

まず、オフチェーンサーバーはさまざまなプラットフォーム上の価格を監視し、バイナンスではトランプの売り注文が豊富にあり、価格は短期的には比較的安定していることを発見しました。

オラクルはオンチェーン・コントラクトと通信して状況を通知することで、オンチェーン・コントラクトの価格が執行中に大幅に上昇するのを防ぎます。その結果、トレーダーは低いスリッページを享受できます。

さらに、このライトペーパーでは、「オンチェーン在庫の管理と再調整」と「有害な裁定取引と情報ボットの特定と処罰」という 2 つのシナリオについても言及されています。

具体的には、たとえば下降トレンド中など、LP プール内の 2 つのトークンの比率が過度に偏っている場合、ユーザーが SOL をプールに売却して USDC と交換するため、SOL-USDC 取引プールに予約されている SOL が多すぎます。

HumidiFi は在庫の不均衡を検出し、それがリスクとなったため、SOL の販売価格を引き下げました。

CEX SOL の現在の価格が 138 USDT であると仮定すると、裁定取引を誘致し、LP プール比率のバランスを再調整するために、HumidiFI は 137.5 USDT で提供される可能性があります。

悪質な裁定取引や先制的な取引ボットに対抗するために、Nozomi の VIP チャネルが主なソリューションであり、注文が約定する前に効果的な注文キャンセルを可能にします。

したがって、HumidiFi は実際に「単一の DEX から Solana インターネット資本市場のユニバーサル流動性レイヤーに変換」することができ、これはライトペーパーでも言及されている。

トークン経済モデルについては、特に語ることはありません。$WETの総供給量は10億で、その90%はチームが管理し、残りの10%はICO TGEでアンロックされます。ICOのFDVは6,900万ドルとかなり高額ですが、ホワイトリストはすでにスナップショットされているため、考える必要はありません。

ダークプールは予測市場と同様に、最近のトレンドの一つであり、注目に値します。CZは以前にもダークプールについて言及しています。

HumidiFi はこれまでで最も注目すべきプロジェクトであり、学習の出発点として役立ちます。

それだけです。