1. 市場動向

木曜日、トランプ米大統領は、複数の国からの製品に10%から41%までの「相互」関税率を定める大統領令に署名した。合意に至らない国は、インド（25%）、スイス（39%）、南アフリカ（30%）など、より高い関税率を課される。カナダ製品への関税は25%から35%に引き上げられ、積み替え品には40%の積み替え税が課される。ホワイトハウスは、この措置は米国の製造業を保護し、貿易不均衡に対処することを目的としていると述べた。

最新データによると、6月のコアPCE価格指数は前年同月比2.8%上昇し、市場予想を上回り、5カ月ぶりの高水準を記録した。これは、インフレ圧力が持続していることを示している。しかしながら、経済は弱さの兆候を見せている。消費者支出の伸びは鈍化し、実質可処分所得は横ばいにとどまっているため、消費者支出は抑制され、家計貯蓄率は比較的慎重な4.5%にとどまっている。FOMCは今週、5回連続で金利を据え置いたものの、2人の委員が利下げに賛成票を投じた。これは30年以上ぶりの異例のことだ。パウエル連邦準備制度理事会（FRB）議長は会合後、現在の堅調な労働市場が金融政策の主要な決定要因であり、失業率がその中核的な決定要因となることを明確にした。 「スーパー72時間」が残り24時間となった今、市場は今夜発表される非農業部門雇用統計の発表を固唾を飲んで待ち構えています。この統計は、パウエル議長の政策の最終的な方向性を決定づける重要な要素となる可能性があります。現在、9月の利下げ確率は五分五分に低下しています。

規制当局の活発な動きを背景に、8月に施行が予定されている香港のステーブルコイン条例も大きな注目を集めています。HashKeyのチーフアナリスト、ジェフリー・ディン氏は、この動きはステーブルコイン技術が正式に規制監督下に入ったことを意味すると指摘しました。その明確な枠組みと信頼性は、多くの有力企業に発行ライセンスの申請を促しています。これは、この技術が概念実証段階から大規模な商用展開へと移行しつつあることを示しています。この目標達成のため、HashKeyは取引、保管、決済、リスク管理といった包括的な機能を積極的に開発し、同時に強化することに努めています。これにより、国境を越えた資本移動を効率的に促進し、ステーブルコインと実体経済の深い統合を促進するインフラの構築を目指しています。 ビットコインは今朝、一時115,000ドルを下回りましたが、その後115,500ドルを超えて反発しました。アナリストのAltcoin Sherpaは、ビットコインが重要なサポートレベルである114,000ドルを下回った場合、市場環境が悪化する可能性があると指摘しました。TheBreakoutZoneは、現在の下落トレンドが失敗した場合、次に懸念されるハイリスク・リワードゾーンは111,700ドルから113,500ドルの間になると予測しています。Hyblock Capitalのデータによると、現在の価格では115,883ドルが重要な清算レベルとなっています。 KillaXBTは、売買注文の分析に基づき、価格が115,700ドルで安値を更新した場合、113,800ドルへの到達は困難になると予測しています。上昇局面を見据え、アナリストのキャプテン・ファイビック氏は、強気派が118,000ドルの下降ウェッジ抵抗線を突破できれば、史上最高値更新への道が開かれると示唆しています。スイスブロック氏も、ビットコインは118,000ドルで抵抗線に遭遇したものの、市場は売り圧力を吸収し、次のブレイクアウトに備えていると指摘しています。KillaXBTはさらに、ブレイクアウトが発生した場合、ショート戦略を検討する前に、価格が125,000ドルから127,000ドルの範囲に達するまで待つ必要があると予測しています。ファンダメンタル面では、カプリオール・インベストメンツの創設者チャールズ・エドワーズ氏は、過去6週間で法人投資家の大幅な増加を観察し、売買比率は驚異の100:1に達しました。一方、スポットETFへの純流入が再開し、ホワイトハウスによるビットコイン戦略準備金設立計画の報道も市場心理を大きく押し上げました。

さらに、イーサリアムは今朝、一時3,600ドル付近まで下落しました。アナリストのビッグ・スモーキー氏は、4,000ドル付近での売り圧力が続いているにもかかわらず、ETHの反発はビットコインを上回っていると指摘しました。これは主に、3,600ドル付近での長期的な清算圧力を受けた個人投資家による積極的な買いによるものです。累積資金調達率は一時的にマイナスに転じ、買いのシグナルとなりました。しかし、市場の警戒感は依然として続いています。CryptoQuantのアナリスト、アクセル・アドラー・ジュニア氏は、イーサリアムが今年3月以降、4,000ドルという心理的障壁を何度も突破できていないと指摘しました。さらに、エコシステムのTVLとDEX取引量シェアは、SolanaやBNB Chainなどの競合他社と比較して低下しています。オンチェーン活動の低迷が投資家の懸念を高めています。アクセル・アドラー・ジュニア氏は、企業がETH準備金を増やし続ければ、価格が5,000ドルに達する可能性があるという、潜在的にポジティブなシナリオも提唱しました。取引戦略に関しては、アナリストの0xSun氏はヘッジ戦略を採用し、イーサリアムをロングポジションに、アルトコインバスケットをショートポジションにしました。これは、機関投資家が市場を牽引するETHに流入する傾向がある一方で、アルトコインはより大きな不確実性に直面しているというロジックに基づいています。昨日最も注目を集めた動きは、間違いなくSECの政策転換でした。SECのポール・アトキンス委員長は、証券規則を改正することで米国を暗号資産のグローバルハブとして確立することを目指す、委員会全体の取り組みである「プロジェクト・クリプト」の開始を発表しました。この計画には、明確なトークン分類基準の策定、保管規則の改訂、取引ライセンスの合理化、DeFiおよびトークン化資産に対する原則的な規制経路の確立、そして「イノベーション免除」の導入が含まれています。伝統的な金融セクターでも重要なニュースがありました。ブリッジウォーター・アソシエイツの創業者レイ・ダリオ氏が取締役を正式に辞任し、同社での任期を終えました。また、同社はブルネイ政府系ファンドを新たな主要株主として迎え入れました。さらに、デザイン大手のFigmaが上場を果たし、相当量のビットコインを保有していることを明らかにしました。同社の株価は寄り付き時に250%急騰し、時間外取引でもさらに25%上昇し、現在115ドルで取引されています。Figmaは70万BTCを保有しており、保有量を増やす計画があると報じられています。オンチェーンデータによると、創業者のディラン・フィールド氏のアドレスには230万AGLDトークン（176万米ドル相当）が保有されています。

2.主要データ（8月1日 香港時間12時時点）

（データソース：Coinglass、Upbit、Coingecko、SoSoValue、Tomars、GMGN）

• ビットコイン：115,619ドル（年初来+23.51%）、1日スポット取引量：522億4,400万ドル

• イーサリアム：3,682.83ドル（年初来+11.05%）、1日スポット取引量：346億7,600万ドル

• 強欲恐怖指数：65（強欲）

• 平均ガス量：BTC：3 sat/vB、ETH：0.23 Gwei

• 市場シェア：BTC 61.1%、ETH 11.8%

• Upbit 24時間取引量ランキング：XRP、STRIKE、ETH、BTC、ENA

• セクター別損益：NFT 8.98%下落、Meme 8.73%下落

• 24時間清算データ：世界中で160,329人が清算され、総額6億3,000万ドル（BTC 1億5,100万ドル、ETH 1億8,200万ドル、SOL 3,732万ドルを含む）が清算されました。

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  3. ETFの資金流入（7月31日現在）

  • ビットコインETF：-1億1,500万ドル。過去5日間の純流入に続き、初の純流出。

  • イーサリアムETF：+1,699万9,600万ドル。20日間のトレンド継続。日次純流入額

  4.今日の展望

  • 香港、ステーブルコイン条例の施行を開始

  • トランプ大統領、関税発動期限は延長せず8月1日に終了と表明

  • インドネシア、8月1日より暗号資産取引税を増税

  • Binance、8月1日よりXVS/TRYおよびYGG/TRYのスポット取引ペアを上場廃止

  • Sui（SUI）は8月1日に約4,400万トークンをアンロックします。これは現在の流通供給量の1.27%に相当し、その価値は約1億8,800万米ドルです。

  • Ethena（ENA）は、8月2日午後3時に約4,063万トークンをアンロックします。これは現在の流通供給量の0.64%に相当し、その価値は約2,500万ドルです。

  • 米国7月失業率： 前回値：4.10%、予想値：4.20%（8月1日午後8時30分）

  • 米国7月季節調整済み非農業部門雇用者数（1万人）： 前回値: 14.7%、期待値: 11

  本日の時価総額上位100銘柄における下落率上位銘柄： Pump.funは19.1%、SPX6900は15.4%、HEXは14.5%、Pudgy Penguinsは12%、PulseXは11.9%それぞれ下落しました。

  

  5.ホットニュース

  • 戦略、第2四半期に営業収益140億ドル、純利益100億ドルを達成

  • 米国株式市場は終値：主要3指数すべてが下落新規上場のFigmaが256%急騰

  • Coinbase、第2四半期にビットコイン保有数を2,509増加、保有数合計は11,776に

  • ホワイトハウス：スイス製品に39%の関税を課し、カナダ製品への関税を25%から35%に引き上げる

  • 「14年半ぶりに3,963BTCを保有していた古代のクジラ」がさらに180BTCを売却

  • 米国コアPCE物価指数、6月は年率2.8%、前月比0.3%

  • Pudgy Penguins CEO：チームは米国の仮想通貨関連法案に参画、ペンギンETFはトークンとNFTを対象とする

  • データ：64の機関が保有するETH財務準備金の累計額は100億ドルを超える

  • 上場企業xTAOがTAOの1,600万ドル相当を保有し、Bittensor最大の公開コイン保有者となる

  • KaiaのネイティブUSDTが韓国の観光名所で導入され、ステーブルコインATMで現金に交換できるようになりました。

  • DoubleZeroが300万SOLのステーキングプールを立ち上げ、ステーキングトークンをリリースしました。 dzSOL

  この記事はHashKeyの支援を受けています。HashKey Exchangeは、香港最大の認可を受けた仮想資産取引所であり、アジアで最も信頼されている仮想通貨から法定通貨へのゲートウェイです。コンプライアンス、資金セキュリティ、プラットフォーム保証の面で、仮想資産取引所の新たな基準を確立することに尽力しています。