주요 거래 동향: 미국 주식 선물은 전반적으로 상승했고, 비트코인 고래들의 매도세로 7만 5천 달러 지지선을 시험하고 있습니다.

PANews에서 제공하는 일일 시장 데이터 검토 및 추세 분석 자료입니다.

거시 시장

미국, 홍콩, 한국 증시는 오늘 휴장이지만, 미국 주식 선물 시장은 이미 급등세를 보이며 3대 주요 지수 선물 모두 상승했습니다. 나스닥 100 선물은 1.4%, S&P 500 선물은 0.92% 올랐습니다. JP모건 글로벌 투자 전략가 크리티 굽타는 AI 슈퍼사이클이 예상을 뛰어넘을 경우 S&P 500 지수가 내년 안에 9,000포인트를 돌파할 수 있다고 지적했습니다.

닛케이 225 지수가 사상 처음으로 6만 5천 포인트를 돌파하며 장중 3% 이상 급등했고, 토픽스 지수 역시 사상 최고치를 경신했습니다. A주 시장도 강세를 보이며 상하이 종합지수는 0.75%, 선전 구성지수는 1.38%, 차이넥스트 지수는 1.79%, 스타마켓 50 지수는 오후 들어 6% 이상 급등했습니다.

인공지능과 주식 시장

싱가포르 증시(STAR Market)의 반도체 관련주들이 급등세를 보이며 100여 개 종목이 상한가를 경신했습니다. 반도체 및 컴퓨팅 하드웨어 분야에 자금이 집중된 것이 주요 원인입니다. 화웨이 반도체 사장 허팅보(He Tingbo)는 '도(道)의 법칙'을 공식 발표하며 '기하학적 소형화'를 '시간 소형화'로 대체할 것을 제안했고, 올가을 논리 폴딩 기술을 적용한 신형 키린(Kirin) 스마트폰 칩을 출시할 예정이라고 밝혔습니다. 이 법칙에 따르면, 고성능 칩의 트랜지스터 밀도는 2031년까지 1.4나노미터 공정 수준에 도달할 것으로 예상됩니다.

캠브리콘(Cambricon) 주가가 11% 이상 급등하며 사상 최고치를 경신했고, 시가총액은 9천억 위안에 육박했다. SMIC 주가 역시 19% 급등하여 157위안까지 오르며 사상 최고치를 경신했다. 이 밖에도 화홍(Huahong), 화다 지우톈(Huada Jiutian), 상루오 전자(Shangluo Electronics), 둥신 주식(Dongxin Shares) 등 여러 종목이 일일 상한선인 20%를 돌파했고, 성메이 상하이(Shengmei Shanghai)는 17% 이상 상승하며 최고가를 경신했다. JP모건 체이스는 앞서 인공지능(AI)이 생산성 향상을 가속화하고 기업 이익 성장을 견인한다면 기술주는 계속 상승세를 이어갈 것이며, 1990년대 후반 인터넷 붐과 같은 주식 시장 호황이 재현될 수 있다고 전망한 바 있다.

비트코인 가격

비트코인은 현재 75,000달러에서 78,000달러 사이의 좁은 범위에서 거래되고 있으며, 지난주 CME 갭은 메워지지 않았습니다. 옵션 시장에서는 78,500달러 수준이 주요 지지/저항선으로 작용하고 있음을 보여줍니다. Greeks.live는 단기 내재 변동성이 낮아 옵션 스프레드 전략이 비용 관리에 적합하다고 지적합니다. 한편, 비트코인 ETF는 지난주 12억 6천만 달러의 순유출을 기록하며 2026년 들어 세 번째로 최악의 주간 실적을 보였습니다. 또한, 오랜 기간 비트코인을 적극적으로 보유해 온 Strategy는 지난주 채권 매입으로 초점을 옮기고 비트코인 추가 매수를 중단했습니다.

온체인 데이터에 따르면 사토시 나카모토 시대의 초기 채굴자들이 기관 투자 플랫폼인 팔콘X와 컴벌랜드에 2,650 BTC(약 2억 300만 달러)를 예치했고, 1년 넘게 활동하지 않았던 지갑에도 1,650 BTC(약 1억 2,700만 달러)가 예치되어 고래 투자자들의 매도 압력이 나타나고 있습니다. 크립토퀀트의 애널리스트 다크포스트는 비트코인 수요가 연초 이후 최저치인 -147,000 BTC까지 떨어졌다고 경고하며 수요 감소세가 지속되고 있음을 시사했습니다. 현물 수요가 크게 회복되지 않으면 시장은 상승세를 유지하기 어려울 것으로 보입니다.

약세 전망

거시경제 금리 환경 긴축, 기관 자금 유출, 기술적 장애물 등이 비트코인의 단기 하락을 이끄는 핵심 요인입니다.

10x Research: 비트코인 추세 모델이 하락세로 전환되었으며, 76,088달러가 주요 상승-하락 구분선이 되었습니다. 투자자들은 인플레이션 위험을 잘못 평가하고 있으며, 채권 시장은 연말 이전에 연준의 금리 인상이 한 차례 있을 것을 이미 완전히 반영했습니다.
크립토 파텔: 케빈 워시 신임 연준 의장은 "매파적인 인플레이션 옹호론자"로 유명하며, 복잡한 거시경제 환경이 그의 금리 인하를 저해할 수 있다. 암호화폐 규제에 우호적이라고 해서 금리 인하에 대해 비둘기파적인 입장을 취하는 것은 아니다.
운이 좋았던 점: 비트코인은 일반적으로 연준의 수장 교체 시기에 실적이 저조합니다. 과거 옐런과 파월이 취임했을 때 비트코인 가격은 60%에서 84%까지 하락했습니다.
천문학자: 현재 74,100의 신저가를 목표로 공매도 포지션을 유지하고 있습니다. 현물 매수는 단순히 장기 포지션을 청산하는 것일 뿐이며, 공매도 세력이 청산되면 대형 투자자들이 시장을 새로운 저점으로 끌어내릴 것입니다.
킬라: 비트코인의 현재 가격 움직임은 2022년 시장 구조와 매우 유사합니다. 이러한 패턴이 지속된다면 비트코인은 특정 범위 내에서 하락 변동을 보일 수 있으며, USDT 지배력은 계속 상승하여 높은 수준을 유지할 수 있습니다. 83,000달러가 비트코인의 단기 고점이 될 가능성이 있습니다.
카즈: 78k~80k 구간이 주요 공매도 구간입니다. 80k를 돌파하지 못하면 70k 저점까지 직행할 가능성이 높습니다.
미카엘 반 데 포페: 비트코인이 7만 5천 달러에서 7만 6천 달러 사이의 주요 지지선을 하향 돌파한 후, 6만 달러까지 추가 하락할 수 있습니다.
Bitfinex Alpha: 이번 반등의 구조적 매수세는 거시경제적 변화를 상쇄하기에 불충분하며, 비트코인은 단기적으로 72,000달러에서 80,000달러 범위에서 거래될 가능성이 높습니다.

낙관적 전망

지정학적 완화, 현물 매수세 지원, 주요 기술적 수준에서의 유동성 공급 확대 등이 비트코인의 새로운 상승 모멘텀을 부추겼습니다.

카푸르 크시티즈: 미국과 이란이 실제로 평화 협정에 도달한다면 비트코인은 79,000~80,000선 구간을 다시 테스트할 수 있습니다.
CJ: 동일 저점을 돌파한 후 발생하는 내재적 적정가치 차이(iFVG)가 유지되는 한, 이번 주 전망은 상승세이며 목표가는 82,800입니다.
문케이크: 매수세가 1,100 BTC 이상의 매도 압력을 흡수했고, 바이낸스와 OKX의 고래들은 여전히 5,580만 달러 이상의 순매수 포지션을 보유하고 있습니다. 만약 매수세가 78,500 BTC를 확실하고 확실하게 회복한다면, BTC는 80,000까지 직접 급등할 가능성이 있습니다.
HaxKai: 비트코인이 70,000~75,000달러 수요 영역에서 회복 바닥을 형성하고 있습니다. 72,000~74,000달러의 강력한 지지선이 유지되는 한, 상승세는 지속될 것입니다. 일봉이나 주봉이 71,800달러 아래로 마감하지 않는 한, 매우 강세적인 전망이 유지될 것입니다.
크립토프로그: 비트코인이 반등하여 4시간 차트에서 200일 이동평균선(약 77,500달러)을 돌파한다면, 가격이 8만 달러 영역까지 다시 상승할 가능성이 크게 높아질 것입니다.
크립토캐시: 주말 동안 발생했던 CME 가격 차이($75,915 - $76,485)가 시장 개장 전후로 해소되었으며, 이제 상승세를 시작할 준비가 되었습니다.
세스: 시장에서 롱 포지션과 숏 포지션이 반복적으로 청산되고 있습니다. CME 선물은 금요일에 75,900 부근에서 마감했으며, 조정 이후 반등이 예상됩니다.
최대 거래량: 가격이 74,200 아래로 떨어지면 해당 가격대의 유동성이 사라지겠지만, 시장 구조가 그대로 유지된다면 유동성 소진 이후 새로운 반등이 예상됩니다.

주요 데이터 (2023년 5월 25일 홍콩시간 14시 기준)

(데이터 출처: Coinank, Upbit, SoSoValue, CryptoBubbles)

지난주 비트코인 ETF에서 12억 5,700만 달러의 순유출이 발생했으며, 블랙록의 IBIT가 10억 800만 달러로 가장 큰 순유출 규모를 기록했습니다.
이더리움 ETF는 지난주 2억 1600만 달러의 순유출을 기록했으며, 블랙록의 ETHA가 1억 8900만 달러로 가장 큰 순유출 규모를 보였습니다.
SOL ETF: 지난주 순유입액 1,563만 달러
XRP ETF: 지난주 순유입액 2,204만 달러
HYPE ETF: 지난주 순유입액 7,238만 달러
탐욕에 대한 공포 지수: 30 (공포)
Upbit 24시간 거래량 순위: ONDO, SOON, XRP, BTC, IN
부문별 실적: 위험가중자산(RWA) 부문은 약 2% 상승했고, 비금융투자펀드(NFT) 부문은 4% 이상 하락했습니다.

24시간 청산 데이터: 전 세계적으로 총 52,942명이 청산되었으며, 총 청산 금액은 1억 9,100만 달러입니다. 이 중 비트코인(BTC) 청산 금액은 5,314만 달러, 이더리움(ETH) 청산 금액은 4,624만 달러, 하이프(HYPE) 청산 금액은 915만 달러입니다.

오늘의 전망

월요일에는 홍콩과 미국 증시가 휴장하며, 금, 은, 석유 거래도 일찍 마감됩니다.
바이낸스 알파는 5월 25일에 솔스티스(SLX)를 상장할 예정입니다.
온체인 신원 확인 프로토콜인 Phi는 5월 25일에 서비스를 종료한다고 발표했습니다.
Curve Finance는 5월 25일에 데이터베이스를 업그레이드할 예정이며, 이 기간 동안 사용자 인터페이스는 일시적으로 이용할 수 없습니다.
바이낸스 알파는 5월 26일에 시트레아(CTR)를 상장할 예정입니다.
Beacon S1 블록체인 게임이 5월 26일에 출시되며, 총 보상액은 770만 BCN입니다.
한국디지털자산협회 회원사들은 5월 26일부로 RESOLV 현물 거래쌍을 상장 폐지할 예정이다.
플라즈마(XPL)는 약 8,889만 개의 토큰을 해제하며, 이는 약 740만 달러에 해당합니다.
휴머니티(H)는 약 1,905만 달러 상당의 토큰 1억 500만 개를 해제합니다.
사하라 AI(SAHARA)는 약 1억 3200만 개의 토큰을 잠금 해제했으며, 이는 약 450만 달러에 해당합니다.

오늘 시가총액 기준 상위 100개 암호화폐 중 가장 큰 폭으로 상승한 것은 유니베이스(Unibase) 25.6%, 디엑시(DeXe) 19.1%, 휴머니티(Humanity) 15.6%, 스테이블(Stable) 15.5%, 그리고 XDC 네트워크(XDC Network) 7.6%입니다.