著者：劉紅林

昨日、マンキューの深センオフィスで、ホンリン弁護士が文句を言わずにはいられないようなプロジェクトパーティーに遭遇しました。

この人物は、ある取引所の中心人物であると主張し、今後は「RWAに注力する」つもりであり、すでに多くのリソースと資金援助を集めていると語った。彼らに必要だったのは法律事務所の協力だけだった。 Web3 サークルの友人の勧めで、彼らは、コンプライアンス文書の発行とプロセスを支援し、プロジェクトをすぐに開始できる弁護士 Mankiw を探したいと考えていました。

最初は、雰囲気はかなり「ビジネスライク」でした。彼はチームの背景、世界情勢、そして将来に対する見通しについて延々と話しました...私の同僚は彼の言ったことにほとんど困惑していました。いくつかの基本的な質問をするまで、私は急いで割り込もうとはしませんでした。

まず私が彼に尋ねたのは、いわゆるRWA原資産とは一体何なのかということです。それは本当に存在するのでしょうか？所有権の明確な証明、所有権確認資料、保管契約書はありますか?相手側は「パートナーが責任を負っている」「買収について協議中だ」「まだ手続きが進行中だ」と渋った。

そこで私は尋ねました、「このトークンを誰に送るのですか？」中国本土でプロモーションする予定はありますか？相手側はこれを聞くとすぐに「グローバルプラットフォーム」であることを強調し始めたが、彼らの取引所は中国本土の各種コミュニティやオフラインプロモーション活動で活発に活動しており、プロジェクト資産は主に中国本土の伝統的なボスであることは明らかだ。この場合、本土は関係ないと言うのであれば、あなたは理解していないのではなく、理解していないふりをしているとしか言えません。

最後に尋ねたのは資金調達の道筋についてでした。今集めているお金をどのように使う予定ですか?分離されたアカウントはありますか?資金は海外から一律に受け取るのでしょうか、それとも一部は国内ユーザーから直接受け取るのでしょうか?相手側はこの時明らかに慌てており、「誰かが対処するだろう」「ユーザーはuを使って資産を購入する」「後で技術的な解決策で回避できるだろう」などと語っていたが、長時間の話し合いを経ても資金の越境経路がどのようなものなのかは明らかにしなかった。

私は真剣に質問しましたが、彼は質問を避け、Web3と金融を理解していないと言って首を横に振りました。この状況では、私はそれ以上何も言う気はなく、会議を終了してゲストを帰らせることを提案することしかできませんでした。

RWAは詐欺師の新たな隠れ蓑

「RWA」のバナーを使って詐欺行為を働くチームに遭遇したのは今回が初めてではありません。

TikTokでも小紅書でも、上海でも深センでも香港でも、常に「RWAプロジェクトコンサルタント」「資産チェーン運営者」「チェーン改革専門家」と自称する人が多数いる。彼らはWeChatグループを立ち上げ、名刺を印刷し、構造設計、資金調達計画、コンプライアンスパスについて話し始めます。

顧客の多くは2つのタイプに分かれます。1つは資金繰りが厳しく、「資産をチェーン上に置けば資金調達できる」という考えを信じている中小企業のオーナーです。もう 1 つは、トレンドに乗りたいものの、まだ RWA の流れに追いついていない、移行期にある投資家や起業家です。

このタイプの詐欺師は誇大宣伝をするのが大好きです。隔日で「RWAエコシステムカンファレンス」と「チェーン改革ファイナンスサロン」をご覧いただけます。登壇者はブロックチェーン3.0が産業分野で導入されつつあると熱く語りました。しかし、実際には、聴衆の中には 2 種類の人がいます。コインを発行したい人と市場を操作したい人です。いわゆる「コンサルティングサービス」とは、本質的には資金とプロジェクトをマッチングさせ、同時に価格を引き上げる仲介業者である。取引が成立さえすれば、違法かどうかは彼らには関係ない。

ルーチンは複雑ではありません。まず、彼らは、米国もRWAを実施しており、香港の法律もこの目的のためであると世界的な話をします。そして派手なパワーポイントを出して「資産は5億円あり、公認も得ており、多くの大学と連携している」などと言う。そして、協力してくれる仲介業者やサービスプロバイダーをいくつか見つけ、資料を入手し、「法的意見」を発行し、「まもなく特定の大企業にリリースされる」と直接主張することもあります。

実際の原資産はどこにあるのでしょうか?資金はどのように流れるのでしょうか?中国本土で違法な資金調達が行われているのでしょうか？

質問すれば暴露されてしまうので、誰も答えようとはしなかった。

弁護士マンキューからの親切なリマインダー

詐欺師が最も恐れているのは政策の厳格化とメディアへの露出だと多くの人が考えていますが、実際はそうではありません。彼らが最も恐れているのは、あなたが法律の知識を少しも持っていなくて、その場で皇帝の新しい服を暴露する子供になることです。

私はオフィスでその男性に会いましたが、複雑な法律上の質問はせず、一般的なビジネス知識だけを尋ねました。

私が彼に最初に尋ねた質問は、原資産がどこにあるのか、そしてそれが本当に存在するのかどうかでした。財産権、所有権確認、保管に関する公式文書はありますか?彼は「資産はパートナーの責任だ」「買収は協議中だ」「手続きはまだ進行中だ」などと言いながら太極拳を始めたが、それでもまともな資料は作れなかった。はっきり言って、彼はただ資金を集めてお金を儲けたいだけであり、それが後でどう実行されるかなど気にしていない。

2 番目に私が尋ねた質問は、このトークンを誰に発行するのか、そして中国本土で宣伝する予定があるかどうかでした。彼はすぐに「グローバルプラットフォーム」だと言いましたが、資料全体が明らかに中国語で、プロモーションチャンネルはWeChatグループ+コミュニティ+KOLでした。白書にも「中国の投資家に奉仕する」と明記されている。本土を狙ったものではないと言うなら、それは目を見開いて嘘をついていることになる。

3 番目の質問は、集めたお金を今どうするかということです。分離されたアカウントはありますか?資金は海外に集中しているのか、それとも一部が国内を循環しているのか？さらに私は、どうやって国境を越えるつもりなのかと尋ねました。男性は明らかに慌てており、「技術的には回避できる」「途中にはオペレーターが対応する」などと説明していたが、詳細をはっきりと説明することはできなかった。考えていないのではなく、法律に違反することなく安全に送金する方法を単に考えつかなかっただけだという話だ。

多くの RWA プロジェクトは、こうしたグレーゾーンを利用して、困難な状況に陥っています。資産について尋ねると、彼はビジョンについて話します。資金調達の道筋について尋ねると、彼はグローバル戦略について話します。実際、彼が求めているのは法的なサービスではなく、それを承認してくれる人、つまり、それを承認する「法的枠組み」なのです。

そのため、弁護士ホンリンはこの記事を利用して、すべての友人に、詐欺師の99%を効果的に回避するのに役立つ3つのポイントを思い出させたいと考えています。

まず、原資産の真正性と権利確認の手順を理解しておいてください。それは既存の資産ですか、それとも将来の資産ですか?それは自社所有ですか、それとも管理されていますか?所有権の証明はありますか？監査資料はありますか？これらすべてによって、取得したトークンが空気であるかどうかが決まります。

次に、売上目標と資金調達方法が、赤線を超えていないかどうかを明確に確認します。中国本土における違法資金調達の定義は緩くない。いくら「分散型」だと言っても、中国本土の住民を対象にWeChatを通じたオフラインでのプロモーションがある限り、「不特定多数から資金を集める」という判断論理からは逃れられない。

第三に、資金がどのように出入りし、誰がそれを管理しているかを理解することが重要です。分離されたアカウントはありますか?ホスティングはありますか?資金の目的は明確に記載されていますか?海外から国内に資金はどのように流入するのでしょうか?それは合法かつ準拠していますか?

Web3.0 業界向けの法的サービスに重点を置く法律事務所として、私たちは常に、中国で Web3.0 が合法的に行われるようにするという一つの方向性を堅持しています。私たちはこの業界に愛と信念を持っていますが、同時に独自の基準と目標も持っています。

マンキュー法律事務所は違法な事件を扱わず、また違法なプロジェクトを隠れ蓑にすることもありません。私たちは、他人のスケープゴートになるくらいなら、むしろビジネスを減らすことを選びます。本当に取り組みたいプロジェクトがあれば、ぜひ話し合いに来てください。もしあなたが、最初から「そんなに質問しないで」と言って、私たちに仕事に協力してほしいだけのタイプなら、残念ですが、私たちはあなたからそんなにナンセンスな話を聞きたくないでしょう。