출처: CLS(중국연허증권)
미국 동부 시간으로 월요일, 월가에서 가장 기대되는 신예 투자자 중 한 명으로 꼽히는 24세의 레오폴드 아셴브레너가 자신이 운용하는 펀드 "시츄에이셔널 어웨어니스 LP"의 1분기 미국 주식 포트폴리오 관리 13F 보고서를 마침내 공개했습니다. ( 관련 기사: 엔비디아 주식을 팔고 연료 전지를 사는 24세 천재 투자자의 "물리적 차익거래" 전략 )
지난 보고서에서 설명했듯이, 세계 최연소 메가펀드 대표인 레오폴드 아셴브레너는 2024년 일찌감치 AI 인프라에서 "물류"의 중요성을 예측하고 전력, 토지, 인프라 부문에 상당한 투자를 단행하여 2년도 채 안 되는 기간 동안 펀드를 급속도로 확장시켰습니다.
뒤늦게 공개된 보고서에 따르면 레오폴드 아셴브레너가 운용하는 펀드의 시가총액이 전 분기 55억 2천만 달러에서 137억 달러로 급증한 것으로 나타났습니다. 불과 2년 전만 해도 이 펀드의 초기 운용자산은 2억 5천5백만 달러에 불과했습니다.
운용자산의 이처럼 폭발적인 증가는 '상황 인식' 펀드가 월스트리트에서 매우 인기 있는 스타 펀드로 자리매김했음을 보여줍니다. 실제로 최근 몇 분기 동안 레오폴드 아셴브레너의 포트폴리오 조정은 월스트리트 기관 투자자와 개인 투자자들 사이에서 가장 면밀히 관찰되는 '모방 대상'이 되었습니다.
월가에서 떠오르는 이 기업이 올해 1분기에 어떤 성과를 거두었는지 자세히 살펴보겠습니다.
반도체 제조업체 주식에 대한 공매도 포지션 매수
이번 포트폴리오 조정 보고서에 따르면 레오폴드 아셴브레너가 올해 1분기에 가장 중요한 움직임을 보인 것은 반도체 제조업체 주식을 대폭 공매도한 것이었습니다.
1분기 말까지 해당 펀드는 명목 가치 최대 84억 6천만 달러에 달하는 풋옵션을 상당량 매입했는데, 여기에는 VanEck Semiconductor ETF(티커: SMH)에 대한 20억 달러 규모의 풋옵션과 인공지능 거대 기업 엔비디아에 대한 16억 달러 규모의 풋옵션이 포함되어 있으며, 이는 다양한 반도체 제조업체 주식을 포괄합니다.
칩 풋옵션을 전 종목에 걸쳐 매수하세요
또한, 해당 펀드는 브로드컴, 오라클, AMD, 마이크론 테크놀로지, ASML, 인텔, 코닝 글래스 및 TSMC에 대한 풋옵션 포지션을 구축했습니다.
이 풋옵션들은 펀드의 1분기 상위 5대 매수 종목에 포함되었을 뿐만 아니라, 상위 5대 보유 종목에도 포함되었습니다. 이는 레오폴드 아셴브레너가 반도체 주식에 대해 비관적인 전망을 갖고 있음을 분명히 보여줍니다.
하지만 레오폴드 아셴브레너가 모든 반도체 주식에 대해 완전히 비관적인 것은 아닙니다.
올해 1분기에 해당 펀드는 스토리지 업계의 거물인 샌디스크의 보유 주식을 8만 주 소폭 늘렸고, 샌디스크 콜옵션에 3억 8천만 달러 규모의 포지션을 구축했습니다. 이는 스토리지 시장의 호황이 지속될 것으로 예상하고 있으며, 반도체 산업에 선별적으로 투자하고 있음을 시사할 수 있습니다.
에너지 및 AI 인프라에 대한 투자를 지속적으로 확대하고 있습니다.
1분기 말 현재, 미국 바이오 연료 회사인 블룸 에너지(미국 주식 코드: BE)는 아셴브레너의 가장 큰 낙관적 투자 종목으로 남아 있으며, 그의 펀드는 블룸 에너지 주식 650만 주(8억 7,900만 달러 상당)와 블룸 에너지 콜옵션 40만 9천 주(명목 가치 5,500만 달러)를 보유하고 있습니다.
또한, Situational Awareness는 암호화폐 채굴/데이터 센터 운영업체인 CleanSpark(미국 주식 코드: CLSK), Riot Platforms(미국 주식 코드: RIOT), Applied Digital(미국 주식 코드: APLD) 및 IREN Limited(미국 주식 코드: IREN)에 대한 지분을 늘렸습니다.
앞서 분석했듯이, 아셴브레너가 비트코인 채굴 회사에 투자한 것은 암호화폐 투기 때문이 아니라, 이 회사들이 이미 보유하고 있는 토지, 전기, 송전망 사용 허가권 때문이었습니다. AI 인프라의 대규모 확장이라는 맥락에서 이러한 자원은 "기성품" AI 인프라와 마찬가지이며, 승인에 소요되는 수년간의 시간을 단축시켜 줍니다.
늦은 13F 보고서
주목할 만한 점은 아셴브레너의 13F 보고서 제출 마감일이 원래 지난 금요일이었다는 것입니다. 규정에 따르면 1억 달러 이상의 증권을 보유한 모든 기관 투자 운용사는 분기 종료 후 45일 이내에 미국 증권거래위원회(SEC)에 해당 보고서를 제출해야 합니다. 그러나 시튜에이셔널 어웨어니스는 월요일 아침이 되어서야 보고서를 제출했습니다.
일반적으로 13F 보고서를 늦게 제출하거나 제출하지 않을 경우 미국 증권거래위원회(SEC)의 재량에 따라 소액에서 최대 75만 달러에 이르는 민사 제재가 부과될 수 있습니다.
하지만 투자자들의 관심은 아셴브레너의 구체적인 포트폴리오 조정에 계속 집중될 것입니다.
전반적으로, 그는 1분기에 반도체 풋옵션 포지션을 상당히 늘렸지만, 그의 펀드는 여전히 변동성이 큰 기술주를 다수 보유하고 있으며 컴퓨팅, 메모리 및 데이터 센터 인프라에 선별적으로 투자하고 있습니다. 이러한 포트폴리오 조정은 투자자들이 주목할 만한 사항일 수 있습니다.
